Experians forskning visar att längden på billån på nya och begagnade fordon har nått nya rekordnivåer, med den genomsnittliga löptiden för finansiering av nya bilar strax under 72 månader.

Trenden återspeglar ökningen i popularitet för 72-månaders och 84-månaders billån, villkor som erbjuder hanterbara månatliga betalningar men som i slutändan kostar köparna betydligt mer i total ränta än mer traditionella 48-månaders eller 60-månaders billån.

Genomsnittlig längd på nya billån ökar

Den senaste Experian State of the Auto Finance Market-rapporten visade att den genomsnittliga löptiden för nya billån – antalet månader som krävs för att återbetala lånen – ökade med mer än två månader (2,37 månader) till nästan 72 månader totalt, från andra kvartalet (Q2) 2019 till Q2 2020.

När låntagare till nya bilar segmenterades efter kreditvärdighet ökade de genomsnittliga lånevillkoren för nya bilar i alla grupper från 2019 till 2020. Och för första gången någonsin, alla utom "super prime"-låntagare av högsta klass (de med kreditpoäng som sträcker sig från 781 till 850) såg den genomsnittliga lånetiden överstiga 72 månader.

Källa:Experian State of the Auto Finance Market

Genomsnittliga lånelängder för begagnade bilar växer också

De genomsnittliga lånevillkoren för begagnade bilar ökade också, men med mindre marginaler än för nya fordon, och förlängdes med ungefär två veckor (0,48 månader), från 64,82 månader för andra kvartalet 2019 till 65,30 månader under andra kvartalet 2020.

Jämförelse av begagnade billån efter kreditpoängnivå visade en ganska blygsam tillväxt i lånevillkoren bland låntagare i de övre kreditpoängnivåerna (super prime, prime och nonprime), och minskningar av löptiden för låntagare i de lägre subprime- och djupa subprime-nivåerna.

Källa:Experian State of the Auto Finance Market

Långfristiga lån vinner popularitet

Jämförelse av data om finansiering av både nya och begagnade bilar visade en betydande ökning av populariteten för lån med löptider över 73 månader, vilket till stor del kom på bekostnad av populariteten för 49- till 60-månaderslån.

Finansiering av nya bilar

Andelen nya billån med löptider på 85 till 96 månader ökade till 4,8 % under andra kvartalet 2020, från 1,3 % under andra kvartalet 2019, medan andelen lån med löptider från 73 till 84 månader också ökade, till 35,1 % från 31,1 %.

Till dessa ökningar följde en minskning av andelen nya billån med löptider från 49 till 60 månader, som sjönk till 15,7 % från 19,7 % under andra kvartalet 2019, och en mindre minskning av andelen lån med 61 till 72 -månadersperioder, som sjönk från 40,6 % 2019 till 39,9 % under andra kvartalet 2020.

Finansiering av begagnade bilar

En jämförelse av lånevillkoren för begagnade bilar visade liknande popularitetstillväxt bland andelen begagnade billån med löptider på 73 till 84 månader, vilket ökade till 20,6 % under andra kvartalet 2020, från 18,7 % för samma period 2019. Procentandelen av begagnade billån med löptider från 49 till 60 månader minskade samtidigt, till 21,2 % under andra kvartalet 2020, från 22,6 % 2019.

Andelen begagnade billån med andra löptider sjönk endast något från 2019 till 2020:

• Begagnade billån med löptider på 37 till 48 månader sjönk till 9,1 % 2020 från 9,3 % 2019.
• Begagnade billån inom det mest populära löptidsintervallet, 61 till 72 månader, minskade till 43,4 % 2020, från 43,5 % 2019.

Vad är den genomsnittliga löptiden för ett nytt hyresavtal?

Till skillnad från lånevillkoren sjönk autoleasingvillkoren från andra kvartalet 2019 till 2020, om än mycket lite. Den totala genomsnittliga hyreskontraktet förkortas från 36,76 månader under andra kvartalet 2019 till 36,66 månader för samma period 2020.

Segmenterat efter kreditvärdighet bröt förändringar i hyresvillkor ut enligt följande:

• Bland super prime-låntagare , sjönk de genomsnittliga leasingvillkoren till 35,87 månader under andra kvartalet 2020 från 35,98 månader ett år tidigare.
• Genomsnittliga leasingvillkor för primära låntagare tickade ner från 36,96 månader 2019 till 36,92 månader 2020.
• Bland icke-primära låntagare , den genomsnittliga hyrestiden förblev oförändrad, på 37,40 månader, från andra kvartalet 2019 till samma period 2020.
• Subprime-låntagare såg den största minskningen av den genomsnittliga hyresperioden – minskade med 0,25 månader (eller ungefär en vecka), från 37,46 månader under andra kvartalet 2019 till 37,21 månader 2020.
• Djupa subprime-låntagare var den enda grupp som såg leasingperioderna förlängas:Den genomsnittliga leasingperioden för dessa konsumenter förlängdes mycket lite, från 37,23 månader för andra kvartalet 2019 till 37,35 månader för samma period 2020.

Hur längre villkor för billån kan sluta kosta dig mer

För bilköpare är det främsta överklagandet med längre betalningsvillkor för billån lägre månatliga betalningar. För långivare är fördelen med dessa "prisvärda" lån att de samlar in betydligt större belopp i ränta:Oavsett vilken ränta du debiteras, innebär ett större antal betalningar sannolikt att du kommer att betala tusentals dollar mer i ränta. Och, naturligtvis, om du har en hög ränta kan det extra beloppet du betalar för ett längre lån bli ännu mer.

Tänk på följande jämförelse av totala inköpskostnader för nya bilar, baserat på en ganska måttlig ränta på 9 % APR. Medan den månatliga betalningen för ett 84-månaderslån är ungefär två tredjedelar av det för ett 48-månaderslån, är den totala räntekostnaden för det längre lånet mer än 80 % högre.

Källa:Experian

När du överväger olika erbjudanden om billån är det enkelt att beräkna den totala kostnaden för fordonet och den totala räntan du kommer att betala:Multiplicera den månatliga betalningen med det totala antalet betalningar för att få det totala beloppet du kommer att betala på lånet. Från det beloppet subtraherar du beloppet du lånar för att beräkna din totala räntekostnad.

För att få den totala fordonskostnaden, lägg till beloppet för din handpenning till det totala beloppet du kommer att betala på lånet.

Tillsammans med denna avsevärt högre kostnad finns det andra nackdelar med långfristiga billån, såsom möjligheten att du kommer att vara skyldig mer på fordonet än det är värt innan låneperioden är över. Det kan i sin tur betyda att din bilförsäkring inte skulle täcka saldot på ditt lån om bilen skulle ha råkat ut för en olycka.

Hur du väljer rätt billånetid för dig

När du överväger ett billån är det viktigt att förstå vilken roll lånetiden spelar för att balansera beloppet av den månatliga betalningen mot den totala kostnaden för lånet - och att avgöra hur mycket bil du verkligen har råd med och om "besparingarna" du kommer att se med lägre månatliga betalningar är värda de långsiktiga räntekostnaderna.

Om hanterbara betalningar drar dig mot ett billån med en löptid på mer än 72 månader, här är några idéer för att ompröva köpet och kanske styra mot ett lån med kortare betalningstid:

• Tänk på ett begagnat fordon. Nya fordon är ökända för att förlora betydande marknadsvärde inom det första året efter köpet, så en som är ett eller två år gammal kan komma med ett betydligt lägre klistermärkespris. Många är till och med fortfarande under sina ursprungliga tillverkargarantier.
• Öka din handpenning. Om du kan lägga till ytterligare 5 % till 10 % av fordonskostnaden till din handpenning, minskar du beloppet du måste låna – kanske gör betalningarna på ett kortare lån mer praktiska för dig.
• Få det bästa erbjudandet du kan. Ansök alltid till flera långivare när du söker ett billån för att vara säker på att du får de bästa tillgängliga räntorna och var beredd att göra ett hårt fynd när du förhandlar om köpvillkor.

Om räntorna du erbjuds visar sig vara högre än du vill och du har råd att vänta sex månader till ett år innan du gör ditt köp, överväg att vidta åtgärder för att stärka dina kreditvärden. Billångivare, precis som andra fordringsägare, använder vanligtvis kreditpoäng för att ställa in räntorna de tar ut, så att bygga upp din kreditpoäng kan innebära lägre räntor. Lägre räntor innebär lägre månatliga betalningar, vilket kan hjälpa dig att ha råd med ett lån med kortare betalningstid.

Tillväxten i popularitet för långfristiga billån är inte en trend alla bilköpare borde vilja vara en del av. Om du planerar att köpa en bil, se förbi de långsiktiga finansieringsalternativen många återförsäljare säljer och försök hitta ett kortare lån som uppfyller dina behov.