Ett bostadslån är ett lån med fast ränta som gör att du kan låna mot en del av det egna kapitalet i ditt hem. Med ett bostadslån kan du bland annat refinansiera kostsamma skulder, betala för stora kommande utgifter och hantera dyra nödsituationer. Det finns dock några nackdelar med bostadslån, så det är viktigt att veta hur dessa produkter fungerar innan du köper ett.

Vad är ett bostadslån?

Ibland kallas ett andra inteckning, ett bostadslån är en klumpsumma pengar du lånar mot eget kapital i ditt hem. Precis som ditt första bolån är säkrat av fastigheten, så är det bostadslånet.

Eget kapital är det aktuella marknadsvärdet på din bostad minus det belopp du är skyldig på ditt bolån. Det växer när du betalar ner ditt bolån och när ditt hem ökar i värde. Till exempel kan ett hem som du ursprungligen köpte för 225 000 USD nu vara värt 300 000 USD. Tid, ökande bostadsvärden i ditt område och andra faktorer har lagt till $75 000 till ditt hems eget kapital. Om du har betalat ner ditt bolån med 25 000 USD har du ytterligare 25 000 USD i eget kapital – eller 100 000 USD totalt.

De flesta långivare låter dig låna mellan 75% och 85% av ditt hems eget kapital. Så om du har 100 000 USD i eget kapital kan 75 000 till 85 000 USD vara tillgängliga för dig.

Bostadslån är lån med fast ränta, vilket innebär att ditt lån har en fast ränta som inte ändras och du betalar tillbaka den i fasta månatliga avbetalningar. Löptiden sträcker sig vanligtvis från fem till 30 år.

Hur skiljer sig ett Home Equity-lån från ett Home Equity-lån?

Ett alternativ till att ta ut ett engångsbelopp är att låna från ditt hem kapital då du behöver pengar. Home equity lines of credit (HELOC) ger en revolverande kreditgräns, liknande ett kreditkort, med en kreditgräns baserad på ditt ackumulerade eget kapital. Du kan utnyttja det under ett visst antal år, som kallas dragningsperioden.

Det finns några anmärkningsvärda skillnader mellan ett HELOC och ett bostadslån. Med en HELOC:

• Ränta tillämpas endast på det belopp du lånar och inte på den outnyttjade delen av kreditgränsen.
• Räntorna är rörliga och baseras på prime rate (eller annat index) plus en fast marginal. Om indexet din ränta är baserad på går upp eller ner, så kommer räntan också att göra det.
• Betalningar varierar beroende på det belopp du är skyldig och räntan.
• Om ett saldo kvarstår efter dragningsperioden börjar en fast återbetalningstid, som vanligtvis är 20 år.

Nackdelarna med HELOCs liknar dem du skulle uppleva med bostadslån:Skulden tömmer ditt hems eget kapital, och du kan förlora ditt hem om du missar för många betalningar. Det som gör HELOCs unika är dock möjligheten att använda din kreditgräns som på ett kreditkort, vilket kan leda till överanvändning. Om räntan stiger blir skulden dessutom dyrare än vad du räknat med. Om du bara gör minimibetalningar kan du få en stor räkning i slutet av dragningsperioden, och de nya betalningarna kan bli obehagligt höga.

Följaktligen är HELOC bäst för de saker du har råd att betala tillbaka snabbt snarare än att förlänga under ett antal år.

För- och nackdelar med ett bostadslån

Det finns många fördelar med bostadslån. Till exempel är räntorna ofta låga jämfört med kreditkort, privatlån och till och med många HELOC. Beroende på hur mycket eget kapital du har kan summan pengar du har tillgång till vara stor. Du kan till och med få en skattelättnad:Enligt IRS, om du använder aktielånet för att avsevärt förbättra ditt hem, kan du kanske dra av lånets ränta på dina skatter.

Så länge du enkelt har råd med betalningarna kan det vara fördelaktigt att ta ett bostadslån om det hjälper dig att betala:

• Otäckta medicinska eller tandläkarräkningar
• Hem- och bilreparationer
• Rättsliga kostnader
• Större skatteräkningar än väntat
• Nödvändiga resekostnader

Att betala av skulder med hög ränta som kreditkort med pengar från ett bostadslån med låg ränta kan också vara smart, men bör närma sig med försiktighet. Om räkningarna berodde på överutgifter och du inte löser det underliggande problemet, kan du samla ihop saldona igen. Samtidigt byter du osäkrade skulder mot säkrade skulder, vilket utsätter ditt hem för risker.

Bostadslån har dock nackdelar. Stängningskostnaderna kan uppgå till 2% till 5% av lånet, så ett bostadslån på 100 000 $ kan kosta dig så mycket som $ 5 000. Att använda ditt eget kapital kan hålla dig i skuld längre, och du kommer att åta dig att göra betalningar under många år. Om du hamnar efter med betalningar har långivaren rätt att utmäta din egendom.

Dessutom, om ditt hems värde sjunker, kommer du att vara skyldig mer än bostaden är värd, vilket kommer att vara ett problem om du behöver sälja den. Om ditt hem till exempel är värt 300 000 USD men du är skyldig 350 000 USD, kommer du att ta en förlust snarare än att tjäna en vinst som du kan använda för att betala för din nästa bostad.

Vem är berättigad till ett bostadslån?

Även om det egna kapitalet i ditt hem är ditt att låna, måste du fortfarande kvalificera dig för ett bostadslån. Kvalifikationskraven varierar beroende på långivare, men i allmänhet behöver du en FICO ^® Poäng ^☉ det är åtminstone i mitten av 600-talet. Om din poäng är 700 eller högre, har du större chans att få ett bostadslån med bra villkor. De flesta långivare kommer också att kontrollera din kreditupplysning, leta efter konsekventa lån och kreditkortsbetalningar och en lång historia av att hantera en mängd olika konton på ett ansvarsfullt sätt.

Inkomst anges inte på en kreditupplysning, så långivaren kommer att bedöma din skuld-till-inkomstkvot (DTI) separat. Detta är summan av dina månatliga skuldbetalningar dividerat med din bruttoinkomst. Den siffran bör inte överstiga 43 %, men ju lägre din DTI är, desto bättre.

Du måste också ha tillräckligt med eget kapital i hemmet:De flesta långivare kommer att kräva minst 15 % till 20 %.

Alternativ för bostadslån

Lika användbart som bostadslån kan vara, är det värt att titta på genomförbara alternativ:

• Ta ett privatlån. De flesta privatlån är osäkrade, så du kan undvika att använda din bostad som säkerhet. Även om räntorna inte kommer att vara lika låga som de skulle göra med ett bostadslån, så länge dina kreditvärden är höga, kan räntan vara tillräckligt låg för att göra det värt besväret.
• Hitta pengar i din budget. Om du kan minska dina utgifter eller sälja onödig personlig egendom för att ha råd med vad du vill, kan du behålla ditt hems eget kapital intakt.
• Likvidera sparande och investeringar. Du kanske vill samla pengarna du har sparat eller medel som växer på investeringskonton, men väg dina alternativ innan du lånar mot ditt hem.
• Använd en HELOC. Kanske behöver du inte ett stort engångsbelopp men har det bättre med ett flexibelt kassaflöde. I så fall kan en HELOC vara att föredra eftersom den ger dig möjligheten att bara låna det du behöver.
• Överväg refinansiering av uttag. Ett annat alternativ är att refinansiera ditt bolån till en lägre ränta och ta ut kontanter vid stängning. Det nya lånet kommer att vara högre än ditt nuvarande eftersom beloppet du tar (plus eventuella avslutande kostnader) kommer att läggas till lånet.

När du behöver ett stort tillflöde av kontanter på en gång, kan ett bostadslån vara en bra resurs. Du vill få bästa möjliga pris, vilket innebär att du har en kreditupplysning som är fylld med positiv information. Kontrollera din kreditupplysning och kreditvärdering, vilket du kan göra gratis med Experian, flera månader innan du ansöker. Om du upptäcker bedrägerier eller felaktigheter, bestrider dem och om du har missat betalningar eller om ditt kreditutnyttjande är för högt, ta dig tid att göra ändringar som hjälper dig att förbättra din kreditvärdighet.