Funderar du på att köpa en bil? Om så är fallet har du förmodligen börjat undersöka räntorna på billån från banker och återförsäljare. Men det finns ett tredje alternativ för att finansiera ditt köp som du kanske inte känner till:kreditföreningar.

Liksom banker erbjuder kreditföreningar spar- och checkkonton, lån och andra finansiella tjänster. Till skillnad från banker är kreditföreningar icke-vinstdrivande organisationer som ägs av sina medlemmar. Istället för att ta ut medlemsavgifter för att använda sina tjänster ger en kreditförening tillbaka till sina medlemmar genom att erbjuda dem högre avkastning på sparande och investeringar – och lägre räntor på lån.

Vad gör Credit Union Auto Financing annorlunda?

När det gäller att finansiera din bil finns det flera fördelar med att använda en kreditförening, i motsats till en återförsäljare eller bank.

• Du kanske har större chans att bli godkänd för ett lån. Eftersom de är mindre, fokuserade på sina samhällen och ägs av sina medlemmar, tenderar kreditföreningar att vara mer förstående för medlemmar som har mindre än perfekta kreditpoäng. Detta kan göra en kreditförening till ett bättre alternativ än en bank om du har dålig kredit eller har en tunn kreditfil (få eller inga kreditkonton och en begränsad kredithistorik).
• Kreditförbund erbjuder i allmänhet lägre räntor än banker eller bilhandlare. Eftersom kreditföreningar inte är vinstfokuserade som banker är, behöver de inte tjäna lika mycket pengar på ditt lån. Den genomsnittliga räntan för ett 48-månaders nytt billån från en kreditförening var 3,75 % i mars 2019, jämfört med 5,03 % för samma lån från en bank, enligt National Credit Union Administration.
• Banker och återförsäljare kräver vanligtvis att du tar ett minimibelopp för billån. Kreditföreningar har ofta lägre minimilånekrav eller inga alls. Till exempel kan ett lån på 5 000 USD för att köpa en begagnad bil vara för litet för en bank att finansiera, men inte för en kreditförening.

Det finns också några nackdelar med att finansiera en bil genom en kreditförening.

• Du måste vara medlem i en kreditförening för att ansöka om ett lån. Om du redan är medlem är det ingen stor sak. Om du inte är medlem, är chansen stor att det finns en kreditförening du kan gå med i. Du kanske kan gå med i en kreditförening baserat på din arbetsgivare; din geografiska plats; eller medlemskap i gudstjänstlokal, skola eller villaägarförening. Det finns kreditföreningar för statligt anställda, fackföreningsmedlemmar, lärare, brandmän, militära eller militära veteraner, postarbetare och lärare och anställda vid högskolor och universitet. Dessutom tillåter de flesta kreditföreningar medlemmarnas familjemedlemmar att gå med också. Om din mamma tillhör en kreditförening för skollärare kan du gå med även om du inte är lärare. Du kan använda National Credit Union Association (NCUA) Credit Union Locator för att hitta kreditföreningar som kan vara öppna för dig.
• Mindre kreditföreningar erbjuder vanligtvis inte alla de klockor och visselpipor som större banker gör. Till exempel kanske en kreditförening inte erbjuder internetbank eller en mobilbankapp, kanske inte har uttagsautomater och kanske bara har ett fåtal filialer. Detta kan vara obekvämt om du använder en kreditförening för dina dagliga bankbehov, men om du använder en kreditförening främst för att få ett billån borde det inte vara något större problem.

Vilket kreditvärde behöver jag för att få ett billån med en kreditförening?

Använda FICO ^® Poäng ^☉ kreditvärderingsmodell, en kreditpoäng på 669 eller mindre anses vara rättvis eller dålig och kan göra det svårt att få ett billån från en bank eller bilhandlare. Men när du ansöker om ett billån från en kreditförening är en dålig eller rättvis kreditvärdering inte nödvändigtvis en dealbreaker.

Som medlemsägda institutioner kan kreditföreningar fokusera mer på att hjälpa sina medlemmar än på att göra vinst. Det betyder att de vanligtvis är mer flexibla än banker eller bilhandlare när det gäller att godkänna lån. (Även hos en kreditförening innebär en bättre kreditvärdering fortfarande bättre lånevillkor.)

När är det meningsfullt att finansiera en bil genom en kreditförening?

När ska du välja kreditföreningsbilfinansiering istället för att få ett lån från en bank eller bilhandlare?

• Om du precis har börjat bygga upp krediter, har rättvis till dålig kredit eller har en tunn kreditfil, kan en kreditförening vara mer benägen att godkänna dig för ett billån än en bank eller bilhandlare.
• Om du redan tillhör en kreditförening är det meningsfullt att se hur deras lånevillkor står sig i jämförelse med bankernas eller återförsäljarnas. Att bli godkänd för ett billån från din kreditförening innan du besöker återförsäljaren kan ge dig mer förhandlingsstyrka.
• Att hantera ett billån från en kreditförening kan vara mindre bekvämt än att hantera ett lån från en återförsäljare eller bank. Om kreditföreningen inte har nätbanksalternativ, till exempel, måste du skicka in dina lånebetalningar med check. Avvägningen är en lägre ränta på ditt lån. Om det verkligen är viktigt för dig att kunna göra dina lån online, använda en mobilapp för att kontrollera ditt lånesaldo eller enkelt besöka ett bankkontor, leta efter en kreditförening som erbjuder dessa bekvämligheter.

Få det bästa billånet för din kreditpoäng

När du fattar ett ekonomiskt beslut – inklusive att ta ett billån – bör du alltid utforska alla dina alternativ. Att kontrollera din kreditvärdering från Experian innan du ansöker om ett lån hjälper dig att välja den bästa långivaren för dina behov, oavsett om det är en bank, en bilhandlare eller en kreditförening.