En utbetalningsrefinansiering låter dig tjäna pengar på det kapital du har samlat på dig i ditt hem. Du kan spendera den klumpsumma pengar du får från refi på i stort sett vad du vill. En utbetalningsrefinansiering kan till exempel vara ett bra sätt att betala för ett hemförbättringsprojekt, skuldkonsolidering eller oväntade bilreparationer.

En utbetalningsrefinansiering är dock inte alltid den bästa vägen att ta när du behöver extra pengar. Utbetalningsrefinansiering har vissa nackdelar jämfört med andra former av upplåning, inklusive rejäla stängningskostnader och en potentiell hemavskärmning. Av dessa och fler skäl kan ett personligt lån eller andra lånealternativ vara att föredra som sätt att minska högränteskulder eller göra ett stort köp.

Innan du bestämmer dig för en utbetalningsrefinansiering, överväg för- och nackdelarna och väg alla dina alternativ. Du vill vara säker på att din refinansiering inte skapar fler problem än den löser.

Vad är en utbetalningsrefinansiering?

En utbetalningsrefinansiering ersätter ditt befintliga bolån med ett nytt bostadslån som överstiger det belopp du är skyldig på ditt hus. Du kan sedan utnyttja skillnaden mellan värdet på ditt hem och det belopp du är skyldig som en kontant utbetalning. Du kan spendera pengarna på skuldkonsolidering, hemförbättringar och en mängd andra behov.

Vanligtvis begränsar en långivare beloppet du kan låna genom en utbetalningsrefinansiering till cirka 80 % av det egna kapitalet du har byggt i ditt hem. Så om ditt hem värderas till 250 000 USD och du fortfarande är skyldig 150 000 USD, kan det maximala lånebeloppet för utbetalning vara 200 000 USD, och 50 000 USD av det går till dig i kontanter.

En långivare ger dig pengarna från en utbetalningsrefinansiering, som kommer med en fast ränta eller justerbar ränta, i en klumpsumma. Den summan blir över efter att den ursprungliga bolånet är betald och stängningskostnaderna täcks.

Här är några av de typiska kriterierna för att kvalificera sig för en utbetalningsrefinansiering:

• En lägsta kreditpoäng, som kan variera från 600 till 640. I vissa fall kanske du dock kan få ett utbetalningslån med en kreditpoäng så låg som 580. Tänk på att kraven på kreditpoäng variera från långivare till långivare.
• Skuld i förhållande till inkomst på mindre än 50 %. Hur beräknar du detta förhållande? Dela dina månatliga skulder och räkningar med din månadsinkomst.
• Tillräckligt med eget kapital (normalt minst 20%).
• Du måste ha ägt din egen under minst en viss tid.

Vad använder folk en utbetalningsrefinansiering till?

Människor använder en utbetalningsrefinansiering av olika anledningar. De inkluderar:

• En lägre bolåneränta. Med en utbetalningsrefinansiering kanske du kan byta ut en högre ursprunglig ränta (som 5 %) mot en lägre (som 3 %).
• Hemförbättringsprojekt som en renovering av köket, ett nytt VVS-system eller ett nytt altandäck. Om du lägger utbetalningen till ett projekt som ökar värdet på din bostad är bolåneräntan avdragsgill.
• Akututgifter, som en oväntad sjukhusvistelse eller oplanerade bilreparationer.
• Utbildningskostnader, som högskoleundervisning.
• Konsolidera och betala av kreditkortsskulder med hög ränta.

Kommer en utbetalningsrefinansiering att påverka din kreditpoäng?

En utbetalningsrefinansiering kan påverka din kreditpoäng på flera sätt, även om de flesta av dem är små. Några av dem är:

• Att skicka in en ansökan om en utbetalningsrefinansiering kommer att utlösa en så kallad svår förfrågan när långivaren kontrollerar din kreditupplysning. Detta kommer att leda till en liten men tillfällig minskning av din kreditpoäng.
• Shopping runt kan orsaka en minskning av din kreditpoäng. Om du ansöker med flera långivare på jakt efter den lägsta räntan under en period på ungefär 14 till 45 dagar, kan påverkan på din kreditvärdering vara minimal. Det beror på att de flesta kreditvärderingsmodeller ser på detta som en förfrågan snarare än flera förfrågningar. Men om du sprider ut ansökningarna över en period av månader kan din kreditpoäng bli lidande.
• Att ersätta ditt gamla bolån med ett nytt bolån kommer att sänka medelåldern på din kredit, vilket möjligen kan leda till en nedgång i din kreditpoäng. Men om du har etablerat en solid betalningshistorik med det gamla bolånet, kan din kreditpoäng bara se en liten, tillfällig minskning om någon.

Är det en bra idé att få en utbetalningsrefinansiering?

En utbetalningsrefinansiering kan vara till hjälp i vissa situationer.

1. Det kan sänka din ränta på lånet. Om du funderar på att refinansiera utbetalningar bör det vara ett huvudmål att få en lägre ränta. Och beroende på hur mycket kontanter du planerar att ta ut kan en lägre ränta spara pengar under lånets löptid.
2. Om du planerar att göra hemförbättringar som kommer att öka ditt hems värde, kan en utbetalningsrefinansiering ge ett större lån än du skulle kunna få annars, ofta till en lägre ränta än du kunde hitta med ett privatlån, bostadskapital lån eller kreditkort. Du kanske också kan få en skattelättnad med bolåneränteavdraget beroende på ditt projekt.
3. Att använda en utbetalningsrefinansiering för att hjälpa till att betala collegekostnader för ditt barn kan hjälpa dig att täcka luckor i ekonomiskt stöd eller ge kontanter till en lägre ränta än ett studielån.

Även om en utbetalningsrefinansiering kan gynna din ekonomi, finns det nackdelar.

1. Du kan förlora ditt hem. Eftersom ditt hus fungerar som säkerhet för lånet kan du få utmätning om du hamnar efter med betalningar av bolån.
2. Stängningskostnader kan uppgå till tusentals dollar. Avslutande kostnader, såsom låneavgiften, kan hamna på 2% till 5% av det belopp du har lånat. Dessa kostnader kan utplåna alla pengar du hoppades spara genom refinansiering till en lägre ränta beroende på hur länge du planerar att stanna i huset.
3. Olika avgifter kan kopplas till lånet. Detta kan inkludera en straffavgift för att betala av ditt bolån i förtid. Avgiften kan motsvara en till sjätte månads räntebetalningar.
4. Du kan hamna sämre om du använder pengarna för att betala av kreditkortsskulder med hög ränta – och sedan köra upp saldot igen. I så fall kommer du att betala för det nya, högre bolånet och den höga räntan på dina kreditkort, vilket gör att du befinner dig i en sämre situation än innan du fick lånet.

Alternativ till en utbetalningsrefinansiering

Om, som många andra, överväger en refinansiering av uttag för att ta en bit av skulder med högre ränta, bör du veta att det finns flera andra alternativ. Här är sex alternativ att utforska:

1. Personligt lån:Många människor tar personliga lån för att konsolidera och slänga sina kreditkortsskulder. Ett personligt lån, som vanligtvis inte kräver några säkerheter, har ofta en ränta som är lägre än vad som tas ut på kreditkortsskulder.
2. Bostadslån:Den här typen av lån med fast ränta låter dig låna mot en del av ditt eget kapital. Räntorna för bostadslån är vanligtvis lägre än de är för privatlån och kreditkort. Tänk på att du skulle byta osäkrade kreditkortsskulder mot skulder som kan äventyra ägandet av ditt hus om du upplever ekonomiska problem på samma sätt som du skulle göra med en utbetalningsrefinansiering.
3. Home equity line of credit (HELOC):På samma sätt som ett bostadslån låter en HELOC dig utnyttja ditt eget kapital. Men dessa två lån skiljer sig åt på ett viktigt sätt. Ett bostadslån (som en utbetalningsrefinansiering) ger dig tillgång till en engångssumma pengar, men en HELOC ger dig en kredit som du kan låna mot när du vill. I det avseendet är ett HELOC som ett kreditkort.
4. Snöbolls- och skuldalavanmetoder:Dessa två tillvägagångssätt kan hjälpa dig att komma ur skulden. Med skuldsnöbollsmetoden fokuserar du initialt din energi på att betala ner korten med de lägsta saldot innan du går vidare till de med högre saldo tills alla dina kreditkortsskulder är raderade. Skuldlavinemetoden prioriterar att betala av skulder med högre ränta först och sedan gå vidare till den lägsta räntan.
5. Hjälp från fordringsägare:När du kommer på att du drunknar i kreditkortsskulder är en av de smartaste sakerna du kan göra att kontakta dina kreditkortsutgivare. Du kanske kan förhandla om en sänkning av dina räntor, lägre månatliga betalningar eller pausade betalningar i strävan att lätta på din ekonomiska börda.
6. Kreditrådgivning:Känner du dig krossad av din kreditkortsskuld? Då kan det vara dags att kontakta en ideell kreditrådgivningstjänst. En av tjänstens specialister kan bistå med skuldhantering, skuldsanering eller skuldsanering, vilket alla kan ta dig på vägen mot att bli skuldfri. En specialist kan också arbeta med dig för att komma fram till en hushållsbudget.

Slutet

En utbetalningsrefinansiering gör att du kan dra nytta av värdet av det som förmodligen är din mest värdefulla tillgång – ditt hem. Att låna mot ditt hems eget kapital kan frigöra pengar för att täcka collegeundervisning, en köksrenovering eller många andra ekonomiska behov. Dessutom kan du kvalificera dig för ett skatteavdrag på räntan som betalas på ett utbetalt refinansieringslån. Ändå kan det bli dyrt att byta ut ditt eget kapital mot kontanter. Det kan till exempel leda till tusentals dollar i stängningskostnader och kan äventyra ägandet av ditt hem.

Att ta ut en utbetalningsrefinansiering borde inte vara ett förhastat beslut. Tänk noga på fördelarna och nackdelarna med att handla ditt eget kapital för en engångssumma pengar och lägg alla dina alternativ på bordet. Du kanske upptäcker att en utbetalningsrefinansiering skulle kunna vända tabellen på din ekonomi på ett positivt eller negativt sätt.