En andra inteckning är ett lån som använder ditt hus som säkerhet. Mer specifikt använder den ditt eget kapital i huset - procentandelen av dess andrahandsvärde som du äger direkt - som säkerhet. Det är därför andra bolån också kallas bostadslån.
När du finansierar ditt hem med ett bolån börjar ditt eget kapital med din handpenning. Du får mer eget kapital för varje betalning du gör, tills din slutbetalning tar dig till 100 % eget kapital. Eftersom ditt hem är säkerhet, kommer du att förlora det om du slutar göra betalningar.
Det finns två huvudtyper av andralån:
Tillgång till relativt stora summor pengar gör andrahandslån populära för att täcka stora utgifter. Du kan använda pengar från ett andra bolån för vad du vill, inklusive:
Andra bolån används också ofta som förbättringslån, för att täcka utgifter för större reparationer (till exempel ett nytt tak eller VVS-system), renoveringar (rumstillägg, badrumsrenovering och liknande), landskapsprojekt eller till och med en handpenning på en andra hem.
En fördel med att använda andra hypotekslån för att fixa ditt hem är att enligt 2017 års skattereformlag är räntan du betalar på ett andra hypotekslån avdragsgill från din federala inkomstskatt, men bara om lånet används för att "köpa, bygga eller avsevärt förbättra" ditt hem.
Att använda andralånefonder för att förbättra ett hus kan också vara ett bra sätt att öka bostadens andrahandsvärde. Beroende på fastighetens ålder, renoveringarnas karaktär och styrkan på den lokala bostadsmarknaden kan kloka förbättringar mer än betala för lånebeloppet vid försäljning av huset.
Vanligtvis, för att kvalificera sig för en andra inteckning, behöver du cirka 20% eget kapital i ditt hem. Långivaren kommer att ordna en värdering, som du måste betala för, för att fastställa bostadens marknadsvärde.
Noggrannheten i den erforderliga bedömningen varierar beroende på långivare. En fullständig bedömning, som innebär en genomgång av hemmet, kan kosta $500 eller mer. Men ett växande antal långivare tillåter mycket billigare exteriörbedömningar. Vissa långivare tillåter till och med "skrivbordsvärderingar" som använder lokala bostadsdata för att beräkna marknadsvärde som kan kosta under 100 USD eller till och med tillhandahållas gratis till sökande.
Den idealiska omständigheten för att ta ett andra bolån kan vara att finansiera hemförbättringar som avsevärt ökar värdet på ditt hem. Oavsett om du planerar att sälja ditt hem snart eller stanna på lång sikt och dra nytta av förbättringarna, kommer du vanligtvis att se en bra avkastning på din investering. Vissa hemförbättringar ger dock större avkastning än andra, och beroende på bostadsmarknaden kan vissa inte ge någon avkastning alls; till exempel är en inbyggd pool praktiskt taget nödvändig på vissa platser, men i andra områden kan man avskräcka köpare. Det är ditt hem, så förbättra det som du vill, men om du har som mål att öka andrahandsvärdet kan det vara klokt att konsultera en fastighetsmäklare för att hjälpa dig att prioritera dina projekt.
En andra inteckning kan också vara vettigt om du är överväldigad med hög ränteskuld, och ett bostadslån kommer att göra det möjligt för dig att minska dina månatliga betalningar (och räntekostnader) till en hanterbar nivå. Naturligtvis kommer den här strategin bara att fungera om du kan undvika att skapa ytterligare skulder som de som fick dig i problem till att börja med.
Eftersom hushållskapital utgör den största delen av många familjers förmögenhet, kan ett andra bolån vara det enda alternativet för att täcka stora oväntade utgifter, inklusive medicinska nödsituationer eller akuta hemreparationer.
Även om lånevillkoren för andralån är ganska rimliga, kan de representera en betydande månatlig kostnad:Räntorna på avbetalningslån för bostäder varierar från marknad till marknad och långivare till långivare, men nationella räntor varierar för närvarande från knappt 3 % till 11 %, och HELOC-nivåer varierar från cirka 3,5 % till 13 %. Ursprungsavgifter på avbetalningslån för hemkapital, som är förhandlingsbara och ofta kan rullas in i månatliga betalningar, varierar från 2 % till 5 % av lånebeloppet.
Den största nackdelen med en andra inteckning är möjligheten att förlora ditt hem i händelse av att du inte kan göra dina betalningar. Om du är orolig för att du kanske inte kan jonglera med båda bolånen, skulle det förmodligen vara klokt att undersöka andra finansieringsalternativ eller, i värsta fall, sälja bostaden och byta mot ett mer prisvärt boendealternativ.
Precis som med ett konventionellt bolån spelar din kreditpoäng en roll för att bestämma räntesatsen och betalningsvillkoren du får på ett andra bolån.
Kraven skiljer sig åt runt om i landet, men långivare tenderar att leta efter ett lägsta FICO ® Poäng ☉ av ca 620 från andrabolånesökande. Alla andra faktorer är lika, ju högre din kreditpoäng är, desto lägre är din ränta sannolikt.
Långivare överväger också din skuld-till-inkomstkvot (DTI) - den del av din bruttomånadsinkomst som går till skuldbetalningar. De flesta långivare föredrar sökande med ett DTI under 43 %, även om undantag är möjliga (särskilt om du visar att lånet kommer att minska ditt månatliga DTI).
Om du funderar på att skaffa ett andra lån för icke-nödsyften, kan det vara värt att lägga sex till 12 månader på att arbeta på att förbättra din kreditvärdighet innan du börjar handla för ett lån. Dessa steg kan hjälpa dig att komma igång och kan ge relativt snabba förbättringar av dina kreditvärden:
En andra inteckning kan vara ett kraftfullt verktyg för att få tillgång till kontanter för att möta dina behov och uppnå dina mål. Jämfört med ett privatlån utan säkerhet kan ett andra bolån göra det möjligt för dig att låna ett större belopp och få det till en lägre ränta – beroende på hur mycket eget kapital du har samlat på dig i ditt hem.
Så länge du är säker på att du kan täcka dina betalningar, kan ett bostadslån eller HELOC vara ett utmärkt verktyg för att dra nytta av den rikedom du har byggt upp i ditt hem.