Om de nuvarande ekonomiska omständigheterna har gjort det svårt för dig att hålla jämna steg med dina betalningar av billån, är du inte ensam. Covid-19-krisen har orsakat omfattande förlust av arbetstillfällen, och andra har sett att deras arbetstid eller affärsintäkter minskat avsevärt.

Lyckligtvis har du alternativ. Förutom att dra nytta av nya boenden som långivare rullar ut som svar på utbrottet, finns det flera saker du kan göra på egen hand för att göra ditt billån mindre av en börda. Här är vad du behöver veta.

Hur får du hjälp med ditt billån

Coronavirus Aid, Relief and Economic Security (CARES) Act som antogs i slutet av mars ger betydande lättnader i många former, inklusive utökade alternativ för att överse med hypotekslån och en automatisk inställelse av betalningar på federala studielån.

Men eftersom regeringen inte garanterar billån som den gör många bolån och studielån, utökar den inte dessa förmåner till låntagare av billån. Om du letar efter lättnad med ditt billån, här är några alternativ att överväga.

Prata med din långivare

Även om den federala regeringen inte kräver att billångivare tillhandahåller tålamod med lån, erbjuder många av dessa privata företag stöd till sina låntagare.

Förutom att ge avbrott på månatliga betalningar, avstår många långivare från förseningsavgifter, även om ränta kan fortsätta att uppstå under uppskovsperioden.

Assistansen varierar från långivare till långivare, inklusive hur du kvalificerar dig, hur länge dina betalningar kommer att skjutas upp samt hur förseningsavgifter, räntor och kreditupplysningar kommer att fungera. Men om du har ekonomiska svårigheter, tveka inte att kontakta din långivare och fråga om dess uppskovspolicy under pandemin.

Om du går den här vägen är det dock viktigt att komma ihåg att uppskjutna betalningar kommer att behöva göras senare. Dessutom, om ränta fortsätter att ackumuleras under din anståndsperiod, kan dessa avgifter rullas in på ditt lån och göra att din månatliga betalning ökar.

Överväg att minska

Om du har en stor månadsbetalning på ett relativt dyrt fordon kan du kanske sälja bilen och köpa ett mer blygsamt alternativ istället.

Om din bil är värd mer än vad du är skyldig på ditt billån, kan du antingen behålla mellanskillnaden för levnadskostnader eller använda pengarna för att lägga ner pengar på den nya bilen och minska din nya månatliga betalning ännu mer.

Naturligtvis kanske neddragning inte är ett alternativ för alla. Processen att sälja en bil och köpa en ny kan ta ett tag, vilket inte är användbart om du behöver avlastning nu. Men om du förväntar dig att dina ekonomiska svårigheter kommer att pågå längre än några månader kan det vara värt att be din långivare om anstånd med betalningarna och sedan se om neddragningar är en bättre långsiktig lösning.

Om du väljer att sälja din bil till förmån för ett billigare fordon, sträva efter att sälja bilen till en privat köpare istället för att byta in den hos återförsäljaren. Återförsäljare kommer alltid att erbjuda mindre för ett inbyte eftersom de vill maximera sin vinst när de säljer den vidare.

Undersök hur du refinansierar ditt billån

Att refinansiera ett billån kan hjälpa dig att spara pengar på ränta och minska dina månatliga betalningar. Du kan göra detta antingen genom att kvalificera dig för en lägre ränta än vad du för närvarande betalar eller genom att förlänga återbetalningstiden för ditt lån utöver det ursprungliga lånet.

Låt oss till exempel säga att du lånade 20 000 USD under fem år till en ränta på 4,5 %. I det här scenariot skulle din månatliga betalning vara 373 USD. Om du skulle ansöka om ett refinansieringslån och få en ränta på 3,5 % samtidigt som du behåller en löptid på 60 månader, skulle din betalning sjunka till 364 USD. Men om du skulle behålla en ränta på 4,5 % och förlänga din återbetalningstid till sju år, skulle din betalning gå ner till 278 USD.

En av de stora nackdelarna med refinansiering är att det kräver en inkomst och en relativt bra kreditpoäng – eller åtminstone en som har förbättrats sedan du tog det ursprungliga lånet. Om du har förlorat ditt jobb eller om din inkomst har sjunkit avsevärt kanske du inte kan kvalificera dig om du inte har en cosigner som uppfyller långivarens kredit- och inkomstkrav.

Dessutom, även om du kvalificerar dig för refinansiering, finns det ingen garanti för att du får de villkor du vill ha. För att säkerställa att du får bästa möjliga affär, planera att leta runt och jämföra räntor och andra lånevillkor från minst tre till fem långivare.

Glöm inte bilförsäkringen

Din bilförsäkring är inte knuten till ditt billån, men det kan fortfarande erbjuda en möjlighet att spara. Här är några möjliga sätt att minska dina bilförsäkringspremier:

• Kontakta din försäkringsgivare. Prata med din nuvarande försäkringsagent för att se om det finns sätt att skära ned på din månadsavgift utan att offra för mycket av din täckning. Om du till exempel inte längre har en pendling kan du kanske spara eftersom din förväntade årliga körsträcka har sjunkit.
• Shoppa runt. Oavsett hur länge det har gått sedan du jämförde bilförsäkringspriserna, kan det vara ett bra tillfälle att leta runt för att se om du lämnar pengar på bordet. Sök online och begär offerter från flera försäkringsbolag för att se till att du får de bästa tillgängliga priserna.
• Gör ändringar i din policy. Ta en titt på din policy för att se om du kan bli av med onödig täckning eller öka dina självrisker för att spara pengar på din månadsränta, och se till att du följer din långivares försäkringskrav. Och kom ihåg att om du skär för mycket kan det slå tillbaka om du behöver det i framtiden.

Det är svårt att säga exakt hur mycket du kan spara på din försäkringsräkning med dessa ansträngningar, men även en liten summa kan göra stor skillnad när du har det kämpigt.

Leta efter andra sätt att spara och tjäna pengar

Om du kämpar för att göra dina månatliga automatiska betalningar, kan en minskning av din budget på andra sätt bidra till att göra mer utrymme att betala dina skulder. Leta efter möjligheter att minska onödiga utgifter, inklusive prenumerationer och andra återkommande avgifter.

Leta också efter sätt att tjäna pengar snabbt, som att få tillfälligt arbete, sälja oanvända föremål och mer.