Inkomstbaserad återbetalning är ett av de fyra inkomstdrivna återbetalningsprogram som erbjuds federala studielåntagare. Om du kvalificerar dig baserat på ditt ekonomiska behov kan du få din månadsbetalning reducerad till så lågt som 10 % av din diskretionära inkomst.
Om du kämpar för att hålla jämna steg med dina federala studielånsbetalningar, här är vad du ska tänka på innan du ansöker om en inkomstbaserad återbetalningsplan.
En inkomstbaserad återbetalningsplan, kallad IBR förkortat, minskar din månatliga betalning till 10 % eller 15 % av din diskretionära inkomst och förlänger din återbetalningstid till 20 eller 25 år.
Det lägre betalningsbeloppet och kortare löptid är reserverade för nya låntagare som tagit sitt första lån den 1 juli 2014 eller senare. För låntagare som fått lån innan dess gäller 15 % ränta och 25 års löptid.
U.S. Education Department of Education beräknar din diskretionära inkomst genom att ta skillnaden mellan din årsinkomst och 150 % av fattigdomsriktlinjen för din bosättningsstat och familjestorlek. Du måste bekräfta dessa uppgifter varje år, vilket innebär att din betalning kan öka i takt med din inkomst, men den kommer aldrig att överstiga den månatliga betalningen du annars skulle betala baserat på den 10-åriga standardåterbetalningsplanen.
Om du fortfarande har ett saldo kvar efter att din återbetalningstid enligt planen upphör, kommer det att förlåtas. Den eftergivna skulden kommer dock att betraktas som skattepliktig inkomst.
IBR är inte den enda återbetalningsplanen för studielån som den federala regeringen erbjuder, och det är inte nödvändigtvis den bästa planen för din ekonomiska situation. Det kan dock vara fördelaktigt om du inte kvalificerar dig för Pay As You Earn-planen (PAYE), som erbjuder en betalning på 10 % och en 20-årsperiod.
Det kan också vara värt att överväga om du inte förväntar dig att din inkomst kommer att öka mycket över tiden, eftersom det kan göra det mer sannolikt att du får förlåtelse för en del av ditt saldo efter 20 eller 25 år.
Endast federala studielån är berättigade till Department of Educations inkomstdrivna återbetalningsplaner, och det inkluderar IBR. Det är dock en av två sådana planer som kräver att du visar ekonomiskt behov för att bli godkänd – den andra är den tidigare nämnda PAYE-planen.
Mer specifikt måste du visa att din månatliga betalning enligt IBR-planen skulle vara mindre än vad du för närvarande betalar på en vanlig återbetalningsplan. I allmänhet kommer du att uppfylla detta krav om din studielånsskuld utgör en betydande del av din årsinkomst, eller om din skuld är högre än din årliga diskretionära inkomst.
Dessutom är endast vissa lån berättigade till programmet. Det inkluderar:
Om du har Federal Perkins-lån kan du komma åt programmet genom att konsolidera dem med ett direkt konsolideringslån. Emellertid kvalificerar inte federala lån till föräldrar, även om de är konsoliderade med direkt- eller FFEL-programmen.
Privata studielån är inte heller berättigade till det federala programmet. Vissa privata långivare kan dock erbjuda liknande boende till låntagare som vill minska sina betalningar - Rhode Island Student Loan Authority är en anmärkningsvärd långivare som erbjuder en IBR-plan.
Innan du ansöker om en IBR-plan, undersök de andra inkomstdrivna återbetalningsplanerna för att se till att du väljer den som passar dig. Du kanske till och med vill ringa din låneservice för att få mer information om dina alternativ.
När du är redo att ansöka, fyll i ett inkomstdrivet formulär för begäran om återbetalningsplan, som du kan skicka online eller via ett pappersformulär. Formuläret låter dig välja den plan du vill ansöka om, men du kan också lämna den tom för att tillåta din servicetjänst att sätta dig på planen med den lägsta månadsbetalning du kan kvalificera dig för.
Observera att om du har mer än en tjänsteleverantör för dina federala lån, måste du skicka in ett separat förfrågningsformulär med var och en.
Eftersom du överväger IBR måste du tillhandahålla inkomstdokumentation för att hjälpa din tjänsteleverantör att avgöra om du är behörig. Beroende på din situation behöver du din skattedeklaration eller en alternativ form av dokumentation, till exempel ett lönebesked.
Du behöver också ditt ID för Federal Student Aid (FSA) – hitta det eller skapa ett på FSA:s webbplats – och lite personlig information, inklusive din permanenta adress, e-postadress och telefonnummer.
Efter att du har skickat in din förfrågan kan det ta några veckor för din tjänsteleverantör att behandla den. För att påskynda processen, ansök online och skicka in all nödvändig dokumentation så snart som möjligt.
Om du kvalificerar dig för en IBR-plan kommer din månatliga betalning att avgöras av två saker:din diskretionära inkomst och när du blev en ny låntagare av federala lån.
Om du var ny låntagare före den 1 juli 2014 skulle din betalning vara 15 % av din diskretionära inkomst. Om du blev en ny låntagare på eller efter det datumet skulle det dock vara 10 % av din diskretionära inkomst.
Din diskretionära inkomst är skillnaden mellan din årliga hushållsinkomst och 150 % av fattigdomsriktlinjen för din stat och familjestorlek. För att få en exakt uppskattning av vad din betalning kommer att bli, använd utbildningsdepartementets lånesimulatorverktyg.
Observera också att din betalning inte kommer att förbli densamma under återstoden av din återbetalningsperiod. Varje år kommer du att behöva bekräfta din inkomst och familjestorlek med din lånetjänst. Dessutom kan federala fattigdomsriktlinjer ändras från år till år. Varje år när du omcertifierar kommer din månatliga betalning att räknas om baserat på den uppdaterade informationen.
Om du försummar att omcertifiera din inkomst och familjestorlek, kommer du att stanna kvar på IBR-planen, men din månatliga betalning återgår till vad du betalade för den ursprungliga 10-åriga standardåterbetalningsplanen tills du förser din tjänsteleverantör med nödvändiga uppgifter.
IBR kan ge välbehövlig lättnad till federala studielånslåntagare som kämpar för att klara sig, och om din inkomst inte ökar mycket med tiden kan du till och med kvalificera dig för att få en del av din studielåneskuld efterskänkt. Det finns dock även några nackdelar att tänka på innan du ansöker:
Den federala regeringen erbjuder totalt fyra inkomstdrivna återbetalningsplaner, så det är viktigt att överväga dem alla för att se till att du hittar rätt passform.
De andra tillgängliga planerna inkluderar:
Överväg att rådgöra med din låneförmedlare för att avgöra vilken plan som passar dig och din situation.
Att få en IBR-plan påverkar inte din kreditpoäng direkt eftersom du inte ändrar ditt totala lånesaldo eller öppnar ett nytt kreditkonto. Men långivare överväger mer än bara din kreditpoäng när du ansöker om kredit. Här är ett par potentiella konsekvenser att se upp för:
För att vara säker på att du använder din studielånsskuld för att förbättra din kredit, betala dina räkningar i tid varje månad, helst med automatiska betalningar. När du väl kan betala mer, överväg att lägga till extra betalningar, även om du inte behöver det. Detta kommer inte bara att hjälpa dig att spara pengar på ränta, utan det kommer också att få dig till skuldfri status snabbare.
Även om du kanske kämpar nu och behöver en inkomstdriven återbetalningsplan, är det viktigt att vidta åtgärder för att förbättra ditt ekonomiska välbefinnande över tiden. Ett sätt att göra det är att etablera och upprätthålla en god kredithistorik. Med stor kredit kan du få lägre räntor på lån och kreditkort, spara pengar på bil- och villaförsäkring och mer.
Håll koll på din kreditpoäng för att få en uppfattning om var du står och var du kan lägga ditt fokus för att göra förbättringar. Experians kreditövervakningstjänst ger dig inte bara fri tillgång till din FICO ® Poäng ☉ drivs av Experian-data men hjälper dig också att övervaka dina utgifter och ger realtidsvarningar om vissa ändringar i din Experian-kreditrapport.
När du vidtar åtgärder för att bygga upp din kredithistorik och bibehålla en bra kreditvärdering har du en bättre chans att nå dina ekonomiska mål.