Om din bil går sönder eller du drabbas av en oväntat hög elräkning, är ett avlöningslån inte det enda sättet att överbrygga det ekonomiska gapet tills din nästa lönecheck. Ett alternativt payday-lån (PAL) är ett billigare sätt att låna som kan hindra dig från att hamna i skuldfällan för payday loan. Läs vidare för att lära dig vad PAL är och hur de jämförs med avlöningsdagslån.

Vad är ett alternativt avlöningsdagslån?

Ett alternativt avlöningsdagslån är en typ av kortfristiga lån som erbjuds av federala kreditföreningar som ett prisvärt alternativ till dyra avlöningsdagslån om du behöver pengar för att klara dig med kort varsel.

National Credit Union Administration (NCUA) fastställer riktlinjer för kostnaderna och villkoren för PAL. Till exempel är räntan för närvarande begränsad till 28%. Kreditföreningar får ta ut en ansökningsavgift, men det måste vara ett rimligt belopp som endast täcker den faktiska kostnaden för lånehanteringen.

Det finns två typer av PAL med lite olika villkor och krav. Här är vad du behöver veta om var och en:

• PAL I: Lånebeloppen är begränsade till $200 till $1 000, och återbetalningsvillkoren kan variera från en till sex månader. Låntagare måste ha varit medlemmar i en kreditförening i minst en månad före låneansökan för att kvalificera sig.
• PAL II: Lånebelopp upp till $2 000 är tillgängliga, och lånevillkoren kan variera från en månad till 12 månader. Kravet på en månads medlemskap gäller inte här – du kanske kan kvalificera dig för en PAL II så snart du blir medlem i en kreditförening.

Hur jämförs ett alternativt avlöningsdagslån med ett avlöningsdagslån?

Löndagslån är ett av de dyraste sätten att låna pengar. Payday lånepartners tar vanligtvis ut en fast avgift för varje $ 100 du lånar - $ 15, till exempel på ett lån med två veckors löptid. Detta kan tyckas lite till en början, men det motsvarar nästan 400 % årlig procentsats (APR).

Bortsett från att vara dyra, kan avlöningsdagslån också vara obekvämt. Du måste betala tillbaka ditt avlöningsdagslån till nästa lönecheck, vilket kan vara en utmaning om du har andra räkningar att hantera. Om du inte kan betala tillbaka lånet kan du kanske förlänga det, men du kommer sannolikt att debiteras en annan avgift för att göra det. Ackumulerande avgifter kan leda till en skuldcykel som är svår att återhämta sig från.

I jämförelse har alternativa avlöningsdagslån en lägre ränta och kan erbjuda en längre återbetalningstid, vilket gör skuldbetalningar mer lätthanterliga.

Hur du kvalificerar dig för ett alternativt lån med avlöningsdag

För att kvalificera dig för ett alternativt avlöningsdagslån måste du vara medlem i en kreditförening som erbjuder dem. Medlemsvillkoren varierar, men generellt sett måste du bo, arbeta eller gå i skolan på en viss plats för att bli medlem i en kreditförening. Du kanske till exempel kan gå med i en lärares kreditförening eller en som tjänar militär personal. Vissa kreditföreningar kräver helt enkelt en donation till en välgörenhetsorganisation för att kvalificera sig. Du kan söka efter kreditföreningar nära dig på MyCreditUnion.gov för att se vilka lån som kan vara tillgängliga.

När det gäller PAL-ansökningskrav kan kreditföreningar be om lönebesked som en del av ansökan. Att ha tillräckligt med återkommande inkomster för att betala tillbaka skulden är en av nyckelfaktorerna som lånepartnern kommer att använda för att avgöra om du kvalificerar dig och hur mycket du kan låna. Det finns ingen minsta kreditpoäng som krävs för alternativa avlöningsdagslån.

Andra alternativ att överväga

Även om du noggrant budgeterar dina pengar, kan överraskande utgifter få dig att gå av stapeln. Kanske måste du köpa en flygbiljett för att träffa en sjuk släkting, eller så flisar du en tand och behöver tandvård – nödsituationer kan bli dyra. Nedan finns några andra sätt att få pengarna att gå ihop:

• Begär en betalningsplan eller förlängning. Istället för att låna för att betala en räkning kan du försöka förhandla fram ett betalningsarrangemang eller planera med företaget som fakturerar dig.
• Omarbeta din budget. Om möjligt, försök att minska utgifterna i ett annat område för att kompensera för de nya räkningarna. Till exempel kanske du kan ta din lunch till jobbet eller samåka i några veckor för att spara på bensin och mat.
• Ta in mer inkomst. Försök att begära fler timmar på jobbet eller ta tag i ett sidoliv. Att lägga ut saker till försäljning som du inte behöver kan vara ett annat sätt att samla in pengar.
• Sök efter ekonomisk hjälp. I vissa fall kan du kvalificera dig för hjälp genom statliga och lokala program. 211-nätverket kan hjälpa dig att hitta och hitta hjälpalternativ.
• Överväg en tidig löneapp. Vissa tidiga avlöningsappar, som Earnin, låter dig ta ut en del av din lön innan lönedagen utan avgift. Se om din arbetsgivare redan samarbetar med ett företag som tillhandahåller denna tjänst. Om inte, hitta ett alternativ som fungerar för dig.
• Sök efter personliga lån: Personlån kan erbjuda större lånebelopp än alternativa avlöningsdagslån, och fantastiska krediter kanske inte är nödvändiga för att kvalificera sig. LendingPoint och Upgrade är två exempel på lånepartners som kan erbjuda personliga lån till låntagare med rimlig kredit eller begränsad kredit.

Utforska dina alternativ, även i en nödsituation

Att få en överraskningsräkning är aldrig kul, och det är naturligt att vilja lösa problemet direkt. Medan ett avlöningsdagslån kan ge dig pengar snabbt för att täcka räkningen, kan det kosta dig mer i det långa loppet. Om du först utforskar andra alternativ kan du komma på en mer prisvärd lösning.

Om du inte är medlem i en kreditförening som erbjuder alternativa avlöningsdagslån (eller om du behöver låna mer pengar), kan du överväga personliga lån istället. Experian CreditMatch™-marknadsplatsen kan hjälpa dig att leta runt och jämföra personliga erbjudanden.