När du jonglerar med flera skulder kan det vara förvirrande att veta vilka som ska betalas först. En bra tumregel att följa är att fokusera på att eliminera skulder med de högsta räntorna först. När du bestämmer dig för om du ska betala av ditt billån eller ditt kreditkort först, är det nästan alltid smartare att slå ut kreditkortsskulden helt.

Dessutom betalas avbetalningslån – som billån, studielån och bolån – med lika stora belopp varje månad. Om du inte är efter med att göra dina månatliga betalningar, kommer att fokusera på att eliminera variabla kreditkortsskulder nästan alltid spara både pengar och förbättra dina kreditvärden.

Varför du bör fokusera på att betala av kreditkortsskulder

Vanligtvis kommer din kreditkortsskuld att bära en högre ränta än ett billån - ett 60-månaders nytt billån är för närvarande i genomsnitt 4,51 %, medan den genomsnittliga rörliga kreditkortsräntan är 16,79 %. Det betyder att ju längre du har kreditkortsskulder, desto mer pengar kommer du att betala utöver huvudbeloppet du lånade - mycket mer än din bilskuld.

En annan fördel med att betala av kreditkortsskulder är att när den sjunker, minskar du din kreditutnyttjandegrad – mängden revolverande kredit du använder i förhållande till det belopp du har tillgängligt för dig – vilket ökar din kreditpoäng. Din kreditpoäng beror på hur väl du betalar dina skulder i tid, men också på hur låg din kreditutnyttjandegrad är.

När du minskar på kreditkortsskulder sjunker din utnyttjandegrad; du kommer att se din kreditpoäng stiga som ett resultat. Å andra sidan, om du betalar av ett billån, påverkas inte din utnyttjandegrad, eftersom den beräknas baserat på rörlig revolverande skuld från kreditkort och home equity-kredit.

Om du har utestående saldon på flera kreditkort kan det också vara vettigt att överväga att konsolidera den skulden på ett kort genom en saldoöverföring. Detta kan spara pengar eftersom du kan kvalificera dig för en lägre ränta. Det kan också göra det lättare att hålla reda på räkningar och betala dem i tid.

Betala alltid dina skulder i tid

Du bör inte betala av din kreditkortsskuld på bekostnad av att du hoppar över bilbetalningar eller inte gör dem i tid. Se till att du skickar den lägsta månatliga betalningen för ditt billån vid förfallodagen varje månad (eller ännu bättre, schemalägg automatiska betalningar). Summan av kardemumman är att du måste betala det lägsta som ska betalas på alla dina skulder varje månad, eller riskera att misslyckas med dina lån och sätta dina kreditvärden i allvarlig fara. Du riskerar också att förlora säkerheter – som din bil – som används för att säkra ditt lån.

Så budgetera hur mycket du behöver betala för dina förnödenheter, som hyra, matvaror och månatliga lån, och rikta sedan eventuellt överskott för att betala av kreditkortsskulden så snart som möjligt.

Undantag från regeln

Naturligtvis finns det alltid unika situationer som kan motivera dig att betala av ett billån först. Säg till exempel att du bara har 1 000 USD kvar på ditt billån men har 10 000 USD i kreditkortsskuld. Ibland är det psykologiskt hjälpsamt att eliminera en liten skuld helt innan man fokuserar på en annan. (Och sedan kan du omdirigera ditt månatliga bilbetalningsbelopp till att påskynda ditt kreditkortsutbetalning.)

Tänk dock på hur användningen av de 1 000 $ som du använde för att betala av billånet kan ha ökat dina kreditvärden och sparat pengar på lång sikt om du tillämpade det på kreditkortssaldot.

En annan anledning till att du kanske vill ta bort ditt billån är att du äger din bil direkt, vilket kan göra det lättare att sälja eller byta in ditt fordon. Du kan också ha tillgång till lägre bilförsäkringspremier eftersom vissa långivare kan kräva kostsamt omfattande täckning under lånets löptid.

Men kom bara ihåg att du också kan bli föremål för förskottsbetalningar, som är inbakade i vissa billån. Sådana straffavgifter krävde att låntagaren betalade en avgift, som vanligtvis är en procentandel av det utestående saldot om du väljer att betala av lånet innan lånetiden är slut. Så kontrollera villkoren för ditt billån för att undvika extra kostnader.