Yngre arbetstagare som är besvärade med studielån kan vara motiverade att snabbt betala av sin skolavgift, men de gör ingen tjänst för sin ekonomiska framtid om det sker på bekostnad av deras pensionssparande.

Faktum är att nyutexaminerade som hoppas kunna gå i pension medan de är unga nog att njuta av det måste slänga bort sitt utestående lånesaldo, samtidigt som en del av sin inkomst kan överföras till sin 401(k) plan eller individuella pensionskonto (IRA), säger Kevin Reardon , ordförande för Shakespeare Wealth Management i Pewaukee, Wisconsin.

De bör också avsätta dollar på ett likvidt, räntebärande sparkonto för nödsituationer, som ett oväntat jobbförlust eller medicinska räkningar (tre till sex månaders levnadskostnader rekommenderas allmänt) och mer omedelbara ekonomiska mål, som att köpa en bil , köpa ett hem eller spara till sitt barns utbildning.

Det är förvisso många konkurrerande intressen för en ingångslön, men det är genomförbart om de håller sina ekonomiska prioriteringar där de hör hemma.

"Att spara pengar tidigt i livet ger otroliga val senare i livet, när valen blir mer meningsfulla eller viktiga, som att hjälpa våra barn eller barnbarn, hjälpa våra föräldrar eller donera till välgörande ändamål som vi tror på", sa Reardon och noterade att han och hans frun klarade sig utan glam-semester, tog med brunpåse luncher till jobbet och höll ihop sina bilar med tejp under de första fem åren de var gifta för att betala av hans frus då sexsiffriga studielån. "Hårt arbete lönar sig."

Ett stort antal millennials underfinansierar dock fortfarande sitt pensionskonto med stor marginal, vilket kan komma tillbaka och bita på dem när de åldras. (Kalkylator: Pensionsinkomstkalkylator)

En studie från 2018 av webbplatsen för privatekonomi, NerdWallet, fann att den genomsnittliga högskoleutexaminerade kommer att behöva arbeta tills de är 72 år – mer än ett decennium längre än deras morföräldrar gjorde – på grund av höga studieskulder och bristande sparande. ¹

Den fann också att studieskulder potentiellt kan kosta högskoleutexaminerade mycket mer än bara lånebetalningarna, i avsaknad av pensionssparande under de år de prioriterar att betala tillbaka sitt studielån. Till exempel, genom att börja spara vid 25 års ålder och spara 100 USD i månaden till ett pensionskonto med en hypotetisk genomsnittlig årlig avkastning på 8 procent, skulle den personen ha ett kontosaldo på 311 000 USD vid 65 års ålder – summan av deras 48 000 USD i bidrag och 263 000 USD i intäkter.

Genom att vänta till 35 års ålder med att börja spara istället och dubbla sitt månatliga sparande till $200, skulle den personen ha bidragit mer, men tjänat mindre. Deras konto skulle uppgå till cirka 272 000 USD, en kombination av 72 000 USD i bidrag och 200 000 USD i intäkter.

Oj.

"Krisen med studielån påverkar inte bara nyutexaminerades omedelbara ekonomiska situation, den gör att deras pensionsmöjligheter minskar", säger NerdWallets investeringschef Kyle Ramsay i ett företagsuttalande.

Ungefär sju av tio utexaminerade från offentliga och ideella högskolor 2017 (det senaste året för vilket uppgifter finns tillgängliga) hade studielåneskulder, med ett genomsnittligt saldo på $28 650, enligt uppgifter som lämnats till MassMutual av Institute for College Access & Framgång. ²

Om man antar en ränta på 4 procent och en vanlig återbetalningstid på 10 år, motsvarar det en månatlig betalning på cirka 300 USD, enligt lånekalkylatorn Finaid.org.

Det är dock inte bara studielån som har hindrat millennials från att dra bort pengar.

De flesta blev myndiga under den stora lågkonjunkturen och såg sina föräldrar förlora sina besparingar (och möjligen sina jobb) när Wall Street och bostadsmarknaden slog till. På grund av sin erfarenhet är de mer benägna att hålla sina pengar vid sidan av, eller vara alltför konservativa (relativt sin ålder) i sina investeringsval – en potentiellt enorm alternativkostnad.

En bankrate-undersökning från 2018 visade att tre av tio av millennials anger att kontanter är deras föredragna tillgångsklass. ²

Att missa potentiell avkastning från aktie- och obligationsinvesteringar kan kosta dem mycket under deras livstid. Enligt Bankrate skulle en 22-årig arbetare som planerar att gå i pension vid 67 års ålder som sparar 10 procent av sin lön på 50 000 dollar till sin 401(k) ackumulera 359 000 dollar genom att investera i penningmarknadsfonder (eller annan kontantekvivalent) vilket ger 2 procent med den tid han går i pension. Genom att istället investera i en hypotetisk portfölj av aktier och obligationer och anta en avkastning på 8 procent, kunde han ha samlat på sig 1,9 miljoner dollar.

Finansiell balansgång

Utmaningen är att avgöra hur man bäst fördelar den lilla disponibla inkomst de har.

Ska de skicka extra betalningar till sina studielån, eller bidra mer till sina 401(k)-planer och IRA?

Som hjälp har MassMutual utvecklat ett enkelt "5-10-15-20" verktyg för att hjälpa sparare att prioritera sina ekonomiska mål och visualisera deras potentiella resultat.

I själva verket uppmuntrar det sparare att öka sin årsinkomst med minst 5 procent årligen, spara 10 procent av sin inkomst varje år, sikta på ett pensionsboägg på ungefär 15 gånger din årsinkomst och planera att ha din skuld (minus ditt bolån) ) betalas in inom 20 år.

Reardon sa att millennials som är berättigade till en 401(k) företagsmatch på jobbet åtminstone borde bidra tillräckligt för att få matchen, så att de inte lämnar gratis pengar på bordet.

Utöver det måste de ta hänsyn till om räntan de betalar på sina studielån kan vara högre eller lägre än räntan på sina investeringar och besluta om en återbetalningsstrategi som är vettig för dem.

När du gör extra betalningar på en specifik skuld, sa Reardon, får du i princip tillbaka värde lika med räntan på den skulden.

Således, om räntan på dina studielån är relativt låg, som det är för de flesta federala lån, kan den potentiella långsiktiga avkastningen som du tjänar på dina 401(k) uppväga fördelarna med att raka ett eller två år av dina studielån, sa Reardon.

Från och med denna publikation har räntan för ett federalt direkt subventionerat eller osubventionerat lån för grundutbildning en ränta på 4,53 procent. Direkta osubventionerade lån för examen eller yrkesexamen tar ut en ränta på 6,08 procent, och Direct PLUS-lån för föräldrar och doktorander eller yrkesstudenter tar ut 7,08 procent i ränta.

Som jämförelse uppskattar de flesta finansexperter att den genomsnittliga långsiktiga avkastningen på aktieinvesteringar är ungefär 7 procent. (Denna siffran är baserad på avkastning sedan 1966 justerad för inflation och antar återinvestering av utdelning. Men kom ihåg att tidigare resultat inte är en indikation på framtida resultat.) Glöm dessutom inte att bidrag till din 401(k)-plan och traditionella IRA är görs även före skatt, så du sänker din beskattningsbara inkomst det år du bidrar med.

I det här scenariot kan dina pengar arbeta hårdare om du skulle hålla fast vid dina vanliga lånebetalningar och öka bidraget till ditt pensionskonto, sa Reardon.

Det omvända kan vara sant om du har privata studielån, av vilka många tar ut ränta på mellan 9 procent och 12 procent, enligt Finaid.org, en webbplats för ekonomiskt stöd.

Men försumma inte ditt pensionssparande helt.

På grund av ökad tillväxt kan även ett litet belopp som investeras i dina 20- och 30-årsåldern öka storleken på ditt framtida boägg avsevärt. Ju tidigare du börjar spara desto bättre kommer du att få det.

"De två viktigaste sakerna millennials kan göra är att spara mer och spara tidigt," sa Ramsay. "Sammansatt ränta är en kraftfull kraft som kan bygga ett bekvämt boägg."

Här är ett hypotetiskt exempel för att illustrera poängen:en 23-årig kvinna som investerar 10 000 USD till en antagen avkastning på 6 procent idag skulle fördubbla sina pengar vid 35 års ålder. Hennes konto skulle vara 20 gånger större när hon fyller 75. ( Observera att det här exemplet inte speglar någon specifik investering och inte inkluderar några avgifter eller skatter som gäller den natten.)

Finansiella proffs rekommenderar i allmänhet att pensionärssparare tar bort 10 till 15 procent av sin inkomst årligen för att säkerställa en bekväm pension.

För att skydda sin framtid bör de också överväga en sjukförsäkring, som skulle ersätta en del av deras inkomst om de skulle bli för skadade eller sjuka för att arbeta, sa Reardon.

"Invaliditetsförsäkring är den viktigaste försäkringen för ett millennium att ha, eftersom de är exponentiellt mer benägna att bli handikappade än att dö," sa han. "Förhoppningsvis tillhandahåller deras arbetsgivare en anständig gruppinvaliditetsförsäkring, men om inte borde de köpa en individuell försäkring." (Kalkylator: Hur mycket sjukförsäkring behöver jag?)

Även om de ännu inte har anhöriga (sina egna barn), kan millennials också vilja överväga en livförsäkring om de ger ekonomiskt stöd till sina föräldrar eller bär på studielåneskulder för vilka en familjemedlem har skrivit under, säger Reardon och noterar. livförsäkring för unga, friska vuxna "är otroligt billig."

Inte för sent att spara till pension

Millennials som ännu inte börjat spara till sin pension behöver inte stressa. Tiden är på deras sida.

Genom att öka sin besparingsgrad med ens en liten procentandel kan de potentiellt samla ett mycket större boägg under loppet av sin arbetskarriär och raka år från pensionsdatumet.

Enligt NerdWallet skulle en 23-årig man som tjänar 45 478 USD (medianstartlönen 2015) som sparar 10 procent av sin lön årligen ha nästan 2,1 miljoner USD sparad vid 90 års ålder och skulle kunna gå i pension vid 73 års ålder. ³

Genom att öka den sparräntan till 15 procent istället, skulle han ha 2,3 miljoner dollar på banken och skulle kunna gå i pension bekvämt vid 68 års ålder. Han skulle spara ungefär 2,5 miljoner dollar genom att dra bort 20 procent av sin lön per år och skulle kunna gå i pension vid 68 års ålder. ålder 64.

Att spara till pension kan vara lättare än det verkar, speciellt om du automatiserar. Direktinsättningar till din arbetssponsrade 401(k)-plan, till exempel, är ett enkelt sätt att betala själv först, innan pengarna hamnar i fickan. Årliga höjningar och bonusar kan också tillämpas på ditt boägg.

Mobilappar kan också vara en millennials bästa vän. Acorns, till exempel, gör det möjligt för användare att automatiskt investera sina extrapengar, vilket går snabbt.

Appen använder ett system för avrundning uppåt, vilket automatiskt investerar de öre och fjärdedelar som blir över efter varje köp. Ett köp på 4,25 USD på Starbucks, till exempel, skulle ge en investering på 0,75 USD.

När det gäller att spara och investera har millennials fler valmöjligheter än tidigare generationer, men de har också mer skulder.

Genom att vara sparsam, investera på lång sikt och göra smarta val om sin återbetalningsstrategi för studielån, förblir dock en bekväm pension i rätt tid väl inom räckhåll.

"Vi bör inte vara för hårda mot millennials, eftersom det här problemet kvarstod med Generation X och babyboomers, också," sa Reardon. "Om millennials ska leva till 100 eller 110 år och tillbringa mer än 50 år i arbetskraften, så kanske vi måste minska dem lite i det faktum att de växer upp långsammare i förhållande till andra generationer."