Cash-out refinansiering och bostadslån låter dig använda ditt hem som säkerhet för att låna pengar. Att ta reda på vilket alternativ som är bäst för dig kan bero på ditt nuvarande bolån, hur mycket eget kapital du har i bostaden, långivares erbjudanden och din kreditvärdighet.

Vad är en cash-out refinansiering och hur fungerar det?

En utbetalningsrefinansiering är ett bolån som gör att du kan låna en del av ditt eget kapital genom att ersätta ditt nuvarande bolån med ett nytt. Det nya lånet kommer att vara för mer än ditt tidigare saldo, och du får mellanskillnaden i kontanter.

Processen kan liknas vid att ta ditt första bolån och kan kräva en värdering för att fastställa ditt hems värde. Generellt kan du låna upp till cirka 80 % till 85 % av bostadens värde. Men om din belåningsgrad (LTV) är över 80 % kan du behöva betala för privat bolåneförsäkring på ditt nya bolån.

Till exempel, om ditt hem är värderat för 300 000 USD, är 80 % av det 240 000 USD. Om ditt nuvarande bolånesaldo är 200 000 USD kan du kanske få en utbetalningsrefi för 240 000 USD och få 40 000 USD kontant.

Du kommer då att betala tillbaka lånet baserat på villkoren för ditt nya bolån. I likhet med ett köpbolån kanske du kan välja mellan fast och rörlig ränta och ofta 15- till 30-åriga villkor på din refinansiering.

Helst kan du kvalificera dig för en lägre ränta, vilket också hjälper dig att spara pengar. Stängningskostnader kan dock kompensera en del av besparingarna.

Hur fungerar ett bostadslån?

Ett bostadslån är en typ av andra bolån som du kan ta utöver ditt primära bolån. Det finns också home equity lines of credit (HELOC), som liknar varandra, men som ger dig en kredit som du kan låna mot snarare än hela lånebeloppet i förskott.

Med ett bostadslån kan vissa långivare tillåta dig att låna upp till 85 % till 90 % av ditt hems värde baserat på den kombinerade belåningsgraden (CLTV), som tar balansen mellan ditt första bolån och bostadskapitalet lån i beaktande. Om du fortsätter med siffrorna ovan, om ditt hem är värt 300 000 USD, är 90 % av det 270 000 USD. Om ditt nuvarande bolånesaldo är 200 000 USD kan du kanske få ett bostadslån på 70 000 USD.

Att få ett bostadslån kan vara snabbare om långivaren inte kräver en personlig bedömning, och vissa långivare täcker de avslutande kostnaderna för lånet. Bostadslån har också ofta fasta räntor och kortare löptider än primära bolån, men du kommer att göra månatliga betalningar på både ditt bostadslån och ditt ursprungliga bolån. Om du hamnar på efterkälken på något av lånen kan långivaren kanske utmäta ditt hem.

Jämföra en cash-out refinansiering med ett bostadslån

Både utbetalningsrefinansiering och bostadslån kan hjälpa dig att förvandla det kapital du har byggt i ditt hem till pengar som du kan använda idag. Många människor använder dessa former av finansiering för reparationer, underhåll eller förbättringar av hemmet, eller för stora utgifter, som t.ex. ett bröllop eller högskolekostnader.

Även om det finns undantag, här är några generella skillnader mellan uttagsrefinansieringslån och bostadslån:

Home equity lån tenderar att ha högre räntor än cash-out refinansieringslån eftersom de är andra bolån, vilket innebär att om du hamnar på efterkälken med betalningar kommer långivaren bara att få betalt efter att den primära bolåneinnehavaren får vad den är skyldig. . Den högre räntan kan kompenseras något av de låga eller inga stängningskostnader. Men läs det finstilta på ditt lån, eftersom vissa långivare kommer att täcka stängningskostnaderna men sedan kräver att du betalar tillbaka en del av pengarna om du betalar av ditt bostadslån i förtid.

Bör jag använda en utbetalningsrefinansiering eller ett bostadslån?

Att välja mellan utbetalningsrefinansiering och ett bostadslån kan bero på hur mycket eget kapital du har byggt i ditt hem, din kreditvärdighet och långivares aktuella erbjudanden.

Om att använda en utbetalningsrefi skulle innebära att höja din bolåneränta eller lägga till privata bolåneförsäkringar, då kanske den högre månatliga betalningen och de långsiktiga kostnaderna inte är värt det. Men om du kan låsa in en lägre bolåneränta och samtidigt få ut lite pengar från ditt hem, så kan en utbetalningsrefi vara en win-win när du behöver låna pengar.

Ett bostadslån kan vara ett bättre alternativ om du vill låna en stor del av ditt hems värde, eller om du inte kan hitta en lägre ränta vid refinansiering. De månatliga betalningarna kan vara högre om du väljer ett kortare lån, men det betyder också att du totalt sett betalar mindre ränta.

Hur en cash-out refinansiering och bostadslån påverkar krediten

Sammantaget kan beloppet du är skyldig och påverkan på dina kreditpoäng vara liknande med en utbetalningsrefinansiering och ett bostadslån. Den största skillnaden är att en utbetalningsrefinansiering kommer att leda till att du betalar av och stänger ditt ursprungliga bolån, medan ett bostadslån endast kommer att vara ett tilläggslån. Det avbetalda lånet kan dock stanna på din kreditupplysning i upp till 10 år och fortsätta att påverka dina poäng under den tiden.

Bostadslån och uttagsrefinansiering innebär båda att man tar ett nytt avbetalningslån. I båda fallen kan långivare granska dina kreditupplysningar med en hård förfrågan. Dessutom, när ditt lån läggs till i dina kreditupplysningar, kommer medelåldern på konton i dina rapporter att minska, och dina lån kommer att ha en hög balans i förhållande till deras ursprungliga lånebelopp. Dessa faktorer kan alla skada dina poäng lite, men de är mindre faktorer.

När du börjar betala tillbaka ditt nya lån kan dina betalningar i tid rapporteras till kreditupplysningsföretagen och hjälpa din kredit. Att ha en lång historia av betalningar i tid kan vara särskilt viktigt för att förbättra dina kreditvärden.

Kontrollera din kredit innan du köper lån

Det kan vara lättare att kvalificera sig för ett lån med säkerhet än ett lån utan säkerhet, men din kreditvärdighet kan ändå vara en viktig faktor för om du blir godkänd, hur mycket du kan låna och vilken ränta du erbjuds. Du kan kontrollera din kreditvärdering och din kreditupplysning gratis för att se var du befinner dig just nu.

Ibland kan det vara vettigt att fokusera på att förbättra din kredit innan du tar ett stort lån. Men om du inte kan vänta kan du kanske bli godkänd för refinansiering eller ett bostadslån även om du inte har utmärkt kredit.