Subprime-lån är bostadslån avsedda för "riskfyllda" låntagare - de som långivare anser att det är mindre troligt än de flesta att betala tillbaka sina skulder. Liksom andra subprime-lån kommer subprime-bolån med relativt höga räntor och avgifter.

Förstå subprime-lån

Långivare kan klassificera subprime-låntagare som de med FICO ^® Poäng ^☉ mellan 580 och 669. Varje hypotekslångivare har dock sin egen definition av subprime och sin egen policy för att fastställa avgifter och räntor på subprime-lån.

Detta understryker vikten av att leta efter ditt bolån. Det är möjligt att du bara kvalificerar dig för ett subprime-lån hos en långivare, men en annan långivare anser att du är berättigad till ett konventionellt inteckningslån. Även om alla långivare anser dig vara en subprime-låntagare, kommer vissa sannolikt att erbjuda bättre lånevillkor än andra.

Prissättningen på subprime-inteckningar kan variera beroende på bolånetyp (se nedan), men nästan alla subprime-inteckningar delar dessa attribut:

• Höga slutkostnader: Långivare kompenserar en del av risken med att låna ut till subprime-låntagare genom att ta in höga avgifter i förväg. Startavgifter kan vara mer än 1 procentenhet högre på subprime-lån än på konventionella lån.
• Högt intresse: Räntorna på subprime-bolån är vanligtvis flera procentenheter högre än vad som är tillgängligt med konventionella bolån.

Typer av subprime-lån

Det finns tre typer av subprime-lån du kan stöta på:

Bortlån med justerbar ränta (ARM)

ARM börjar med relativt låga inledande räntor som övergår till en rörlig ränta efter en viss tidsperiod (vanligtvis ett år). Denna rörliga ränta är knuten till en publicerad centralbanksränta, såsom Monthly Treasury Average Index.

När en ARMs ränta ändras, vilket kan hända årligen, kan det avsevärt öka beloppet på din månatliga bolånebetalning. Även med noggrann planering kan en räntehöjning anstränga hushållens budgetar.

Lånelån med förlängd löptid

Med en återbetalningstid på 40 eller till och med 50 år jämfört med 30-årsnormen för konventionella bolån, kan långfristiga bolån innebära att man gör hundratals ytterligare betalningar under lånets löptid.

När dessa betalningar är baserade på en högre ränta som är vanlig för subprime-inteckningar, kan ett långfristigt bolån lätt kosta hundratusentals extra dollar jämfört med ett konventionellt lån för en prime-låntagare.

Räntefritt bolån

Med ett räntefritt bolån har du möjlighet att under de första fem till sju åren av lånet endast betala ränta på lånet (ingen kapitalbelopp). I slutet av denna introduktionsperiod kan du förnya lånet eller refinansiera, men du måste börja betala ned kapitalbeloppet.

Räntebara bolån fungerar bäst om du gör vanliga månadsbetalningar med ränta plus kapital och bara tar till lägre räntebetalningar i nödfall, till exempel tider med oväntade utgifter. Genom att göra en vana med räntebetalningar riskerar du att behöva sälja huset i slutet av introduktionsperioden. På marknader där priserna sjunker kan det till och med innebära att man hamnar "under vattnet" på lånet och står inför utestängning eller blankning.

Risker med subprime-lån

• Höga räntor: Den största nackdelen med ett subprime-lån är dess höga ränta. De högre räntorna och avgifterna som följer med ett subprime-lån kan avsevärt öka beloppet du kommer att betala för ditt hem under lånetiden.
• Höga krav på handpenning: Konventionella bolån kräver vanligtvis 20 % handpenning. Statsstödda bolån och vissa andra icke-subprime-inteckningar tillåter lägre handpenning, men vissa subprime-långivare kräver handpenning på 25 % eller mer.
• Betalar mer, längre: Genom att lägga till ytterligare betalningar och sträcka ut löptiden på lånet kan långfristiga bolån förstärka effekterna av dessa höga räntor.
• Osäkerhet: Bolån med justerbar ränta gör det svårt att förutsäga månatliga utgifter från ett år till ett annat, och årliga höjningar kommer sannolikt att bli så höga som lagen tillåter i ett klimat med snabbt stigande räntor.

Bör du få ett subprime-lån?

Som namnet antyder är en subprime-inteckning mindre än idealisk. Här är några scenarier där du kan överväga att skaffa en, och när du skulle vara bättre att tänka två gånger på det.

När ett subprime-lån kan vara ett bra val:

• Du har hittat ett hem som är ett sällsynt fynd som du inte vill låta glida undan.
• Du är på väg att återuppbygga din kredit och du är säker på att du har råd med betalningarna, idag och i framtiden.
• Du planerar att stanna i huset i ett decennium eller så och räknar med refinansiering. (Detta kan vara knepigt i tider av stigande räntor; även om en förbättring av din kredit kan lyfta dig ur subprime-status om fem eller 10 år, kan de lägsta tillgängliga räntorna då vara jämförbara med dagens subprime-lån. Å andra sidan, kurserna kan nå en topp och börja falla igen inom den tidsramen.)
• Du planerar att refinansiera med en större handpenning på grund av en tillförlitligt förväntad inkomstökning eller färdiga kontanter (till exempel om du förväntar dig ett arv eller planerar att sälja en fastighet eller andra tillgångar).

När ett subprime-lån kanske inte Var ett bra val:

• Du kan knappt täcka betalningarna baserat på nuvarande inkomst.
• Du är bara kvalificerad för en ARM och måste sträcka dig för att göra de inledande betalningarna. (Detta är samma problem som föregående artikel, men att spärra ARM-priser förvärrar svårigheten.)
• Du har möjlighet att skaffa en cosigner med god kredit som kan hjälpa dig att kvalificera dig för bättre än subprime-lånevillkor.
• Dina kreditpoäng sätter dig på gränsen till att kvalificera dig för ett icke-subprime-lån, och du kan vidta åtgärder under de kommande sex till 12 månaderna för att förbättra din beredskap för bolån.

Slutet

Om din kredithistorik är kort eller ojämn, kan ett subprime-lån vara ditt bästa tillfälle att komma in i ditt drömhus. Men de har ett högt pris, så innan du accepterar en:

• Shoppa runt för bästa möjliga villkor.
• Kör siffrorna noggrant för att se till att du förstår den verkliga kostnaden för lånet.
• Se till att du är säker på att du kan göra betalningarna.
• Förstå dina alternativ för att eventuellt refinansiera för bättre villkor någon gång i framtiden.

Istället för att få ett subprime-lån kan du välja att ta chansen att förstå vad som håller tillbaka din kreditupplysning och kreditvärdering. Om du får tillräckligt med tid kan du förbättra din kredit så långt att du inte behöver överväga ett subprime-lån.