Att välja en karriär inom offentlig tjänst ger många belöningar, inklusive anställningstrygghet, en känsla av stolthet och vetskapen om att ditt arbete gör skillnad för andra. Att arbeta i offentlig tjänst kan också tillåta dig att få en del av dina studielån efterskänkta genom programmet Public Service Loan Forgiveness (PSLF).
Detta federala program förlåter det återstående saldot på en låntagares federala studielån när de uppfyller vissa kriterier. Att bestämma kvalificering är lite komplicerat, men om du kvalificerar dig är belöningarna väl värda ansträngningen. Så här tar du reda på om du är kvalificerad och vad du behöver göra för att ansöka.
PSLF-programmet är utformat för att lätta på skuldbördan för högskoleutexaminerade som tar arbeten inom den offentliga sektorn, såsom undervisning eller socialt arbete, som vanligtvis betalar mindre än liknande jobb i den privata sektorn. Programmet skapades genom en kongressakt 2007 för att uppmuntra fler studenter att gå in i offentliga tjänstekarriärer.
Innan du blir för upphetsad över utsikten att utplåna alla dina studieskulder, är det dock viktigt att veta att PSLF inte förlåter hela ditt studielån. Det förlåter eventuellt återstående saldo på dina federala direkta lån när du har gjort 120 kvalificerande månatliga betalningar enligt en kvalificerad återbetalningsplan medan du arbetar heltid för en kvalificerad arbetsgivare. (Som du kan se finns det många kvalifikationer att uppfylla.) Ändå, från och med juni 2020, var det genomsnittliga lånebeloppet som efterskänktes under programmet 61 592 USD – inte precis fickväxling. Om du har ett federalt studielån är det värt att lära dig mer om hur PSLF fungerar.
För att vara berättigad till förlåtelse av public service-lån måste du uppfylla följande kriterier:
Endast lån gjorda under Federal Direct Loan Program kvalificerar sig för PSLF. Lån från privata långivare, Federal Family Education Loan (FFEL) Program och Federal Perkins Loan Program är inte kvalificerade om du inte konsoliderar dem till ett direkt konsolideringslån.
"Heltidsarbete" innebär att du uppfyller din arbetsgivares definition av heltidsanställning eller arbetar i genomsnitt 30 timmar eller mer per vecka. Att ha flera kvalificerade deltidsjobb kan räknas som heltidsanställning så länge som din totala genomsnittliga arbetstid summerar till 30 eller fler timmar per vecka.
Arbetsgivare som kvalificerar sig för PSLF inkluderar amerikanska federala, statliga, lokala eller stammyndigheter på vilken nivå som helst. Detta inkluderar:
Att vara volontär vid AmeriCorps eller Peace Corps på heltid anses också vara en kvalificerad anställning för PSLF.
Den tjänstetitel du har spelar ingen roll; nyckeln är helt enkelt om du är anställd av en kvalificerad arbetsgivare. Till exempel, om du arbetar heltid för en offentlig skola, behöver du inte vara lärare för att kvalificera dig för PSLF; du är kvalificerad oavsett din position.
Anställda i ideella organisationer som är skattebefriade enligt avsnitt 501(c)(3) i IRS-koden är också kvalificerade för PSLF. Det gör även arbetare vid vissa ideella organisationer som inte är skattebefriade enligt avsnitt 501(c)(3) men som tillhandahåller en kvalificerad tjänst. Dessa tjänster inkluderar krishantering, allmän säkerhet, brottsbekämpning, folkhälsa, lagar av allmänt intresse, förskoleundervisning, folkbibliotek, skolbibliotek eller skolbaserade tjänster och offentliga tjänster för äldre och personer med funktionsnedsättning.
Anställda i vinstdrivande organisationer kvalificerar inte för PSLF. Det gör inte heller de som arbetar för fackföreningar, partipolitiska organisationer eller som statliga entreprenörer – du måste arbeta direkt för att regeringen ska vara berättigad.
Håll så många anställningsregister du kan om ditt arbete för en kvalificerad arbetsgivare, inklusive W-2-formulär, anställningsdokument och lönebesked. När du ansöker om PSLF måste du fylla i ett anställningscertifikat och eventuellt skicka in ytterligare dokument för att bevisa att du var heltidsanställd hos en kvalificerad arbetsgivare, så ju mer dokumentation du har, desto bättre.
Om du planerar att ansöka om PSLF så småningom är det en bra idé att skicka in ett Public Service Loan Forgiveness:Employment Certification Form (ECF) varje år. Du bör åtminstone göra det när du byter arbetsgivare. Detta kommer att spara tid när du slutligen ansöker om PSLF. När du skickar in ECF kommer du att meddelas om hur många kvalificerande betalningar du har gjort, så att fylla i formuläret årligen är ett bra sätt att säkerställa att du är på rätt väg mot ditt mål på 120 betalningar.
10 års betalningar :Du måste göra 120 betalningar i tid under 10 år innan du är berättigad att få PSLF. Det finns inget sätt att påskynda denna process; du kan inte påskynda det genom att göra ytterligare betalningar eller större betalningar. Betalningar som görs medan du går i skolan, under sex månaders respitperiod efter att du lämnat skolan, eller under uppskov med lån eller tålamod räknas inte. (Du kan be din långivare att avstå från anståndet eller anståndet om du vill göra betalningar som är kvalificerade.)
De 120 betalningarna behöver inte göras i följd, utan endast betalningar som görs medan du är anställd på heltid av en kvalificerad arbetsgivare räknas mot summan. Anta att du arbetar som folkskolelärare i tre år och sedan tar ett jobb på en privat skola. Utbetalningar av studielån som görs medan du arbetar för den privata skolan kommer inte att räknas mot de 120 betalningar som behövs; men du kommer inte att förlora kredit för betalningar du gjorde när du undervisade på den offentliga skolan. Tänk bara på att om du hoppar fram och tillbaka från kvalificerade till icke-kvalificerade arbetsgivare, kommer det att ta längre tid än 10 år att kvalificera sig för PSLF och, beroende på ditt lånebelopp, kanske du inte har något saldo kvar att förlåta vid den tidpunkten du har gjort 120 kvalificerade betalningar.
Frivilliga Peace Corps och AmeriCorps, och de vars lån betalas av det amerikanska försvarsdepartementet, kanske kan göra en engångsbetalning som kan räknas till så många som 12 kvalificerande betalningar.
Om du konsoliderar dina lån, kommer eventuella tidigare betalningar du gjort på lånen inte att räknas mot de 120 betalningarna. Endast kvalificerade betalningar gjorda på ditt nya direkta konsolideringslån kommer att räknas.
Betalningar i tid :För att betalningar ska räknas måste de göras senast 15 dagar efter ditt förfallodatum. Om ditt lån är i standard kan du göra betalningar för att rehabilitera det, men dessa betalningar kvalificerar inte för PSLF.
Kvalificerande återbetalningsplaner :Du kommer inte att kvalificera dig för PSLF om du använder standardåterbetalningsplanen för direkta konsolideringslån, graderad återbetalningsplan, förlängd återbetalningsplan eller alternativ återbetalningsplan. För att kvalificera dig måste du använda en av de inkomstdrivna återbetalningsplanerna (IDR). Dessa planer baserar ditt månatliga betalningsbelopp på din inkomst.
Betalningar som görs under den 10-åriga standardåterbetalningsplanen räknas till dina 120 betalningar, men för att få efterlåtelse av lån måste du byta från standardplanen till en IDR-plan. Varför? Enligt en 10-årig standardåterbetalningsplan kommer ditt lån att betalas fullt ut i slutet av 10 år, så det kommer inte att finnas något saldo kvar att förlåta.
När du har uppfyllt alla kriterier som anges ovan är du redo att ansöka om förlåtelse av offentliga lån. Du måste fylla i och skicka in formuläret Public Service Loan Forgiveness:Application for Forgiveness. Din arbetsgivare måste fylla i avsnittet Anställningsintyg i ansökan. Om du hade flera kvalificerade arbetsgivare under 10-årsperioden och inte har skickat in anställningscertifikat årligen, måste du skicka in ett formulär för varje arbetsgivare vid denna tidpunkt.
Maila eller faxa ansökningsformuläret och anställningscertifikatet till FedLoan Servicing, den federala låneservicen för PSLF-programmet. Om FedLoan Servicing redan är din låneservice kan du ansöka och ladda upp dina dokument på deras webbplats.
När FedLoan Servicing har alla dokument de behöver för att behandla din ansökan kommer de att meddela dig. Du behöver inte fortsätta att betala ut lån medan din ansökan om efterlåtelse av lån behandlas, även om du kan göra det om du vill. När din ansökan har godkänts kommer det återstående saldot av dina kvalificerade direktlån – inklusive alla utestående räntor och kapitalbelopp – att efterskänkas, och du kommer att få en återbetalning för alla extra betalningar du gjort.
En viktig anmärkning:Du måste arbeta för en kvalificerad arbetsgivare när du skickar in din PSLF-ansökan och när ditt lånesaldo är efterskänkt. Om du funderar på att byta jobb till en icke-kvalificerad arbetsgivare, gör inte det förrän du är säker på att låneförlåtelseprocessen är klar.
Om FedLoan Servicing fastställer att du inte är berättigad till efterlåtelse av lån, får du ett meddelande som förklarar varför din ansökan avslogs, och du måste återuppta att betala ut lån. Från och med juni 2020 avvisades över hälften av de sökande till programmet eftersom de inte hade gjort 120 kvalificerande betalningar. Om det är din situation kan du vara berättigad till tillfällig eftergift av lån medan du fortsätter att göra kvalificerade betalningar för att nå 120-strecket.
Om din PSLF-applikation nekas finns det några alternativ:
Hitta rätt återbetalningsmetod. Att sänka dina månatliga betalningar kan minska belastningen som dina studielån tar av din budget. Den federala regeringen erbjuder fyra inkomstdrivna återbetalningsplaner som kan krympa dina månatliga betalningar till så lite som 10% av din diskretionära inkomst. Även om en sträckning av din låneperiod till 20 eller 25 år innebär att du kommer att betala mer i ränta under lånets löptid, kanske du vill utforska det här alternativet om du kämpar för att göra dina betalningar. Rådfråga din låneservice för att se om du är kvalificerad för inkomstbaserad återbetalning (IBR), Pay As You Earn (PAYE), Revised Pay As You Earn (REPAYE) eller Income-Contingent Payment (ICR) planer och avgör vilken plan som fungerar bäst till dig.
Undersök andra program för att förlåta studielån. Var och en av de fyra inkomstdrivna återbetalningsplanerna ovan erbjuder efterlåtelse av lån efter 20 till 25 år. Till skillnad från med PSLF kommer det eftergivna beloppet att behandlas som inkomst det år det efterlåts och kommer att beskattas.
Överväg att refinansiera dina lån. Refinansiering av dina federala studielån till en lägre ränta kan minska både dina månatliga betalningar och den totala räntan du kommer att betala. Refinansiering sker genom en privat långivare, som betalar av dina studielån och ger dig ett nytt lån för det beloppet. Du kan refinansiera ett lån eller slå samman flera lån till ett och göra det lättare att hålla koll på dina betalningar. Tänk på att när du refinansierar ditt federala lån med en privat långivare, kommer du att förlora tillgången till federala låneskydd såsom anstånd, efterlåtelse av lån och inkomstdrivna återbetalningsplaner.
Du behöver vanligtvis en FICO ® Poäng ☉ på 670 eller högre, en låg skuldkvot och en stadig inkomst för att refinansiera studielån. Innan du ansöker om ett lån, skaffa en kopia av din kreditupplysning och kontrollera din kreditvärdighet för att se var du står. Om din poäng inte är riktigt där du vill att den ska vara, kan du förbättra dina chanser att kvalificera dig genom att förbättra den innan du ansöker om ett lån.
Tänk på att konsolidera dina lån. Om du har flera federala studielån kan du dra nytta av att konsolidera dina lån. Consolidation kombinerar flera federala studielån till ett federalt studielån med en månatlig betalning. Detta kommer inte att sänka din ränta – ditt nya lån kommer att ha en fast ränta som är ett vägt genomsnitt av räntorna för dina tidigare lån, avrundat uppåt till nästa åttondel av 1 %. Dessutom läggs eventuella utestående räntor till ditt saldo, så att du får ränta på ett större lånebelopp. Vissa inkomstdrivna återbetalningsplaner kräver att dina lån konsolideras. Du kanske också vill konsolidera lån för att förenkla dina betalningar och undvika att missa förfallodatum.
Oavsett vilken typ av återbetalningsplan du har, försök att alltid betala dina studielån i tid; att göra det hjälper dig att bygga din kreditpoäng. Om du uppfyller vissa kriterier, men att betala dina studielån har den extra bonusen att det hjälper dig att kvalificera dig för förlåtelse av public service-lån. Även om din ansökan om PSLF avslås, kan alternativ som att justera din återbetalningsplan, refinansiera dina lån eller konsolidera dina lån göra det lättare att hålla dig uppdaterad om dina lånbetalningar – en nyckelfaktor för att upprätthålla en stark kreditvärdering.