Är det en bra idé att använda din skatteåterbäring för att betala av skulden? Det kan det mycket väl vara. Att betala ner ditt kreditkorts- eller lånesaldo kan spara pengar på räntor, minska dina månatliga skuldbetalningar, öka din kreditpoäng och frigöra dina kreditgränser.

Att använda din skatteåterbäring för att betala av skulder kan vara en bra idé, men är det den bästa användningen av dina pengar? Det beror på din personliga situation och prioriteringar. Låt oss ta en närmare titt på för- och nackdelarna.

Vilka är fördelarna med att använda din skatteåterbäring för att betala av skulder?

Även om det finns skillnader mellan att betala av kreditkort och att betala av lån, är det här fyra goda skäl att överväga att använda din skatteåterbäring för att betala av skulder:

• Du sparar pengar. Kreditkortsränta kan vara hög. Om ditt kreditkort har en årlig procentsats (APR) på 25 %, kommer du att betala av 2 000 USD i skuld nu att spara cirka 500 USD i ränta under nästa år. Att betala av ditt billån eller göra en extra betalning kan spara dig mindre i ränta; dessa typer av lån har vanligtvis lägre räntor, och räntan du är skyldig tenderar att minska när lånet närmar sig återbetalning. Ändå är pengar sparade pengar sparade.
• Du kommer att minska dina månatliga utgifter. Lägre kreditkortssaldon innebär lägre lägsta månatliga betalningar. Att betala av ett kortsaldo eller lån översätts helt och hållet till en mindre räkning att betala, månad efter månad. Det är pengar du kan lägga på besparingar eller andra behov. Har du inte tillräckligt för att betala av hela ditt lån eller kortsaldo? Lägg pengarna åt sidan och använd dem för att göra eller komplettera dina månatliga betalningar. Det ökar dina chanser att göra alla dina månatliga betalningar i tid, vilket är en vinst för din kreditpoäng.
• Du kan öka din tillgängliga kredit. Om du sänker ditt kreditkortssaldo kommer det att öka mängden kredit du har i reserv. Och även om det är bättre att ha lite pengar avsatta i en akutfond för oväntade utgifter, kan tillgänglig kredit hjälpa dig på ett sätt som en maxad kreditgräns inte kan.
• Du kan förbättra din kreditvärdighet. Vi kommer att täcka mer detaljer om detta inom ett ögonblick, men i ett nötskal, att betala ner revolverande skulder som kreditkort hjälper din kreditutnyttjandegrad, vilket kan öka din kreditpoäng.

Den främsta nackdelen med att använda din skatteåterbäring för att betala av skulden är att du då inte kan använda den till något annat som behöver prioriteras. Om ditt tak till exempel läcker och håller på att falla in, kan takreparationer vara värt att överväga istället. Detsamma gäller nödvändiga medicinska procedurer, större bilreparationer, byte av datorn du använder för att driva ditt företag – viktiga större inköp. Även i dessa fall kan du överväga att betala ner ditt kreditkortssaldo och sedan använda ditt kort för att betala för köpet. På så sätt kan du dra nytta av köpskydd och belöningar som följer med ditt kort.

Hur påverkar din kredit att betala av skulder

Generellt sett hjälper att betala av skulder din kredit. På den mest grundläggande nivån markerar det den framgångsrika återbetalningen av din skuld - en av de saker som din kreditpoäng är tänkt att spåra. Men hur du använder din skatteåterbäring för att betala tillbaka din skuld kan göra skillnad i hur din kredit påverkas. Tänk på dessa tre scenarier:

• Ta med eller hålla ett konto aktuellt :Om du är försenad med betalningar på ett kreditkort eller lånekonto, eller om du håller på att hamna på efterkälken, kan dina skatteåterbäringspengar rädda dagen. Även om du inte kan radera sena betalningar som redan har gjorts från din kreditupplysning – eller vända skadan de har gjort på din kreditpoäng – kan du undvika ytterligare problem genom att uppdatera ditt konto. Eventuella överblivna pengar kan hjälpa dig att täcka betalningar i rätt tid framöver.
• Att betala av ett avbetalningslån :Anta att din skatteåterbäring gjorde det möjligt för dig att betala av resten av ditt billån, privatlån eller bolån. Skulle det hjälpa din kredit? Bara något. Även om det är bra att framgångsrikt betala av ett avbetalningslån, betyder det att ditt lånekonto kommer att falla bort från din kreditupplysning. Detta kan leda till att du har en mindre varierad kreditmix eller sänker medelåldern på dina konton, vilket kan sänka din kreditpoäng lite. Detta gör inte att betala av ditt lån till en dålig idé – det är trots allt tanken med ett lån. Men om du letar efter ett sätt att öka din kreditpoäng snabbt, kanske det inte är så.
• Att lösa upp kreditkortsskulder med hög ränta :Den snabbaste stöten på din kreditpoäng skulle förmodligen komma från att betala ner eller betala av dina kreditkortssaldon. Att betala ned kortsaldo hjälper till att minska din kreditutnyttjandegrad - vilket kan höja din kreditpoäng. Utskrivet:Om dina totala kreditkortsgränser uppgår till 10 000 USD och du har ett aktuellt saldo på 2 000 USD, använder du 20 % av din tillgängliga kredit. Betala $1 500 till ditt saldo, och ditt kreditutnyttjande blir 5 % högre poäng.

Om du funderar på att betala ner kreditkortsskulder för att förbättra din kreditvärdering, kanske du vill registrera dig för gratis kreditövervakning. När du använder den för att kontrollera din kreditupplysning och poäng ser du förslag på hur du kan förbättra din poäng – till exempel genom att betala ner din totala utestående skuld eller använda färre kortkonton. Den här informationen kan hjälpa dig att bestämma hur du ska använda dina pengar. Ett sätt är att betala av ditt minsta kortsaldo först, så att du kan minska antalet konton du använder. Eller så kanske du istället betalar av kortet med den högsta APR först, för att spara mest på räntan.

Andra sätt att använda din skatteåterbäring

Att betala av skulder är inte det enda smarta ekonomiska draget du kan göra med din skatteåterbäring. Skattebetalare som inte har en nödfond - eller vars nödfonder har drabbats under det senaste året under pandemin - kanske vill sätta in sina återbetalningscheckar direkt på sparande. Ett högavkastande sparkonto kan ge dig lite mer ränta än ett bassparande på en vanlig bank.

Att bidra till ditt pensionskonto är ett annat alternativ. Du kan lägga till upp till $6 000 till en traditionell eller Roth IRA 2021—$7 000 om du är 55 år eller äldre. Vill du inte binda dina pengar till pensionen? Du kan också starta eller bidra till ett investeringskonto.

Använda din återbetalning för att återhämta dig

Dessa är solida ekonomiska val oavsett år. Men efter ett år som har sett mer än sin andel av finansiella kriser, stödjer ditt sparande, bidrar till pension eller investeringar har alla potential att hjälpa dig att bygga upp och återhämta dig. Att använda din skatteåterbäring för att betala av skulder är också ett utmärkt alternativ, särskilt om du kan spara stora pengar på räntor, din kredit behöver ett lite uppsving eller om du vill ha den psykologiska lättnaden att sänka din skuld och minska dina månatliga betalningar. Dina skatteåterbäringspengar kanske inte köper dig lycka, men det kanske kan lindra lite stress.