Med miljoner som drunknar i skulder, refinansierar många amerikaner sina lån. Refinansiering kan vara ett bra sätt att få en bättre ränta och spara pengar på lång sikt. Och om studielån krånglar din stil, kanske du undrar, ska jag refinansiera mina studielån? Låt oss ta reda på det!

När du bör refinansiera studielån

För många människor känns studielån som en vägspärr som försenar deras drömmar.

Vi förstår. Det är inte lätt att ta reda på hur du kan ta dig ur studielåneskulden på egen hand. Det är som att de är designade för att vara så förvirrande som möjligt och håll dig fast med att betala mer i ränta för varje betalning.

Men refinansiering kan vara ett bra alternativ för att påskynda din skuldavbetalning.

Låter något av detta bekant?

1. Min studielånsränta är för hög.
2. Min rörliga ränta gör det svårt för mig att budgetera.
3. I den här takten kommer det att ta mig en evighet att betala av mina studielån.

Om något av detta ringer en klocka, kan refinansiering vara ett bra alternativ. Men vi bara rekommendera en refi om allt av följande är sant för dig:

• Det är helt gratis att göra ändringen.
• Du kan behålla en fast ränta eller ersätta en rörlig ränta med fast. (Det sista du vill göra är att ge din långivare möjlighet att öka din månatliga betalning utan förvarning!)
• Du behöver inte registrera dig för en längre återbetalningstid. (Och hej, om det nya lånet förkortar återbetalningstiden är det ännu bättre!)
• Din nya ränta skulle vara lägre än din nuvarande ränta.

Refinansiering av privata studielån just nu

Eftersom privata studielån inte påverkades av någon lättnad från CARES Act eller Student Loan Payment Relief Extension, är det nu den perfekta tiden att refinansiera dina privata studielån.

Hur mycket kan refinansiering av ett studielån spara dig?

Föreställ dig att du har ett studielån på $25 000 med en rörlig ränta som för närvarande ligger på 7%. Du skulle förmodligen vilja bli av med det, men hittills har du inte precis attackerat skulden. Så du gör bara den lägsta månatliga betalningen på $225. I den takten kommer det att ta dig 15 år att betala av. Det är nästan fyra presidentval bort!

En refi på rätt villkor kan få saker att gå mycket snabbare i rätt riktning! Låt oss se vad som skulle hända om du hittade en långivare som kunde refinansiera (utan avgifter) till en fast ränta på 5 % på en 10-årig tidtabell. Vi kartlägger skillnaden här:

Wow! Genom att betala 40 USD extra i månaden slår du ut lånet fem år tidigare och sparar nästan $9 000 i ränta under den perioden. Och det finns ingen lag som säger att du inte kan skicka mer än minimum efter att du refinansierat. Faktum är att den nya räntan och det närmare utdelningsmålet förmodligen kommer att motivera dig massor. Att gå från gammalt lån till refi är som att gå från uppringd till Wi-Fi!

När du inte bör refinansiera dina studielån

Studielån finns i alla priser och storlekar – och detsamma gäller refi-erbjudanden! Så, innan vi pratar om det smarta sättet att refinansiera din, låt oss prata om anledningarna till att du kan behöva ta ett hårt pass på en refi.

Om något av följande gäller för din nuvarande situation, är det bäst att lämna dem som de är. Gör inte refinansiera om:

• Det kommer att kosta dig några pengar att få det gjort. Ansöknings- eller startavgifter kan utplåna alla besparingar du kan få i slutändan. Det är bättre att du lägger alla dina pengar på att snabbt bli skuldfri, istället för att slösa pengar på att bara omstrukturera skulden.
• Om du gör det skulle du få en högre ränta än du redan har. Tänk på att en lägre månadsbetalning inte nödvändigtvis betyder att du vinner ekonomiskt. Och om sänkning av den betalningen höjer din ränta, kommer du att sätta tillbaka dig själv på två sätt:betala mer och stå i skuld längre.
• Affären kräver att du registrerar dig för en längre återbetalningstid. Gör inte något som skjuter upp din dejt med skuldfrihet. Varje refi som placerar det datumet längre in i framtiden är ett absolut no-go.
• Du har nyligen förklarat dig i konkurs. De flesta långivare är inte lika villiga att erbjuda en refinansiering efter konkurs. Om det är du så skadar du dig förmodligen på mer än ett sätt. Den goda nyheten är att skuldsnöbollen är en beprövad metod för att komma ur skulden, oavsett räntorna!
• Din nya engångsbetalningskonfiguration kan få dig att tappa motivationen till betala av din skuld snabbt. Gillar du prenumerationer som låter dig ställa in det och glömma det? En anledning till att människor refinansierar är att ha färre betalningar att hänga med. Och det är bekväm. Men en refi är inte värt det om det bromsar ditt momentum mot att bli av med lånen helt. Återigen, du bör leta efter sätt att inte bara spara tid och pengar, utan också att påskynda dina framsteg mot att inte ha några betalningar alls.
• Om du behöver en cosigner. Att samunderteckna ett lån är alltid en dålig idé – både för den som söker lån och den som medsignerar. Varför? För det blandar ihop pengar i relationer! Det är vanligtvis en giftig röra. Föreställ dig att få din farbror Ralph att samsigna åt din refi och sedan höra honom ta upp det vid varje familjesammankomst tills det är betalt!

Om inget av ovanstående stämmer in på dig är chansen stor att refinansiering inte bara är säker, utan kan också vara ett bra alternativ just nu.

Konsolidering kontra refinansiering

Här är en annan term du kan stöta på när du får efter din studieskuld:konsolidering . Det är relaterat till (men skiljer sig från) refinansiering. Även om refinansiering kan ge dig en ny ränta på en blandning av antingen privata eller federala studielån, innebär konsolidering bara att du kombinerar dina befintliga lån.

Federal Student Loan Consolidation

Konsolidering för federala studielån är endast tillgänglig genom regeringen och inga privata lån är tillåtna - bara de lån du redan har genom regeringen. Om du väljer det här alternativet kommer de att ta de federala lånen du redan har, rulla ihop dem och använda det vägda genomsnittet av alla ursprungliga räntor för att ge dig ett nytt vägt genomsnitt.

Tänk på att detta tillvägagångssätt inte kommer att spara några pengar. Den största fördelen är att det låter dig göra en betalning. Vissa människor älskar bekvämligheten med en enda betalning, och det kan vara ett bra drag för dig.

Men alla samma villkor för en smart refi gäller även för konsolidering. Och du kanske är bättre av att hålla dessa lån åtskilda och använda skuldsnöbollsmetoden för att motivera dig att betala av dem snabbare. (Kom ihåg att målet här alltid är snabbhet och att frigöra den välståndsbyggande kraften i din inkomst.)

Det viktigaste att veta om konsolidering av studielån är att det enda sättet att göra det gratis (vilket också är det enda sättet det skulle vara vettigt att fortsätta) är genom regeringen. Och du kan bara göra det en gång (förutom ett par sällsynta undantag).

Konsolidering av privata studielån

Vad sägs om att konsolidera dina privata studielån (eller en blandning av privata och federala)? Regeringen kan inte hjälpa dig med det. Det kan bara göras med ett privat företag.

Som med en federal konsolidering kommer långivaren att rulla alla dina lån till ett nytt lån. Men här är vad som är fantastiskt - när du går den här vägen kommer de inte bara att ge dig en vägd genomsnittlig ränta, de kommer att ge dig en ny ränta! Om det nya priset de erbjuder dig är lägre än vissa eller alla dina befintliga priser, kan du spara betydande pengar. Låter bekant? Det borde eftersom detta kallas refinansiering.

Andra alternativ för avdrag för studielån

Vi vill hjälpa dig att bli av med skulden snabbt – så när du undersöker refinansiering behöver du också veta om de andra alternativen för avdrag för studielån. Men här är affären. Refinansiering är det enda alternativet vi rekommenderar. Ja, det finns några andra alternativ som marknadsförs som "lättnad". Men om du tittar på dem kommer du att se att de är mer problem än de är värda.

• Förlåtelse av studentlån. Låt oss börja med ett av de sämsta alternativen. Problemet här är att nästan ingen faktiskt får sina studielån efterskänkta – det är extremt sällsynt! Ett sätt är genom en form av public service med mycket specifika regler. Tja, hur ofta fungerar det? Fram till november 2020 hade hela 227 382 personer lämnat in 296 340 ansökningar om efterlåtelse av studielån genom offentlig service. ¹ Av dessa 296 340 ansökningar godkändes bara 6 493 och endast 3 776 personer beviljades faktiskt förlåtelse av studielån. Det är bara 1,7%! Slutsats? Få inte upp dina förhoppningar. Bättre att refinansiera om du kan, och sedan fokusera på att betala av lånen snabbt.
• Inkomstbaserad återbetalning. Om du går den här vägen kan du välja mellan flera tidtabeller som låter dig begränsa dina månatliga betalningar allt från 10 % till 20 % av din diskretionära inkomst. Det är lite budgetlättnad! Och några alternativ inkluderar möjligheten att få saldot efterskänkt efter ett par decennier av betalningar. Problemet är att det saktar ner din återbetalning snabbt —och det är inget sätt att vinna ekonomiskt.
• Servicemedlemsförmåner. Det finns några sätt som militärtjänstmedlemmar antingen kan sänka sina studielåneräntor (vilket är en bra idé!) eller minska eller skjuta upp betalningar (vilket vanligtvis är en dålig idé). Såvida du inte har problem med att ta hand om de fyra väggarna – det vill säga mat, verktyg, tak över huvudet och transporter – är det meningslöst att skjuta upp dina ansträngningar för att betala av skulden.
• Avskjuta studielån. Som vi sa tidigare, vi rekommenderar inte att du saktar ner på att betala av skulden. Ju längre du är skyldig, desto längre är din ve.
• Tålamod för studentlån. Detta händer bara när du har ansökt om anstånd och fått avslag. Naturligtvis är uppskov i allmänhet inte det bästa sättet att närma sig skulder! Men tålamod är ännu ett alternativ om du är helt inställd på att skjuta upp dina återbetalningar av lån. (Tips:Refinansiering är smartare och kommer att få dig ur skuld snabbare!)
• Förlängning av befrielse för betalning av studentlån. Som en del av CARES Act för att hjälpa människor som kämpar under covid-19-pandemin, inkluderade den federala regeringen några åtgärder för att avlasta studielån. Och de förlängdes nyligen till att fortsätta till 30 september 2021. ² Detta påverkar lån på tre sätt:det stoppar alla betalningar, det stoppar alla nya räntor från att uppstå och det pausar alla inkasseringar och löneutmätningar för lån som för närvarande är i konkurs. Men här är något annat att tänka på:Du kan fortfarande refinansiera dina lån även om du inte betalar på dem! Visst, det är skönt att inte ha ränta inkasserad för tillfället, men de skulderna försvinner inte för alltid - och inte heller räntekostnaderna. Du kan antingen betala av dem ASAP med nollprocentsräntan (ett riktigt smart drag) eller så kan du refinansiera dem nu (en annan bra idé).

Kan du refinansiera dina studielån?

Låt oss prata om vad som kvalificerar dig att refinansiera. Det finns fyra saker som långivare tittar på. Du behöver:

• En kreditpoäng på 660 eller mer (Nej, vi har inte börjat gilla FICO. Faktum är att vi fortfarande hatar det. Men om du har lån har du en poäng – och detta är minimum för att refinansiera.)
• En årsinkomst på minst 36 000 USD
• En examen
• Låg skuldkvot

Chansen är stor att du markerar dessa rutor. Men även om du inte kvalificerar dig så är du redan på väg åt rätt håll! Och du borde fortsätta arbeta för att betala av dina studielån ASAP. Om du vill ha lite uppmuntran och specifika steg för att göra det, kolla in vår snabbläsning Förstör din studielåneskuld .

Är refinansiering av studielån en bra idé?

Som med de flesta ekonomiska beslut kommer frågan om huruvida du ska refinansiera dina studielån att bero på dina personliga omständigheter. En sak är säker, att vara i skuld suger! Och här är något som hjälper:lämna det bakom dig för alltid, så snart som möjligt.

För många människor hjälper refinansiering dem att gå igenom Baby Steps snabbare. Hur? Du kan byta ut en rörlig ränta och all oro den orsakar, med en fast ränta och lite sinnesro.

En refi kan också sänka din ränta, vilket gör att du kan spara mycket pengar när du betalar ner ditt lån. Eller det kan förkorta tidtabellen för lånets livslängd och flytta ditt utbetalningsdatum uppåt. Det påskyndar din skuldsnöboll! Kolla in hur mycket snabbare du kan betala av dina lån med Student Loan Payoff Calculator.

Och om en refinansiering ger dig en – eller kanske till och med alla dessa fördelar – kan du bli så sugen på att betala av lånet att du attackerar det med ännu mer intensitet än någonsin tidigare!

Är du redo att se hur refinansiering kan spara tid och pengar? Du kan få en ny studielånsränta på cirka 10 minuter – utan några avgifter. Du kan inte bara få en lägre fast ränta, du kan också använda besparingarna för att hjälpa dig att bli skuldfri ännu snabbare!

Se om en studielånsrefi är rätt för dig.