Skatteplanering kan mycket väl vara ett helårsjobb, men det fjärde och sista kvartalet av året är där gummit möter vägen.

Många av de vanligaste strategierna som används för att sänka sin årliga skatteavgift tar veckor eller månader att genomföra och måste implementeras senast den 31 december. (Bidrag till en traditionell IRA är det anmärkningsvärda undantaget, eftersom bidrag från tidigare år kan göras hela vägen fram till sista ansökningsdag för skatteanmälan följande år.)

De strategier som vissa finansexperter föreslår inkluderar:

• Accelerera eller skjuta upp inkomst/avdrag efter behov.
• Skörda investeringsförluster eller vinster.
• Bidra till din 401(k).
• Gör nödvändiga minimiutdelningar från din IRA, om du är äldre än 72 år.

"All skatteplanering som har en deadline i slutet av året bör ställas in och bearbetas i mitten av december", säger Nancy Coutu, rektor och medgrundare av Money Managers Financial Group i Chicago. "Det finns ingen utväg om du missar fönstret."

Granska inkomst

För många människor är utgångspunkten för bokslutsskatteplanering att beräkna sin beräknade inkomst för innevarande år och jämföra den med föregående år. Den här recensionen är särskilt viktig för dem vars hemlön fluktuerar, som oberoende entreprenörer, småföretagare eller provisionsbaserade säljare.

Många människor såg sin skatteräkning sjunka i kölvattnet av lagen om skattesänkningar och jobb från 2018. Faktum är att de flesta skattebetalare inte längre specificerar på grund av de generösa standardavdragen (25 100 USD för att gifta sig gemensamt och 12 550 USD för ensamstående arkivarier under skatteåret 2021 ). Dessutom har den en gång fruktade alternativa minimiskatten (AMT) ändrats så att de flesta skattebetalare inte kommer att påverkas.

Många människor lutar sig mot en skattespecialist eller finansiell expert för att hjälpa till att analysera inkomster och maximera avdragen, men vänta inte till sista minuten för att söka deras råd, sa Coutu. (Behöver du råd? Kontakta oss )

"Med helgdagar och helger, tillsammans med miljontals av dessa typer av transaktioner som äger rum samtidigt, finns det för mycket utrymme för fel och lite tid att rätta till dem", sa hon.

Fröja inkomsten/påskynda skatteavdragen

De som tjänat mer inkomst i år kanske kan sänka sin skatteskuld genom att påskynda avdragen och skjuta upp ersättningsinkomster där så är möjligt.

För kontantbaserade skattebetalare som redovisar inkomster och avdrag det år de tas emot, vilket är fallet för de flesta anställda, kan vissa löneavdelningar vara villiga att dela ut årsslutsbonusar den 1 januari 2022 eller senare. Dessutom kan det vara möjligt att utnyttja icke kvalificerade aktieoptioner nästa år istället för i år.

De som fakturerar för utförda tjänster kan också vilja vänta ett par veckor till för att säkerställa att betalningen kommer in under det nya året.

En annan taktik som vissa människor använder för att potentiellt sänka sin skatteräkning, om de är välgörande benägna, är att donera uppskattade aktier eller värdepapper till en kvalificerad välgörenhetsorganisation, vilket i allmänhet ger ett skatteavdrag motsvarande hela marknadsvärdet (upp till vissa gränser) så länge eftersom tillgången ägts i minst ett år. (Läs mer: Använder livförsäkring för välgörenhet)

Dessutom påskyndar vissa skattebetalare avdrag som de normalt skulle ta nästa år till de sista veckorna i december, såsom beräknade statliga inkomstskatteräkningar eller fastighetsskatteräkningar i januari. Tänk på att enligt Tax Cuts and Jobs Act, som trädde i kraft 2018, är en skattebetalares avdrag för statliga och lokala inkomst-, försäljnings- och fastighetsskatter begränsade till ett sammanlagt totalt avdrag på $10 000, eller $5 000 om gifta anmälan separat. Belopp över den gränsen är inte avdragsgilla.

Ännu ett sätt att potentiellt sänka beskattningsbar inkomst är att skörda eventuella förluster de kan ha i en investeringsportfölj för att kompensera för kapitalvinster. IRS tillåter skattebetalare att kvitta alla kapitalvinster i en portfölj under ett givet år med sina investeringsförluster. Eventuell överskjutande förlust kan användas för att kompensera för ordinarie inkomst upp till 3 000 USD per år (1 500 USD för gifta personer som anmäler separat) tills förlusten är förbrukad. ¹

Investerare bör vara försiktiga med att använda denna strategi, påpekar skatteproffs.

"Du skulle inte vilja sälja en investering du annars skulle vilja hänga på bara för att kräva förlusten", säger Mark Luscombe, auktoriserad revisor och advokat och främsta federala skatteanalytiker för Wolters Kluwer Tax & Accounting, ett skatte-, redovisnings- och revisionsföretag i Riverwoods, Illinois. Försäljningen måste vara vettig för din övergripande investeringsstrategi, sa han i en intervju.

Investerare måste också vara medvetna om tvättförsäljningsregeln. Skattebetalare kan inte göra anspråk på avdrag när de säljer eller handlar med aktier med förlust och sedan återköper dessa aktier (eller ett väsentligen identiskt värdepapper) inom 30 dagar före eller efter detta datum.

Öppna inkomst-/förseningsavdrag

Det omvända gäller för dem som räknar med en högre skattekostnad nästa år. I så fall kan det vara vettigt att öka inkomsterna in i det här året och skjuta upp genereringen av avdrag, vilket kan ha större värde under skatteåret 2022, sa Coutu.

Till exempel kan en skattebetalare kunna driva in på skulder och kundfordringar, reglera eventuella skattepliktiga rättegångar eller försäkringsfordringar eller ta utdelningar från en IRA eller pensionsplan (om omständigheterna är sådana att det inte kommer att leda till en straffavgift för förtida uttag) .

Skattebetalare kan också överväga att skjuta upp välgörenhetsgåvor till nästa år (för att spara avdraget till när det behövs mer), eller betala decembers avdragsgilla kostnader den 1 januari 2022, förutsatt att de kan göra det utan påföljder för sen betalning.

På samma sätt, under ett år med lägre skatteklass, kan det vara vettigt för individer att sälja högt uppskattade aktier, obligationer, fonder och andra tillgångar (som inte längre passar med investeringsmål) för att skörda kapitalvinster.

Finansiera dina 401(k), 403(b) och 457-planer

Ett av de vanligaste sätten att folk sänker sin skatteskuld är att öka bidragen till en skatteuppskjuten pensionssparplan, som 401(k), 403(b) eller 457-planer.

Om löneavdrag inte är på väg att ta 401(k) bidrag till gränsen, vilket är $19 500 för skatteåret 2021, en skattebetalare kan justera sitt valbara uppskov högre för de återstående veckorna av året. De som är 50 eller äldre kan ge ytterligare bidrag på $6 500. ²

De som inte har råd att maxa sitt konto bör inte misströsta. Även en liten ökning av årliga avgifter kan potentiellt öka deras besparingar, särskilt om deras pensionssparplan innefattar en arbetsgivares matchande bidrag. Plus att det såklart finns en omedelbar skatteförmån för ditt bidrag. (Kalkylator :Hur mycket ska jag spara till min pension?)

Titta på dina RMDs

Ibland är det bästa sättet att minimera en skattekostnad genom att undvika påföljder som kan undvikas.

De som är 72 år eller äldre måste börja ta minimiutdelningar varje år från de flesta skatteuppskjutna konton, inklusive deras traditionella IRA och 401(k). ³ RMD-åldern hade varit 70 ½ tills antagandet av SECURE Act 2019 höjde ålderskravet till 72. (Läs mer: 3 punkter att veta om SECURE Acts pensionsregeländringar)

I de flesta fall är deadline för att ta en RMD den 31 december. Ett undantag görs för de som tar sin första RMD, då har de fram till den 1 april året efter att de fyllt 72 på sig att ta sin utdelning. (De som gör det måste dock ta två RMD det första året, en för föregående år och en för innevarande år.)

Underlåtenhet att ta en RMD, eller hela beloppet, inom lämplig tidsfrist kommer att resultera i en rejäl punktskatt på 50 procent på det belopp som inte dras ut.

Enkelt uttryckt, om du var tvungen att ta ut minst 5 000 USD från en IRA, men missade tidsfristen, skulle du vara skyldig IRS 2 500 USD plus den vanliga inkomstskatten som du är skyldig på RMD eftersom bidragen ursprungligen gjordes före skatt.

För det ultimata skatteavdraget överväger vissa också att donera sina RMD till välgörenhet.

"Om du gör välgörenhetsbidrag i år, överväg att bidra med din RMD direkt till en kvalificerad välgörenhetsorganisation för att undvika att betala inkomstskatt på utdelningen, upp till 100 000 $," sade Coutu och noterade skattefria gåvor ger en större fördel för både givare och välgörenhet. "För att säkerställa att transaktionen är slutförd före årsslutets deadline, tillåt extra tid för transaktionen att slutföras."

Hälsoplanstaktik

För dem som betalar för en individ eller familj med hög avdragsgill sjukförsäkringsplan som kvalificerar sig för ett hälsosparkonto, finns det också potential att rulla över pengar skattefritt från en IRA för att finansiera HSA, sa Coutu. (Generellt sett är det bara vettigt om skattebetalaren inte har några andra medel att göra ett HSA-bidrag med. Annars skulle de vanligtvis vara bättre att lämna sin IRA orörd och finansiera sitt hälsosparkonto med avdragsgilla bidrag från andra inkomster.)

Bidragsgränsen är 3 650 USD för en individ och 7 300 USD för en familj under skatteåret 2021. (Denna gränsen är 1 000 USD högre för dem som är 55 år eller äldre.) För att kvalificera sig måste självrisken vara minst 1 400 USD för en individ eller 2 800 USD för en familj , sa Coutu.

"Du kan sedan få ut de här pengarna skattefritt från HSA om de används för medicinska utgifter," sa hon och noterade att sådana överföringar bara kan göras en gång i livet.