Om dina skulder blir ohanterliga är konkurs och skuldsanering två lösningar att överväga. Även om skuldkonsolidering är betydligt mindre skadlig för din kredit, är det inte möjligt för alla. Om du blir överväldigad av skulder, här är en sammanfattning av vilket alternativ som kan vara bättre för dig.

Vad är konkurs?

Konkurs är en juridisk process, övervakad av federala domstolar, som är utformad för att skydda individer och företag som är överväldigade av skulder. De två typerna av konkurs som gäller individer är kapitel 7, även känd som likvidationskonkurs, och kapitel 13, eller rekonstruktionskonkurs.

Både kapitel 7 och kapitel 13-konkurser kan effektivt radera eller avsluta , många typer av skulder, inklusive utestående kreditkortssaldon, obetalda hyror och elräkningar och privata skulder mellan dig och vänner eller familjemedlemmar.

Konkurs kan dock inte betala alla skulder. Skyldigheter som undantas från ansvarsfrihet genom konkurs inkluderar straffrättsliga böter, domstolsbeslutade underhållsbidrag och underhållsbidrag för barn och obetalda skatter.

Konkurs hindrar inte heller hypotekslångivare och bilfinansieringsföretag och andra emittenter av säkrade lån (de som använder egendom som säkerhet), från att utmäta eller återta egendomen om du fortfarande är skyldig pengar på den.

Kapitel 7 Konkurs

Enligt kapitel 7 konkurs övervakar en domstolsutsedd förvaltare likvidationen av dina tillgångar – med vissa undantag, inklusive upp till ett visst belopp av eget kapital i ditt primära fordon, arbetsrelaterade verktyg och utrustning och grundläggande hushållsartiklar och inredning. Intäkterna från likvidationen går till dina borgenärer. Med vissa undantag elimineras eller betalas utestående skuld som finns kvar när din konkurs är klar.

Konsekvenserna av en kapitel 7-konkurs är betydande:Du kommer sannolikt att förlora egendom, och konkursen kommer att finnas kvar på din kreditupplysning i 10 år. Om du skulle bli skuld igen kan du inte ansöka om konkurs igen enligt kapitel 7 under åtta år efter din första ansökan.

Kapitel 13 Konkurs

Kapitel 13 konkurs låter dig behålla din egendom i utbyte mot att gå med på en plan för återbetalning av skulder. Konkursdomstolen och din advokat kommer att förhandla fram en återbetalningsplan som sträcker sig över tre till fem år, under vilken du ska betala tillbaka delar av eller hela din skuld. I slutet av återbetalningsplanen, om du har gjort alla överenskomna betalningar, betalas din utestående skuld, även om du bara betalade tillbaka en del av det du ursprungligen var skyldig.

Om du har råd (något du bör diskutera med en advokat) kan kapitel 13 vara ett mer fördelaktigt val än kapitel 7. Det låter dig behålla vissa tillgångar och "faller av" din kreditupplysning efter sju år. Även om ingen vill överväga alternativet, kan du ansöka igen enligt kapitel 13 om så lite som två år efter att ditt första ärende har avslutats.

Vad är skuldkonsolidering?

Skuldkonsolidering är en strategi som kombinerar flera skulder till ett lån eller kreditkort med målen att minska både antalet betalningar du måste hålla reda på varje månad och mängden ränta du betalar.

Om du har problem med att hantera flera kreditkortsräkningar och kanske en medicinsk räkning eller ett personligt lån, låter skuldkonsolidering dig slå samman eller konsolidera dem genom att ta ett personligt lån, kredit eller ett nytt kreditkort med tillräcklig utgiftsgräns att betala av alla lån. Att göra detta innebär att du får en månadsbetalning i stället för den handfull du jonglerar med. Ännu bättre, eftersom räntorna på kreditkort ofta är mycket höga, kan din nya månadsbetalning vara lägre än summan av alla dina gamla.

Det finns flera kreditformer du kan använda för att konsolidera skulder, inklusive följande:

• Personligt lån :Om du har bra krediter är det ofta ett bättre alternativ att använda ett personligt lån för skuldsanering än att använda ett nytt kreditkort. Privatlån har nästan alltid lägre räntor än kreditkort, så att betala av dina utestående kortsaldon med ett lån kan ge betydande besparingar i räntebetalningar varje månad. Dessutom har du en enda konsekvent betalning att hantera varje månad, vilket förenklar din skuldavbetalningsstrategi.
• Kreditkort för saldoöverföring :Ett kreditkort för saldoöverföring med en låg eller 0 % inledande årlig procentsats (APR) kan också spara dig på räntekostnader, men det är potentiellt mer riskfyllt än ett personligt lån. Inledande APRs varar vanligtvis inte mer än 20 månader, och varje del av det överförda saldot som är obetalt i slutet av introduktionsperioden kommer att omfattas av kortets standardränta på köp. Vissa kortinnehavaravtal föreskriver till och med att saldoöverföringar måste betalas i sin helhet vid slutet av introduktionsperioden, annars kommer du att debiteras ränta retroaktivt på hela beloppet du överfört, inte bara det återstående saldot. Det kan leda till en kostsam ränteavgift som förnekar mycket av fördelen med skuldkonsolideringsstrategin. Som sagt, om du är säker på att du kan betala av det överförda saldot innan introduktionsperioden på 0 % tar slut, kan du spara mest pengar på detta sätt, även med hänsyn till saldoöverföringsavgifter.
• Personlig kredit :Om du kvalificerar dig för en tillräckligt stor osäkrad personlig kredit (som erbjuds av många kreditföreningar och vissa andra finansinstitut), kommer du sannolikt att se många av samma räntebetalningsfördelar som du gör med ett personligt lån. Beroende på summan du är skyldig på dina andra lån och konton kan det vara svårt att få en personlig kreditgräns som är tillräckligt stor för att täcka dem alla.
• Inhemska aktier :Om du äger ett hem och har betalat tillräckligt mycket av ditt bolån för att ha betydande eget kapital i fastigheten, kan användningen av en hemlånekredit (HELOC) för att konsolidera dina skulder minska dina räntekostnader också. HELOCs tillåter dig vanligtvis att låna mot en del av det egna kapitalet i ditt hem under en 10-årig sträcka som kallas dragperioden, under vilken du gör räntebetalningar mot det saldo du använder. I slutet av dragningsperioden måste du börja betala kapital, vilket kan innebära en kraftig ökning av månatliga utgifter. Observera att underlåtenhet att betala tillbaka en HELOC enligt lånevillkoren kan innebära förlust av ditt hem.

Hur påverkar konkurser och skuldkonsolidering krediter?

Konkurs gör stor skada på din kredit. En kapitel 7-konkurs, eftersom den stannar på din kreditupplysning i 10 år, är förmodligen den enskilt värsta negativa händelsen som kan dyka upp på din kreditupplysning. Konkurser påverkar dina kreditpoäng negativt hela tiden de visas på dina kreditupplysningar, och även om deras resultateffekt minskar med tiden, kommer många långivare inte ens ta hänsyn till en kreditsökande med en konkurs i sin kreditupplysning.

Skuldkonsolidering kan ha en positiv eller negativ inverkan på din kredit, och till och med båda på en gång.

Om du använder ett personligt lån för att betala av kreditkort med höga saldon, kan dina kreditvärden förbättras på grund av en lägre kreditutnyttjandegrad - den procentandel av ett kreditkorts lånegräns som representeras av de utestående saldonen på kortet. Kreditkortskonton med saldon som överstiger cirka 30 % av deras lånegränser kan ha en negativ inverkan på dina kreditpoäng, så att ersätta dessa saldon med ett personligt avbetalningslån kan hjälpa dina poäng.

Å andra sidan, att använda ett kreditkort för saldoöverföring för att konsolidera flera kreditkort och lån kan skapa en situation med hög användning. Om det totala beloppet som överförs till det nya kortet överstiger 30 % av lånegränsen, kommer det sannolikt att ha en negativ inverkan på din kreditpoäng – men om korten du betalar av genom saldoöverföringen hade högt utnyttjande, kommer nettoeffekten på dina kreditvärden kan vara obetydliga.

Liksom kreditkort är personliga krediter och HELOCs former av revolverande krediter som gör att du kan låna mot en begränsad mängd medel. Högt utnyttjande på dessa konton kan också skada din kreditpoäng.

Kreditutnyttjandet är ansvarigt för cirka 30 % av ditt FICO ^® Poäng ^☉ , vilket innebär att högt utnyttjande kan skada dina kreditpoäng, men också att dina poäng kommer att reagera relativt snabbt när du sänker ditt kreditutnyttjande. Om du är säker på att du kan betala ner ett revolverande saldo snabbt kan det vara värt att ta en tillfällig kreditpoängsänkning i utbyte mot betydande besparingar i räntebetalningar.

Är konkurs eller skuldkonsolidering ett bättre alternativ?

I ljuset av de potentiellt förödande konsekvenserna av en konkurs är skuldkonsolidering alltid ett att föredra, förutsatt att du är berättigad att göra det.

Skuldsanering beror på din förmåga att få ny kredit i form av lån, kreditkort eller revolverande konto. Om höga skulder gör konkurs till ett praktiskt övervägande, kanske du inte längre har möjlighet att säkra ett nytt lån eller kort som du kan använda för att konsolidera din skuld.

Och även om en HELOC kan vara ett alternativ om du äger ett hem, kommer du sannolikt inte att kvalificera dig om du, som många konkurskandidater, har missat en eller flera betalningar på ditt primära bolån. Om du kvalificerar dig för en HELOC, se till att du kan hålla jämna steg med betalningarna, både under och efter dragningsperioden, annars kommer du att utsätta ditt hem för risker.

Slutligen, även om du är kvalificerad för ett skuldkonsolideringslån men vet att du inte kommer att ha tillräckliga medel för att betala det eller dina andra räkningar, kan det vara dags att tänka på konkurs som ditt bästa alternativ.

Konkurs är med andra ord det tydliga valet att göra om skuldkonsolidering och andra åtgärder som en skuldhanteringsplan inte är möjliga eller genomförbara på lång sikt.

De starka negativa effekterna av konkurs innebär att du alltid bör rådgöra med en advokat innan du väljer det alternativet. Men om du inte kan använda skuldkonsolidering eller andra strategier för att få din skuld under kontroll kan konkurs, trots dess allvarliga konsekvenser, vara värt det om de ger dig en ekonomisk nystart.