En utbetalningsrefinansiering är en typ av refinansieringslån för bolån som låter dig utnyttja en del av det egna kapitalet i ditt hem om du behöver extra pengar. Du kan överväga det om du vill konsolidera skulder, finansiera husrenoveringar eller betala för andra stora utgifter.
Det finns dock några potentiella nackdelar med att få en utbetalningsrefinansiering, särskilt om din budget inte har mycket utrymme för en högre månatlig betalning. Här är vad du bör tänka på innan du ansöker om en utbetalningsfinansiering.
För det mesta fungerar en utbetalningsrefinansiering på samma sätt som ett traditionellt refinansieringslån för bolån. Båda processerna ersätter ditt befintliga bolån med ett nytt som kan komma med en ny ränta, månadsbetalning med mera.
Den primära skillnaden är att ett utbetalt refinansieringslån kommer att vara större än det återstående saldot på ditt bolån - vilket gör att du kan sänka skillnaden i kontanter.
Så här kan refinansieringsprocessen för utbetalningar fungera. Låt oss säga att du har ett saldo på 250 000 $ i bolån på ett hem värt 400 000 $. Du behöver 20 000 USD för att täcka kostnaderna för vissa hemrenoveringar, så med ett utbetalt refinansieringslån ersätter du ditt lån på 250 000 USD med ett lån på 270 000 USD och får skillnaden på 20 000 USD i kontanter.
Du kan använda dina pengar från en utbetalningsrefinansiering till nästan vad du vill. Några av de vanligare orsakerna inkluderar förbättringar av hem, skuldkonsolidering och andra stora utgifter.
Som sagt, det finns ingen garanti för att du får det belopp du vill ha. Många långivare låter dig låna upp till 80 % av ditt hems värde. Så om du har ett hem på 400 000 USD är det maximala beloppet du kan låna med en utbetalningsfinansiering 320 000 USD, men du kan begränsas av andra faktorer, inklusive hur mycket eget kapital du har i ditt hem.
Även om en utbetalningsrefinansiering kan hjälpa dig att förbättra din ekonomiska situation, finns det några potentiella fallgropar som kan göra det svårt att motivera:
En utbetalningsrefinansiering kan vara vettig om du vill utnyttja det egna kapitalet du har i ditt hem för att förbättra din övergripande ekonomiska situation.
Om du till exempel använder pengarna för att betala av högränteskulder kan du spara pengar på räntekostnader och ge dig lite budgetlättnad. Och om du funderar på att göra förbättringar av ditt hem, kan en refinansiering med låg ränta göra det möjligt att utföra arbetet och öka värdet på ditt hem.
Andra möjliga alternativ inkluderar att använda pengarna för att spara till ett barns utbildning, stärka din akutfond eller betala för andra stora utgifter.
Det kan också vara en bra idé att få en refinansiering om du ska skiljas och vill köpa dig själv eller din före detta make ut ur hemmet.
På grund av hur lång tid det tar att refinansiera ett bolån kanske det inte är ett bra sätt att täcka en akut utgift som måste tas om hand omedelbart.
Ett cash-out refinansieringslån kommer i allmänhet med samma behörighetskriterier som ett traditionellt refinansieringslån för bolån.
Den största skillnaden är att du vanligtvis behöver ha mer än 20 % eget kapital i ditt hem för att få ett lån – med traditionella refinansieringslån kanske din belåningsgrad (LTV) inte är en affär-mördare om den inte är nära 100 %.
Utöver din LTV kommer långivare också att överväga andra faktorer, inklusive din kreditpoäng, skuldsättningsgrad, hur länge du har bott i ditt hem, din jobbhistorik och mer.
Det betyder att om din kreditpoäng har sjunkit sedan du först köpte huset, du har mer skulder eller om din jobbsituation är lite skakig, kan det göra det utmanande att bli godkänd för en utbetalningsrefinansiering. Å andra sidan, om din situation har förbättrats kan du i slutändan få en bättre ränta på ditt utbetalningslån än du hade på ditt ursprungliga lån.
Varje långivare har sin egen uppsättning kreditkriterier, så arbeta direkt med långivare genom förhandsgodkännandeprocessen för att avgöra din behörighet. Och även om det är möjligt att få en utbetalningsrefinansiering med dålig kredit, kan det finnas ytterligare krav för att minska risken som långivaren tar på sig.
Beroende på varför du överväger en refinansiering med uttag kan du ha flera tilltalande alternativ för att spara eller låna pengar. Här är några att tänka på:
Privatlån är en mångsidig form av lån som du kan använda för att täcka en mängd olika utgifter, men det finns vissa begränsningar att tänka på (många långivare låter dig inte låna för att täcka högskoleutgifter, till exempel). Att säkra finansiering genom en emittent av personliga lån kan vara ett bra alternativ för skuldkonsolidering, hemförbättringar och andra stora utgifter.
En av fördelarna med privatlån är att de vanligtvis är osäkrade, så att du inte riskerar att förlora några av dina stora personliga tillgångar som ditt hem eller din bil vid fallissemang. Men eftersom det inte finns några säkerheter kan deras räntor vara högre än vad du skulle kunna få genom en utbetalningsrefinansiering.
Ett annat sätt att utnyttja ditt hems eget kapital till en lägre kostnad är genom ett bostadslån eller en hemkapitalkredit (HELOC). Till skillnad från en utbetalningsrefinansiering är det här separata lån som du kan använda för att konsolidera skulder, finansiera husrenoveringar eller betala för andra stora utgifter.
Även om de avslutande kostnaderna debiteras i samma takt, betalar du dem bara på det belopp du faktiskt lånar, inte ditt hela bolånesaldo. En HELOC och en utbetalningsrefinansiering liknar dock, eftersom de båda använder ditt hems eget kapital som säkerhet, så utebliven betalning kan resultera i utestängning.
Även om skuld- och snöbollsvägarna för att betala ner skulder inte ger dig en omedelbar kontantinfusion, kan de spara pengar på räntor och skapa mer pengar i din budget över tiden.
Skuldsnöbollsmetoden fungerar genom att du bara betalar det lägsta på alla dina skulder förutom kontot med lägst saldo.
Du lägger så mycket du kan på det saldot för att betala av det snabbare. När det är betalat av, ta det du lägger på den skulden varje månad och lägg till det till den månatliga betalningen du gjorde på ditt näst lägsta saldo. Fortsätt med att betala av dina konton tills du är skuldfri.
Skuldavalanchemetoden är en liknande strategi men riktar in dina saldon med de högsta räntorna först. Med detta tillvägagångssätt kan du kanske spara mer på ränta kontra skuldsnöbollsmetoden. Men om du kämpar för att hålla dig motiverad med din skuldavbetalning, kan snöbollsmetoden ge dig fler vinster tidigt.
Om du kämpar för att göra betalningar, kontakta dina fordringsägare för att se vilka lättnadsalternativ de kan erbjuda dig. Om du har betalat dina räkningar i tid och generellt sett har bra krediter, kontrollera om du kan få en lägre ränta från din nuvarande långivare eller genom en annan.
Om din skuldsituation är svår men du vill undvika konkurs, överväg att kontakta en kreditrådgivare. De kan rekommendera en skuldhanteringsplan, som vanligtvis löper tre till fem år och låter dig göra bara en månadsbetalning till kreditrådgivningsbyrån för alla dina osäkrade skulder. Byrån betalar i sin tur dina långivare direkt.
Dessa byråer kan också ha möjlighet att förhandla fram en lägre ränta eller lägre månatliga betalningar för att göra saker mer överkomliga för dig.
Du måste betala en blygsam förskottsavgift och låga månadsavgifter för att täcka kostnaderna för planen, men dessa avgifter kan lätt vara värda det jämfört med alternativet.
Även om du kvalificerar dig för en utbetalningsrefinansiering – eller något annat finansieringsalternativ – med en relativt låg kreditpoäng, kan det vara en bra idé att vänta tills du har haft tid att arbeta med att förbättra din kredit.
Börja med att kontrollera din kreditvärdering och kreditupplysning för att få en uppfattning om var du står och vilka områden du behöver åtgärda. Ta dig sedan tid att arbeta med att åtgärda några av de problem som kan hindra dig från att få en lägre ränta och bättre villkor totalt sett.
Processen att förbättra din kreditvärdighet kan ta lite tid, men om ditt behov av kontanter inte är brådskande kan dessa steg i slutändan spara dig mer pengar i räntekostnader på ditt nya lån.