Federala studielån hjälper till att göra högre utbildning till verklighet för miljontals amerikaner. Och även om det inte alltid är idealiskt att låna för din utbildning, kommer federala lån vanligtvis med låga räntor och förmåner som kan hjälpa när du tar ett lån är ditt enda alternativ.

Amerikanska konsumenter var skyldiga 1,57 biljoner dollar i studielån 2020, enligt Experian-data. Även om du hoppas kunna behålla din egen lånedel till en liten andel av din totala collegeräkning, är federala lån ett bra ställe att börja när du behöver låna. Se det som en investering i din framtid.

Hur fungerar federala studielån?

När du tar ett federalt studielån lånar du pengar från den amerikanska regeringen – närmare bestämt utbildningsdepartementet – för dina utbildningskostnader och går med på att betala tillbaka det över tiden, plus ränta. Dina lånebetalningar startar vanligtvis sex månader efter att du lämnat skolan, och lånet kan eller kanske inte får ränta medan du går på college beroende på vilka typer av lån du har.

Federala studielån har ett 10-årigt återbetalningsschema, även om program som inkomstdriven återbetalning kan sträcka ut den termen för berättigade låntagare som behöver lägre månatliga betalningar. Räntorna på nya federala studielån uppdateras varje år den 1 juli, och räntorna är fasta för lånets löptid när det väl har betalats ut.

För att vara berättigad till någon typ av federalt studielån måste du fylla i den kostnadsfria ansökan om federalt studentstöd (FAFSA) för varje läsår du går på college. Du kommer att erbjudas federala studielån som en del av ditt ekonomiska stödpaket som tillhandahålls av din skolas ekonomiska stödkontor. För att acceptera de federala studielånen som erbjuds, fyller du i ett skuldebrev som godkänner lånevillkoren och samarbetar med din skolas ekonomiska stödkontor för att se till att du får dina lånemedel. Om du är en förstagångslåntagare måste du slutföra kreditrådgivning online för att visa att du förstår din låneskyldighet.

Här är de tre huvudtyperna av federala studielån.

Federala direkta subventionerade lån

Direktsubventionerade lån är lån till studenter med ekonomiskt behov. Räntan på dessa lån betalas eller "subventioneras" av staten medan du går i skolan minst halvtid; under sex månader efter att du lämnat skolan (känd som din respitperiod); och under eventuella anståndsperioder, till exempel när du behöver skjuta upp betalningar för att gå tillbaka till skolan eller när pengar står i vägen för att göra dina betalningar.

• Vem är kvalificerad :Studenter på grundutbildningen som har ekonomiska behov.
• Taxor och avgifter :Räntan på federala direktsubventionerade lån för läsåret 2020-2021 är 2,75 %. Låneavgiften, som dras av innan lånet betalas ut, är 1,057 % för studielån som betalats ut före 1 oktober 2021.

Federala direkta osubventionerade lån

Till skillnad från med subventionerade lån behöver du inte bevisa ekonomiskt behov av direkt osubventionerade lån. De har högre lånegränser än subventionerade lån, men räntan löper på hela tiden du går i skolan istället för att betalas av staten. Om du inte betalar av den ackumulerade räntan när du slutar skolan, läggs allt till ditt kapitalsaldo – så att du börjar betala ränta på din ränta. Det bästa sättet att undvika det är att betala alla dina upplupna räntor innan din första lånebetalning förfaller. Om du är berättigad, välj först subventionerade lån och ta sedan ytterligare osubventionerade lån vid behov.

• Vem är kvalificerad :Studenter på grundutbildning, forskarnivå och yrkesverksamma; du behöver inte bevisa ekonomiskt behov.
• Taxor och avgifter :Räntan på federala direkta osubventionerade lån för läsåret 2020-2021 är 2,75 % för studenter och 4,30 % för doktorander och yrkesstudenter. Låneavgiften, som dras av innan lånet betalas ut, är 1,057 % för studielån som betalats ut före 1 oktober 2021.

PLUS-lån

Om du har en förälder som står för en del av din studenträkning eller om du går på forskarutbildning eller professionell skola, kan du också överväga ett PLUS-lån. Detta är det enda federala studielånet som kräver en kreditprövning, även om det inte krävs någon minsta kreditpoäng. Som sagt, du kan bli nekad om du har en negativ kredithistorik, som inkluderar utmätning, konkurs eller allvarligt förfallna konton.

Ränta på alla PLUS-lån börjar löpa när lånet är utbetalt. Betalningar på föräldra PLUS-lån börjar omedelbart om du inte begär anstånd. Om du är doktorand eller yrkesstudent behöver du dock inte börja göra betalningar förrän sex månader efter att du lämnat skolan. Att betala den upplupna räntan före din första betalningsförfallodag förhindrar att den läggs till din befintliga lånebelopp.

• Vem är kvalificerad :Forskarstuderande och professionella studenter, samt föräldrar till studenter som är beroende av grundutbildningen som går i skolan minst halvtid.
• Taxor och avgifter :Den nuvarande räntan på PLUS-lån är 5,30%. Avgiften är 4,228 % för lån som betalats ut före den 1 oktober 2021.
• Upplåningsgränser :PLUS-lån kan tas för hela kostnaden för närvaro (bestäms av skolan), minus eventuellt annat federalt studiestöd som studenten får.

När ska man överväga privata studielån

Privata studielån kommer inte med många av de förmåner du får med ett federalt studielån, men de kan vara till hjälp för vissa låntagare. Jämfört med federala lån har privata studielån vanligtvis högre räntor, mindre flexibilitet och fler behörighetsbegränsningar. Men federalt stöd täcker inte alltid dina skolkostnader i sin helhet, och privata studielån kan erbjuda fördelar.

För det första tar vissa privatlån inga avgifter. Plus, för låntagare som tittar på PLUS-lån, kan en utmärkt kreditvärdering ge dig en bättre ränta med ett privatlån. Du kan kontrollera din kreditupplysning och kreditvärdighet gratis från Experian för att se var din kredithälsa står sig – du kanske vill vidta åtgärder för att få extra poäng på din kreditpoäng för att säkra bättre räntor för privatlån. Tänk på att vissa privata studielån tar ut rörlig ränta – en funktion som kan kosta dig mer i det långa loppet än de fasta räntor som erbjuds av federala studielån.

Utöver studielån

Studielån kanske inte är den roligaste delen av college, men de är ofta nödvändiga för att din utbildningsplan ska fungera. Ta inte lätt på dessa lån eller överdriv och låna mer än du behöver. Tänk på din högskolas arbetsstudieprogram om det är tillgängligt för dig eller hitta andra sätt att tjäna pengar medan du studerar för att minska det belopp du behöver låna. Och underskatta inte de "gratispengar" som är tillgängliga för dem som vill lära sig:Det finns massor av stipendier och stipendier du kan kvalificera dig för som kan hjälpa till att lätta på den ekonomiska bördan och starta dig på vägen mot att ta din examen.