Jeff Velastegui, en finansproffs från MassMutual, kan peka ut dagen då han bestämde sig för att ägna sin karriär åt att hjälpa familjer att säkra sin framtid. Han hade precis kommit hem från college och hittade sin mamma vid köksbordet undertecknande av pappersarbete för en produkt för finansiella tjänster som hon inte hade råd med.

"Jag gick andra eller yngre år på college och jag kom hem från skolan och min mamma satt där med en försäljare och fyllde i en ansökan", mindes han. "Han hade ett alltför aggressivt tillvägagångssätt. När jag såg det var det något som inte satt bra.”

Velastegui och hans mamma hade emigrerat från Ecuador till USA 1990, när han var nio år gammal, med 500 dollar och en enda resväska. Medan hans mamma hade utbildats som revisor i deras hemland, talade hon inte engelska när hon först kom och var tvungen att ta alla jobb hon kunde hitta för att försörja dem, ofta laga mat i kök. Pengar var en ständig kamp.

Hennes hälsa började sjunka när Velastegui gick på City University of New York, och han hjälpte till att betala räkningarna genom att jonglera med heltidsskola och deltidsjobb.

Att se sin mamma spendera pengar på en finansiell produkt som ytterligare skulle tömma deras begränsade inkomst fick Velastegui till handling. Efter att ha granskat kontraktet hon hade skrivit på började han forska på alternativa produkter som kunde ge samma skyddsnivå till ett pris som passade hennes budget. Han hjälpte henne att byta och en karriär inom finansiell planering föddes.

"Vid 19 års ålder kunde jag få den uppenbarelsen", sa han och noterade värdet han lägger på att arbeta för ett välrenommerat finansiellt tjänsteföretag som inte tolererar högtrycksförsäljningstaktik.

Det är minnet av det ögonblicket, och viljan att förespråka de mest utsatta, som vägleder Velastegui som finansiell professionell till denna dag. Det och hans uppdrag att hjälpa sina kunder att uppnå den typ av ekonomiskt oberoende som familjer i mer välbärgade postnummer ibland tar för givet.

"Min drivkraft var att tjäna en gemenskap av människor som inte hade tillgång till den informationen", säger Velastegui, som har upplevt rikedomsklyftan på egen hand. "Mitt perspektiv var unikt för även om jag levde i en mycket socioekonomiskt deprimerad situation vid den tiden, hade jag under de föregående sex åren bott med några av de rikaste barnen i landet. Jag hade turen att lyftas ut ur Brooklyns getton och placeras på en privat internatskola i Georgia med ett stipendium. Så min förståelse för pengar blev en mycket kraftfull sak för mig i ung ålder.”

Velastegui sa att han anser sig själv vara en utbildare och en förespråkare i sin roll som finansiell expert på Center for Wealth Preservation, ett MassMutual-företag, i Syosset, New York.

"Varje gång jag tittar på en ny kund är det som att jag ser en del av min mamma", sa han. "Det är verkligen vad jag föreställer mig - att hjälpa människor i alla aspekter av deras ekonomiska liv. Oavsett om de har lite eller mycket, har deras beslut en betydande inverkan på deras familjer.”

Vägledning från en pålitlig finansiell expert kan inte bara hjälpa till att se till att dina nära och kära är skyddade, utan också potentiellt förhindra några kostsamma misstag, sa han.

Velastegui minns en kund, en förtidspensionär och småföretagare som kom till honom med vad han trodde var en lufttät pensions- och fastighetsplan. Klienten noterade att hans primära mål var att ge ekonomiskt skydd åt sin fru och att bevara hans tillgångar för sina två vuxna barn. Vid närmare granskning av sin ekonomiska plan upptäckte Velastegui att han och hans fru oavsiktligt skapade en framtida fastighetsskatt eftersom de inte utnyttjade gåvor och avancerade planeringsstrategier. Han designade en ny pensions- och egendomsplan som gjorde det möjligt för dem att fullt ut maximera sin inkomst i pension och samtidigt bevara sin familjs rikedom. (Läs mer: Gå in i "rikedomsöverföringszonen")

I samarbete med en fastighetsplaneringsadvokat minskade Velastegui storleken på deras skattepliktiga egendom avsevärt genom att ge skattefria årliga gåvor till ett oåterkalleligt förtroende som ägde livförsäkringar för att tillgodose familjens framtida likviditetsbehov. (Läs mer: 7 situationer där ett förtroende kan hjälpa dig)

Oåterkalleliga livförsäkringsstiftelser, eller ILITs, kan potentiellt struktureras så att den efterlevande maken får all inkomst som genereras av stiftelsen under sin livstid, plus tillåts utdelning av kapital från förvaltaren för pågående hälsa, utbildning, underhåll eller stöd. Eventuella återstående intäkter går sedan till försäkringsägarens arvingar skattefritt. Sådana finansiella produkter är komplexa. Det är viktigt att konsultera en finansiell expert för att diskutera om ett förtroende kan vara vettigt för din unika ekonomiska bild. (Läs mer: Fastighetsplanering:6 stora misstag du kanske gör)

"Jag har alltid drivits av en "service först"-filosofi och en process som drivs av kundens behov och framtida finansiella mål, säger Velastegui. "Min passion är bara att nå människor i tid för att göra skillnad."