Om du har tänkt refinansiera dina studielån men inte har fått till det, kan det nu vara ett bra tillfälle att börja leta efter räntor. Privata långivare sätter räntor med hjälp av riktmärken, såsom London Interbank Offered Rate (LIBOR) och Secured Overnight Financing Rate (SOFR). Priserna har varit låga sedan våren 2020 – men det kanske inte varar för evigt.

Federal Reserve förutspår två räntehöjningar i slutet av 2023 på grund av en prognostiserad ökning av inflationen. Eftersom referensräntor tenderar att röra sig tillsammans betyder det att en ökning av LIBOR- och SOFR-räntorna också kan vara i horisonten.

Även om priserna fortfarande är låga kan det inte skada att jämföra låneerbjudanden för att se hur mycket du kan spara genom att refinansiera dina studielån. Läs vidare för att lära dig mer om hur refinansiering av studielån fungerar samt dess för- och nackdelar.

Hur fungerar refinansiering av studielån?

Refinansiering av studielån är processen att ta ett nytt lån med bättre villkor och använda det för att betala av dina befintliga privata eller federala studielån. Om du till exempel betalar en hög ränta på studielån, kan refinansiering erbjuda lägre månadsbetalningar och långsiktiga besparingar på räntekostnader.

Om du ska refinansiera federala lån är något att överväga noggrant, även om du kan få en lägre ränta. Refinansiering förvandlar dem till privata lån som inte kvalificerar sig för samma förmåner, såsom förlåtelse av studielån, tålamod och inkomstdrivna återbetalningsprogram.

Dessutom kvalificerar de flesta federala studielån för närvarande för en paus i betalningar och räntor fram till åtminstone den 30 september tack vare CARES Act och efterföljande förlängningar.

Om du vill behålla dina federala låneförmåner men kombinera flera lån till en betalning, kan ett federalt direkt konsolideringslån genom utbildningsdepartementet vara ett bättre alternativ. Det här alternativet ger kanske inte så mycket räntebesparingar eftersom räntan på det nya lånet kommer att vara den genomsnittliga räntan på de lån du konsoliderar. Men det är ett sätt att förenkla betalningen utan att förlora statliga förmåner.

Så här ansöker du om refinansiering av privata studielån

Om du funderar på att refinansiera, vet att din kreditpoäng är en viktig faktor som privata långivare överväger för att avgöra om du kvalificerar dig och till vilken ränta. Ju högre kreditvärdighet du har, desto bättre ränta kan du potentiellt få, vilket kan leda till större totala besparingar.

Om din kreditvärdering är mindre än perfekt, kan en ansökan med en cosigner hjälpa dig att få ett bättre pris. Din cosigner kanske inte behöver stanna kvar på lånet för alltid heller. Vissa långivare erbjuder cosigner release om du gör ett visst antal betalningar och uppfyller andra kreditkriterier.

De flesta privata långivare har en enkel ansökningsprocess online. Du kanske till och med kan förkvalificera dig i förväg för att kontrollera priser utan en hård förfrågan som kan skada dina kreditpoäng. Då kan du fylla i hela ansökan om du gillar något av erbjudandena. När det har godkänts betalas pengar ut för att betala av dina gamla lån och du börjar göra betalningar till den nya långivaren.

Vilka är för- och nackdelarna med att refinansiera dina studielån?

Liksom alla ekonomiska drag finns det för- och nackdelar med att refinansiera dina studielån. Här är fördelarna och nackdelarna:

Proffs

• Refinansiering kan sänka din ränta och din månadsbetalning.
• Det tillkommer vanligtvis inga ansöknings-, ursprungs- eller förskottsbetalningsavgifter.
• Vissa privata långivare erbjuder låntagarförmåner, såsom tålamod, om du står inför ekonomiska svårigheter eller anstånd med betalningar om du bestämmer dig för att gå tillbaka till skolan.

Nackdelar

• Du behöver sannolikt en hög kreditpoäng för att kvalificera dig för en ränta som gör refinansiering värt besväret.
• Om du återfinansierar federala studielån blir du inte berättigad till generösa federala låneförmåner som inkomstdriven återbetalning och anståndsperioder.
• Om regeringen bestämmer sig för att efterskänka studieskulder kanske privata lån inte är berättigade.

När bör du överväga att refinansiera dina lån?

Om du funderar på att refinansiera dina studielån, här är några fall där refinansiering av studielån kan vara vettigt:

• Du har ett stabilt jobb och en stabil inkomst.
• Du vill ha en kortare låneperiod och har råd att betala av dina lån i förtid.
• Du har en hög kreditpoäng (eller så har du tillgång till en villig cosigner med en hög poäng).
• Du överväger inte att arbeta som lärare eller i ett offentligt yrke som kan kvalificera dig för förlåtelse av offentliga lån.

Om scenarierna ovan gäller dig kan refinansiering hjälpa dig att spara pengar. Säg att du har ett saldo på 20 000 USD, du har fyra år kvar på löptiden, den genomsnittliga räntan är 8,5 % och du betalar 500 USD. Refinansiering till en ränta på 4 % kan potentiellt spara dig 2 324,11 USD i total ränta.

Hur mycket du kommer att spara på att refinansiera beror på vilken ränta och låneperiod du väljer. Om du inte kan kvalificera dig för en bättre ränta, kommer refinansiering förmodligen inte att vara meningsfullt, och det kan vara riskabelt om din inkomst inte är stabil eftersom du inte längre kommer att ha statliga förmåner att falla tillbaka på.

Behöver du ett bra kreditbetyg för att refinansiera dina studielån?

God kredit eller bättre är i allmänhet nödvändigt för att kvalificera sig för refinansiering av studielån. Det beror på att en hög kreditvärdering visar långivare att du är en lågrisklåntagare, och lågrisklåntagare är vanligtvis berättigade till godkännanden som kommer med bättre räntor.

Som sagt, att ha mindre än perfekt kredit betyder inte automatiskt att du inte kan refinansiera dina studielån. Du kanske kan kvalificera dig med en cosigner. Om du inte har en cosigner som går med på att göra dig den tjänsten kan du vidta åtgärder för att förbättra din kredit innan du ansöker.

Det första steget mot att öka dina kreditpoäng är att kontrollera din kredit och se var du står. Detta hjälper dig att ta reda på var du behöver förbättra och ge lite vägledning om var du ska börja. Experian erbjuder en FICO ^® Poäng ^☉ gratis som inkluderar en uppdelning av faktorer som påverkar din kredit. Med denna information kan du komma med en plan för poängförbättring.

När du är redo att refinansiera studielån, se till att leta runt och jämföra erbjudanden med flera långivare eftersom det hjälper dig att hitta de bästa möjliga priserna och villkoren.