Till och med den 31 december 2022 kommer Experian, TransUnion och Equifax att erbjuda alla amerikanska konsumenter gratis kreditupplysningar varje vecka via AnnualCreditReport.com för att hjälpa dig skydda din ekonomiska hälsa under de plötsliga och aldrig tidigare skådade svårigheter orsakade av COVID-19.

Sugen på att ta en högre utbildning, men orolig att din dåliga kredit kommer att stå i vägen? Var inte rädd:Dålig kredit diskvalificerar dig inte automatiskt från att få ett studielån. Faktum är att de mest låntagarvänliga studielånen – de som utfärdas av den federala regeringen – inte bedömer din kredit alls i de flesta fall. Om du har dålig kredit och ansöker om studielån, här är vad du behöver veta.

Varför federala studielån är bäst för dålig kredit

Federala studielån bör vara ditt första stopp när du lånar pengar till college. De har inte bara generellt lägre räntor än privata studielån, utan de kommer också med en rad olika skydd, såsom inkomstbaserad återbetalning, efterlåtelse av lån och alternativ för tålamod eller anstånd.

Om du har begränsad eller dålig kredit är federala studielån utan tvekan det bästa alternativet, eftersom de flesta inte kräver en kreditprövning (det enda undantaget är förälder PLUS lån) eller en cosigner. Även om du måste uppfylla behörighetskraven och fylla i en gratis ansökan om federalt studentstöd (FAFSA), kommer dina kreditpoäng inte att påverka mängden ekonomiskt stöd du får.

En annan anledning federala studielån är bäst för dålig kredit? De har en fast ränta som gäller för alla låntagare, oavsett kreditvärdighet. Så låntagare med dålig kredit får samma ränta som de med utmärkt kredit. Det är inte fallet med de flesta andra typer av lån, inklusive privata studielån.

Kan du få ett privat studielån med dålig kredit?

Även om federala studielån är att föredra framför alternativen, kanske de inte är ett alternativ för varje låntagare. Du kanske inte kvalificerar dig, behöver mer ekonomiskt stöd än federala lån kan erbjuda eller har redan maxat din federala lånegräns. I så fall kan du behöva titta på privata studielån.

Saken är den att de flesta långivare som ger ut privata studielån kommer att bedöma din kreditvärdighet. Så om du har låga kreditvärden kanske du bara blir godkänd för lån med höga räntor, eller så kan din ansökan avslås helt och hållet.

För att få ett lån med dålig kredit, måste du vara strategisk. Kontrollera dina kreditupplysningar och poäng för att förstå din kreditsituation innan du börjar utforska dina lånealternativ. Du kan få en gratis kopia av din kreditupplysning från alla tre konsumentkreditbyråer genom AnnualCreditReport.com. Du kan se kreditvärden baserade på din Experian-kreditfil gratis genom Experian.

När du väl har börjat söka, sök efter långivare som passar dina behov istället för att ansöka om varje privat studielån du kan hitta, eftersom det kan skada dina poäng något (åtminstone tillfälligt). Ett användbart verktyg är Experian CreditMatch™, som gör att du snabbt kan jämföra emittenter av studielån baserat på deras räntor och krav på kreditvärdighet.

Om du inte har någon tur - antingen för att du har dålig kredit eller ingen kredithistorik - kan du också överväga att skaffa en cosigner. Vanligtvis är detta en kreditvärdig förälder eller annan släkting som är villig att dela ansvaret för lånet.

Alternativt kan du utforska alternativ från långivare som utvärderar din framtida inkomstpotential istället för, eller utöver, din kredit. Finansiering av U och Ascent, till exempel, titta på faktorer som din skola, huvudämne och akademiska prestationer.

Privata studielån kan hjälpa dig att få den finansiering du behöver för college, men överväg dem först när du har uttömt alla andra alternativ, inklusive subventionerade och osubventionerade federala studielån, stipendier, bidrag och assistans från din stat.

Hur du förbättrar din kreditvärdighet innan du ansöker om ett privat studielån

Om du i slutändan bestämmer dig för att ta ett privat studielån kan en förbättring av dina kreditvärden hjälpa dig att kvalificera dig för lägre räntor och spara mycket pengar i det långa loppet. På ett studielån på 25 000 USD till en ränta på 9 %, till exempel, skulle du betala 13 000 USD i ränta över 10 år. Med en ränta på 6 % på ett lån på samma belopp skulle du betala nästan 5 000 USD mindre i ränta när lånet betalas av.

Därför, innan du ansöker om ett privat studielån, är det klokt att försöka öka dina kreditvärden. Här är några strategier för att förbättra dålig kredit eller bygga krediter från grunden:

• Betala av skulder – och betala i tid. Om du redan har kreditkortsskulder, betala av så mycket som möjligt innan du ansöker om ett privat studielån. Att minska ditt kreditutnyttjande kan ge dina kreditvärden ett snabbt uppsving. Och framöver ska du alltid betala dina räkningar i tid, eftersom det är avgörande för att skapa starka kreditvärden.
• Öppna ett kreditkort. Om du har noll kredithistorik kan ansvarsfull användning av ett kreditkort visa långivare att du kan hantera skulder på ett ansvarsfullt sätt. Eller, om du har missat betalningar tidigare, kan ett säkert kort hjälpa dig att komma tillbaka på rätt spår. Se bara till att betala av ditt saldo varje månad för att hålla din användning låg.
• Bli en auktoriserad användare . Oavsett om du bygger eller bygger om krediter kan det hjälpa dig att höja dina poäng genom att bli en auktoriserad användare på ett kreditkort som tillhör en nära och kära som alltid betalar sin räkning i tid.
• Registrera dig för Experian Boost™ ^† . Ingen kredithistorik? Inga problem. Denna unika tjänst låter dig bygga krediter genom att lägga till betalningar i tid av verktyg, internet, mobiltelefon och Netflix ^® räkningar till din kreditupplysning.
• Prata med din hyresvärd. Eftersom Experian inkluderar positiva hyresbetalningar på sina kreditrapporter, se till att din hyresvärd rapporterar betalningar till Experian RentBureau.

Det viktigaste att komma ihåg om studielån

Oavsett om du bestämmer dig för att använda federala studielån, privata studielån eller en kombination av de två, finns det en sak du alltid bör komma ihåg:studielån måste betalas tillbaka. Så även om examen verkar som en evighet från och med nu, tänk noga efter innan du skriver under på den streckade linjen.

För att sätta det i perspektiv var den genomsnittliga studielåneskulden $35 620 2019, enligt Experian-data. Om du lånade så mycket till den federala studielåneräntan på 2,75 %, skulle du vara sugen på betalningar på 340 USD per månad i ett helt decennium efter att du avslutat college.

Om du lånade samma belopp till en ränta på 14 % - vilket är möjligt om du har dålig kredit och använder privata studielån - skulle du vara skyldig hela $553 per månad efter examen. I vissa städer kan det nästan täcka din hyra! För att inte tala om, du skulle betala totalt 30 747 USD i ränta under 10 år.

Det är möjligt att få studielån med dålig kredit, och en högskoleutbildning är värdefull, men det är viktigt att först få ihop siffrorna innan du tar på dig skulder. Du behöver inte acceptera hela lånebeloppet du erbjuds – och om du bara tar det du behöver lovar vi att ditt framtida jag kommer att älska dig för det.