Första året på college gick jag i en extremt dyr skola med $40 000 undervisning per år. Sedan gick jag över till en statlig skola för $6 000/år. Ett av de bästa besluten jag någonsin tagit. Skolan för $40 000 är nu upp till 55 000 $/år och det är bara för undervisning.

Lyckligtvis erbjuder skattelagen några incitament för att betala för en högskoleexamen. Om du tittar på en stor skolavgift, här är några skatteavdrag för utbildning som kan hjälpa till att lindra den ekonomiska bördan.

Bonus: Vill du veta hur du tjänar så mycket pengar du vill även som heltidsstudent? Ladda ner min GRATIS ultimata guide till att tjäna pengar

American Opportunity Tax Credit

American Opportunity Tax Credit (AOTC) ger en skattelättnad för att kompensera kostnaderna för undervisning, obligatoriska avgifter och kursmaterial som behövs för deltagande. Det är värt upp till 100 % av de första 2 000 USD av kvalificerade utbildningskostnader och 25 % för de nästa 2 000 USD av dessa utgifter, för en maximal kredit på 2 500 USD per kvalificerad student.

AOTC är en delvis återbetalningsbar kredit. Det betyder att om krediten leder till noll i skatten du är skyldig, kan upp till 1 000 USD återbetalas till dig.

AOTC har några av de strängaste kraven på utbildningspoängen. För att kvalificera sig måste studenten vara inskriven på minst halvtid, och det är endast tillgängligt under de första fyra åren av grundutbildningen.

Liksom många krediter fasas AOTC ut för högre inkomstskattebetalare. Den avvecklingen baseras på modifierad justerad bruttoinkomst (MAGI). För att beräkna din MAGI, ta din justerade bruttoinkomst (AGI, visad på rad 7b i formulär 1040) och lägg tillbaka vissa poster, såsom utländsk förvärvsinkomst som exkluderades från USA:s skattepliktiga inkomst, uteslutningen av utländska bostäder och utländska bostadsavdrag . Om du behöver hjälp med att beräkna din MAGI kan ett arbetsblad i publikation 970 hjälpa.

För att göra anspråk på hela krediten måste din modifierade justerade bruttoinkomst (MAGI) vara $80 000 eller mindre ($160 000 eller mindre om gifta lämnar in gemensamt). Ensamstående skattebetalare med en MAGI mellan $80 000 och $90 000 och gifta par med en MAGI mellan $160 000 och $180 000 kan kräva ett reducerat belopp av krediten. Om din inkomst ligger över de övre tröskelvärdena kan du inte göra anspråk på AOTC alls.

Om du kvalificerar dig kan du göra anspråk på krediten genom att fylla i formulär 8863 och skicka in det med ditt formulär 1040.

Lifetime Learning Credit

Lifetime Learning Credit (LLC) är en annan kredit för att kompensera kostnaderna för collegeundervisning och avgifter.

LLC är inte begränsat till studentens första fyra år av utbildning, och det kräver inte heller att studenten är inskriven på minst halvtid. Detta gör det tillgängligt för doktorander och personer som tar professionella examenskurser.

Men till skillnad från AOTC kan du inte använda LLC för kursmaterial som böcker, tillbehör och datorutrustning. Det gäller endast undervisning och obligatoriska avgifter som betalas direkt till högskolan eller universitetet.

Krediten är värd upp till 20 % av de första 10 000 USD av utgifterna, eller maximalt 2 000 USD per retur. Ingen del av LLC är återbetalningsbar.

Lifetime Learning Credit har också inkomstbegränsningar. För skatteåret 2020 fasas din tillgängliga kredit ut om din MAGI är mellan 59 000 $ och 69 000 $ (118 000 $ och 138 000 $ om gifta lämnar in gemensamt). Om din MAGI ligger över dessa övre gränser kan du inte göra anspråk på LLC.

Du kan göra anspråk på antingen AOTC och LLC för dina egna utbildningskostnader, utgifterna för din make eller utgifterna för en anhörig som anges på din skattedeklaration. Du bör få en 1098-T från högskolan eller universitetet. Det här formuläret visar undervisningen och avgifterna du betalade under året, och du behöver det för att beräkna din kredit.

Du kan göra anspråk på Lifetime Learning Credit genom att fylla i formulär 8863 och bifoga det till din retur.

Bonus: Det är bäst att bygga en stark ekonomisk grund när du är ung. Om du vill lära dig att bygga rikedom (och undvika förödande skulder), ladda ner min GRATIS ultimata guide till privatekonomi.

Avdrag för undervisning och avgifter

Avdraget för undervisning och avgifter hade löpt ut i slutet av 2017, men ett förlängningsförslag som antogs i december 2019 förde tillbaka det retroaktivt. Så det är nu tillgängligt för 2018, 2019 och 2020 skattedeklarationer. Detta avdrag låter dig göra anspråk på upp till $4 000 i kvalificerad undervisning och avgifter för högre utbildning.

Avdraget för undervisning och avgifter är inte en skattelättnad. Istället är det en justering av inkomsten (även känt som ett "över-linjen"-avdrag). Du kan ta avdraget för undervisning och avgifter även om du inte specificerar.

Avdraget för undervisning och avgifter är också begränsat, beroende på din MAGI. Inkomstgränserna är desamma som de som används för AOTC. Du kan inte göra anspråk på avdraget om din ansökningsstatus är gift och ansöker separat, eller om du kan göra anspråk på att vara försörjande av en annan skattebetalare, även om de faktiskt inte gör anspråk på dig som försörjningsskyldig.

Se till att kolla in vårt inlägg om hur du undviker skolavgifter!

Ränteavdrag för studielån

Ett annat värdefullt avdrag över gränsen gäller studielånsränta. Du kan dra av upp till 2 500 USD i studielånsränta som betalas på lån som tagits för din egen utbildning eller för att betala för någon annans utbildning. För att kvalificera dig måste du betala ränta på ett "kvalificerat studielån". Lån från en familjemedlem eller arbetsgivare räknas inte.

Som vanligt finns det inkomstgränser. För 2019 måste din MAGI vara mindre än $70 000 ($140 000 om gifta anmäler sig gemensamt) för att ta hela avdraget. Över den tröskeln börjar den tillgängliga krediten att fasas ut tills den elimineras helt för skattebetalare med en MAGI över 85 000 USD (170 000 USD om MFJ).

Om du betalade mer än $600 i ränta under beskattningsåret, bör din låneservice skicka ett formulär 1098-E som visar räntan du betalade. Även om du inte får blanketten kan du fortfarande dra av räntan du betalat. Se bara till att ha goda register om IRS ifrågasätter ditt avdrag.

Den 13 mars 2020 avbröts dock räntan på federala studielån på grund av covid-19-pandemin. Denna paus i ränteackumuleringen har förlängts till den 30 september 2021. På din skattedeklaration för 2020 kan du dra av räntan du betalade mellan 1 januari och 13 mars, men det är sannolikt mycket mindre än du betalade tidigare år.

Kvalificerat undervisningsprogram (529-plan)

Kanske betalar du inte för ett barns högskoleutbildning än, utan lägger undan pengar tills ditt barn når högskoleåldern. I så fall ger skattelagen fortfarande vissa skatteförmåner – så länge du använder rätt sparmedel.

Ett kvalificerat undervisningsprogram (även känt som en 529-plan) tillåter skattebetalare att antingen spara till eller förskottsbetala en förmånstagares kvalificerade utbildningskostnader.

Även om du inte får några skattelättnader på din federala inkomstdeklaration det år du gör bidraget, kan pengarna du sätter på kontot växa skattefritt. Och så länge du använder medlen för att betala för kvalificerade utbildningskostnader är utdelningar inte heller skattepliktiga.

Dessutom erbjuder de flesta stater ett avbrott i din statliga inkomstskatt om du bidrar till den statens plan.

Det finns inga inkomstbegränsningar för att bidra till en 529-plan, och det finns ingen gräns för hur mycket du kan bidra med. IRS specificerade dock att dina bidrag "inte kan vara mer än det belopp som krävs för att täcka bidragsmottagarens kvalificerade utbildningskostnader."

Förr var 529 planer enbart för att spara till högre utbildning, men lagen om skattesänkningar och jobb från 2017 gjorde det möjligt att använda 529 planer för att betala undervisning för grund- och gymnasieskolor.

Coverdell Education Sparkonto

Ett Coverdell Education Savings Account (ESA) brukade vara collegesparkontot för de flesta människor innan 529 Planer uppfanns. Nu är de inte lika populära men erbjuder ändå vissa skatteförmåner.

Om din MAGI är mindre än 110 000 USD (220 000 USD om gifta ansöker gemensamt), tillåter en Coverdell ESA dig att bidra med upp till 2 000 USD per år, per förmånstagare.

Liksom 529-planer är bidrag till en Coverdell ESA inte avdragsgilla, men medlen växer skattefritt tills de distribueras. Och utdelningar är också skattefria, så länge de inte är mer än bidragsmottagarens utbildningskostnader för året.

Du kan använda en Coverdell ESA för att betala för undervisning och avgifter, böcker, förnödenheter, utrustning, specialbehov, kost och kost (för studenter som är inskrivna på minst halvtid), datorutrustning och kringutrustning och internetåtkomst. Medlen kan användas för utgifter för grundskole- och gymnasieutbildning, samt vid högskolor och universitet.

Bottom raden

Om du kvalificerar dig för en eller flera av ovanstående skattelättnader, se till att du inte "double-dip". Du kan till exempel inte göra anspråk på American Opportunity Credit och Studie- och avgiftsavdraget för samma utgifter, och du kan inte göra anspråk på en utbildningskredit med utgifter som betalas med en 529-plan.

Sammantaget finns dessa skattelättnader för att underlätta bördan av att betala för högre utbildning, inte stressa upp dig när du försöker maximera fördelarna med varje tillgängligt alternativ. En kvalificerad skatteproffs eller till och med programvara som TurboTax gör det enkelt att avgöra vilka krediter du är kvalificerad för.

Se bara till att ha bra register över alla kvalificerade utbildningskostnader du använder för att göra anspråk på utbildningskrediter och avdrag, och njut av skattelättnaden medan du tar en examen.