Det är dagen du har väntat på. Du går över en scen, examensmössan och klänningen på plats, din familj sprudlar av stolthet bland publiken. Någon ger dig ditt surt förvärvade diplom, och det blir applåder och firande.

Men så kommer ett annat papper, kanske innan du ens har hunnit rama in din examen. Bara den här gången är det definitivt inga applåder eller firande. Japp, det stämmer. Det är dina studielån som ringer och någon vill ha tillbaka sina pengar.

Om din collegedröm har förvandlats till en mardröm efter examen, är du inte ensam. De senaste siffrorna visar att studielåneskulden nu når drygt 1,7 biljoner dollar. ¹ Ja, det är t som i biljoner . Och den genomsnittliga studielåneskulden ligger runt 39 000 USD. ²

Även om det inte finns något skuldfritt kort för att eliminera dina studielån, kan konsolidering av studielån vara ett sätt att få åtminstone ett par apor från ryggen. Men är det rätt val för dig och din situation? Låt oss dyka ner i detaljerna och se.

Vad är konsolidering av studielån?

Målet med konsolidering av studielån är enkelt:att samla alla dina olika betalningar av studielån till en engångsbetalning. Helst ger detta dig en lägre ränta och kortare löptid.

Tekniskt sett är de enda studielånen som kan "konsolideras" federala studielån. Allt annat - alltså privat plus federalt eller privat endast - måste refinansieras. Vi kommer till det på bara en minut.

Här är affären:Konsolidering av studielån är den enda form av konsolidering rekommenderar Dave Ramsey – men från fall till fall. Det är inte rätt för alla. (Om konsolidering inte är något för dig finns det flera andra typer av studielånslättnader som kanske kan hjälpa dig.)

Innan du konsoliderar dina federala studielån finns det två riktigt viktiga saker du behöver veta.

Få uppdateringar om betalningslättnader för studielån

Vad som än händer med federala studielånslättnader kommer vi att meddela dig! Oavsett om lättnaden förlängs eller slutar, berättar vi vad nästa steg är för att betala av dina studielån.

1. Du kan bara konsolidera dina federala studielån en gång. . . så låt det räknas.

Du får nästan bara en chans att konsolidera federala studielånsskulder, så du måste ha alla dina ankor i rad. Innan du går igenom processen, se till att du är uppdaterad med hur många lån du har och vad deras räntor och villkor är. Du kan inte konsolidera privata studielån, och vi går igenom det nedan.

I vissa fall kan du kanske konsolidera dina federala lån igen. Men det är vanligtvis inte ett bra scenario om det händer. Det kommer att betyda att ett eller flera av följande är sant:du har nya lån som inte var i den första omgången, du är i standard på ditt Federal Family Education Loan (FFEL), eller du har registrerat dig för den offentliga tjänsten program för att förlåta lån. Usch – dåligt, väldigt dåligt och nej tack.

Visst, lånförlåtelse låter bra. Men när du tänker på allt som krävs och hur få människor som faktiskt får sina lån efterskänkta, är det förmodligen bättre att du hoppar över den smärtan i nacken.

Ett ord till de kloka, om du har examen eller annan examen i tankarna, ta inte lån för att fortsätta det! Det är inte bara en hemsk idé att gå in i skulder, men om du gör det, satsa inte på att kunna lägga det lånet till din konsolidering.

2. Du kan inte sänka din ränta när du konsoliderar federala studielån.

Fördelen med att konsolidera dina federala lån är att du går från att ha två eller flera lån till bara ett. Du kan också ta valfri rörlig ränta och förvandla dem till en fast ränta. Och det kan definitivt göra livet – och budgeteringen – mycket enklare. Men titta inte på konsolidering av federala studielån för att ge din vinnande biljett till en lägre ränta. Det som oftast händer med konsolidering av federala studielån är att ja, du får en lägre månatlig betalning, men det beror på att du har förlängt längden på lånet. Du betalar mindre varje månad men längre, så du sparar inga pengar.

Vilka typer av studielån kan konsolideras?

Innan du hoppar iväg till din lokala bank (eller börjar söka efter företag för konsolidering av lån), måste du veta vilken typ av lån du har och om de är berättigade till konsolidering. Spoiler alert:Endast dina federala lån kan konsolideras gratis genom regeringen. Det betyder att inga privata lån är tillåtna.

Federala studielån

Om du har en handfull federala studielån kan du vara berättigad till konsolidering av studielån gratis genom ett amerikanskt utbildningsdepartement. Ett direkt konsolideringslån låter dig rulla alla dina federala lån till en betalning under en ny fast ränta (baserat på ett vägt genomsnitt av dina nuvarande räntor och avrundat uppåt till närmaste en åttondels procent). ³

En fördel med ett direktkonsolideringslån är den fasta räntan. Med en fast ränta kan du låsa in dessa månatliga betalningar i din budget och börja attackera dem med en hämnd.

Men notera:Det finns inget tak för räntan på ett direkt konsolideringslån. Så om du betalar höga räntor på dina lån nu, kommer du förmodligen fortfarande att betala en hög ränta efter konsolideringen. Och att säkra en lägre månatlig betalning kan också innebära att du kommer att betala på ditt lån längre – till och med upp till en löptid på 30 år. Snacka om en mardröm.

Privata studielån

Om du har privatlån kan du inte konsolidera dem med ett federalt direkt konsolideringslån. Men vissa långivare eller banker tillåter dig att kombinera dina privata lån till ett engångsbelopp under en ränta. Eftersom din ränta ofta bestäms av din kreditpoäng, kan en mindre än fantastisk poäng betyda att du får en ojämn resa. Inte bara det, men deras räntor är också vanligtvis högre än en direkt konsolidering av dina federala lån. Dubbel aj.

Det finns dock ett silverfoder. Om du drabbas av lån med rörlig ränta, prata med din långivare om att kombinera dina lån under en ny fast ränta.

Privata och federala studielån

Om du är som de flesta examensstudenter har du förmodligen en blandning av både privata lån och federala lån. Om så är fallet har du förmodligen upptäckt hur svårt det är att konsolidera dessa typer av lån till en lyckligt blandad familj. Om du funderar på att samla privata lån eller en blandning av federala och privata lån till ett, måste du gå igenom en privat långivare under en process som kallas refinansiering .

Konsolidering av studentlån kontra refinansiering:Vad är skillnaden?

Tomat, till-mah-toe, eller hur? Fel . Konsolidering av studielån och refinansiering av studielån är två helt olika saker. Konsolidering tar det vägda genomsnittet av dina räntor på dina lån och samlar dem till ett.

Med refinansiering tar du dina privata lån (eller en blandning av både federala och privata lån) och börjar i princip tillbaka på ruta ett. Du behöver en privat långivare eller företag för att göra detta åt dig.

Så om dina priser och betalningsvillkor dödar dig, kan refinansiering av dina studielån vara ett bra alternativ för dig. När du har hittat en långivare kommer de att betala av dina nuvarande lån och bli din nya långivare. Målet är att få bättre ränta och återbetalningsvillkor.

Kom ihåg:Var inte så desperat efter en lägre månadsbetalning att du registrerar dig för en längre återbetalningstid eller en med högre ränta. Du kommer att betala ännu mer i längden. Vem vill göra det?

Och aldrig—aldrig— gå med på en rörlig ränta. Varför? Eftersom rörliga räntor förändras utifrån marknadsräntor. Det finns ingen garanti för att den mycket låga kursen du låste in för dina första betalningar inte kommer att skjuta i höjden sex månader framåt. Gör dig själv en tjänst och undvika!

Ska jag konsolidera mina studielån?

Om du drunknar i månatliga betalningar av studielån och överväger att konsolidera studielån, lyssna noga:

När du sänker dina månatliga betalningar genom konsolidering förlänger du också den tid det tar dig att betala tillbaka lånet (om du gör minimibetalningar). Och som du vet, ju fler betalningar du gör över tiden, desto mer pengar betalar du i det långa loppet.

Du bör bara konsolidera dina studielån om:

• Det kostar dig ingenting att konsolidera dem.
• Du kan få en fast ränta istället för en rörlig ränta.
• Din nya nettoränta är lägre än din nuvarande nettoränta.
• Du gör inte registrera dig för en längre återbetalningstid.
• Du gör inte bli så lättad av tanken på en enda betalning att du tappar motivationen att betala av din skuld snabbt!

Om du ska konsolidera kan du inte ta foten från gasen. Inte ens för en minut. Bli laserfokuserad, få en budget och betala av dina studielån så snabbt du kan . Använd utbetalningskalkylatorn för studielån för att beräkna hur snabbt du kan betala av dina lån genom att göra extra betalningar.

Oavsett vad du trodde på när du tog dina lån, nu är det dags att göra allvar med att bli av med dem. Kickstarta din resa för att dumpa studielåneskulder för gott med Anthony ONeals nya 64-sidiga snabbläsning, Förstör din studielåneskuld . Anthonys steg-för-steg-plan lär dig hur du budgeterar, skapar en nödfond och accelererar din skuldsnöboll för att betala av studielån snabbare .