Som privatekonomiskribent läser och skriver jag om utlåning och kredit nästan varje dag. Mitt intresse för kredit härrör från en önskan att hjälpa andra att spara pengar och att förstå komplexa system. Förra året gick jag med i en lånecirkel och tog ett lån för att bättre förstå processen och se hur det skulle påverka min kredit. Det här är vad jag lärde mig.
Många kulturer använder lånecirklar som ett sätt att spara och låna pengar. De har olika namn runt om i världen och detaljerna kan variera, men grundkonceptet är detsamma.
En grupp bildas och varje medlem bidrar lika mycket till en pott eller fond på regelbunden basis (till exempel varje månad). En person får hela potten varje period, och mottagaren byter varje gång tills alla har haft en tur att få pengarna i fonden.
Formaliserade lånecirklar kan hjälpa konsumenter att bygga upp krediter, få tillgång till finansiering utan eller till låg kostnad och hjälpa andra låntagare att spara pengar.
Jag blev först medveten om utlåningscirklar som ett kredituppbyggande verktyg när jag lärde mig om Mission Asset Funds lånecirkelprogram.
Mission Asset Fund (MAF) är en ideell organisation baserad i San Francisco som började erbjuda lånecirklar 2008. Dess kredituppbyggnadsprogram formaliserar den traditionella lånecirkeln med låneavtal. MAF samlar in betalningar, fördelar medel och rapporterar till kreditupplysningarna. Utöver sina lånekretsar erbjuder MAF kredituppbyggnadslån med 0 % ränta till småföretagare och för immigrationsrelaterade ansökningsavgifter.
Du kan hitta lånecirklar från några andra organisationer, och några av dem kan hjälpa din kredit. Jag valde att delta i MAF:s program delvis för att jag har rekommenderat programmet och ville personligen uppleva processen. Men också för att:
Kort sagt, det kan vara ett gratis sätt att bygga upp din kredit.
MAF:s lånecirkelprogram skapades för att hjälpa underbetjänade och obankade befolkningar att bygga upp krediter, besparingar och finansiell kunskap. Men det är öppet för alla som har ett personnummer (SSN) eller ett individuellt skattebetalar-ID (ITIN).
Så här såg processen ut för mig.
Jag använde MAF-katalogen för att hitta en lokal lånekretsleverantör.
Jag hade flera leverantörsalternativ och valde att gå med MAF direkt eftersom de är lokala där jag bor. MAF samarbetar också med organisationer över hela landet för att hjälpa dem att skapa och driva lånecirklar. (Bakom kulisserna är MAF fortfarande den som rapporterar dina betalningar till kreditupplysningsföretagen.)
Om du inte ser några alternativ baserat på ditt postnummer, kanske du inte kan få ett lånecirkellån genom MAF eller någon av dess partners just nu.
Därefter använde jag onlineformuläret för att skicka in mitt namn och e-postadress, bekräftade min e-post och fyllde i en ansökan. Du kan behöva dela följande med din ansökan:
En MAF-kundframgångsansvarig kontaktade mig dagen efter att jag skickade in min ansökan. Hon bad mig bekräfta att jag ansökte om ett lånecirkellån (mot ett annat program) och om jag ville delta i en utlåningscirkel med ett månatligt bidrag på 100 eller 200 USD; Jag valde det senare.
Ungefär en vecka senare följde hon upp eftersom det var en liten hicka:Mitt kontoutdrag hade inte mitt namn, routingnummer och kontonummer på. Jag mailade henne en kopia av ett direktinsättningsformulär från mitt bankkonto, vilket uppfyllde kravet.
Jag blev också ombedd att fylla i en enkät. Den ställde frågor relaterade till mitt personliga och ekonomiska liv, som antalet personer i mitt hushåll, mina inkomstkällor, om jag har en akutfond, vilka typer av försäkringar jag har och mina sparmål.
När jag pratade med MAF-representanter fick jag veta att MAF i första hand använder denna information för att bättre förstå sina programdeltagare. Det finns inga inkomst- eller kreditkrav för att delta i en lånecirkel. Men om din skuld-till-inkomstkvot (DTI) är hög och du kanske har svårt att ha råd med utlåningscirkelbetalningarna, kan MAF föreslå andra alternativ, som att arbeta med en finansiell rådgivare.
Jag var också skyldig att genomföra minst fem ekonomiska utbildningsmoduler, vilket MAF uppskattar tar cirka 1,5 timme. Det fanns över 30 moduler att välja mellan, med ämnen som sträckte sig från småföretagens väsentligheter till finansiell omsorg.
När jag slutfört enkäten och utbildningsmodulerna kontaktade jag MAFs kundframgångsansvarig för att uppdatera henne om mina framsteg. Efter några dagar svarade hon för att berätta att allt såg bra ut och hon skickade in min ansökan för slutgiltigt godkännande.
Efter att ha blivit godkänd blev jag ombedd att gå med i en utlåningscirkelsession – nästa session var ungefär två och en halv vecka senare. Dessa brukade ske personligen, men sedan pandemin är de alla virtuella.
Zoom-uppropet leddes av MAF-anställda som delade lite om organisationen, lånecirklar och detaljerna för vår grupp. Alla 12 utlåningskretsmedlemmar ombads också att presentera sig. Allt presenterades på engelska och spanska, och översättning var tillgänglig för deltagarna efter behov.
Lånecirklar kan vara tillgängliga med betalningar från $50 till $200 per månad, och sex till 12 deltagare. Vi bekräftade det för vår utlåningskrets:
Den första ordningen för distributionerna valdes slumpmässigt, men vi fick byta plats.
Det visade sig att flera deltagare i första hand deltog för att bygga upp krediter och gärna gav upp sina platser till personer som hade mer omedelbara behov. Till exempel bytte en kvinna till en tidigare position efter att ha berättat att hon ville få pengarna innan sin dotters kommande bröllop.
Samtalet avslutades efter att utbetalningsordern och låneuppgifterna bekräftats.
MAF skickade skuldebrevet till mig samma kväll och jag skrev på det elektroniskt. Jag ställde också in automatiska betalningar, även om det fanns en möjlighet att betala med check.
En MAF-representant säger att nästan alla deltagare betalar tillbaka sina lånecirkellån i sin helhet. Men om någon i din krets hamnar på efterkälken kommer MAF att gå in för att se till att du får hela utbetalningsbeloppet.
Jag var intresserad av att se hur lånecirkellånet skulle påverka min kreditvärdighet.
Eftersom det skulle vara mitt enda öppna avbetalningslån visste jag att det kunde förbättra min kreditmix – vilket kan hjälpa min poäng. Men att öppna ett nytt konto sänker också medelåldern på mina konton, vilket kan skada mitt resultat.
MAF-lånet rapporterades som ett lån på $2 400 utan säkerhet med en månadsbetalning på $200. Jag använde mitt kostnadsfria Experian-konto för att spåra min FICO ® Poäng ☉ 8 poäng och blev lite förvånad över att finna att lånet inte hade någon märkbar effekt. Den första betalningen av lånecirkellånet rapporterades i februari 2021, och min poäng stannade runt 785 månaderna före och efter den tidpunkten. Det kan delvis bero på att jag har många kreditkonton och en lång historia av att göra betalningar i tid.
Ett lånecirkellån kan skada min kredit om jag missar en betalning. Men MAF säger att deltagare som har problem kanske kan utarbeta alternativa betalningsplaner med MAF eller deras lånekretsleverantör.
När jag väl har betalat av lånet vet jag att det kan finnas kvar på min kreditupplysning i 10 år (även om det anges som "stängt") och min positiva betalningshistorik kan fortsätta att hjälpa min kredit under denna tid. Jag kommer dock inte att bli förvånad om min kreditpoäng får ett litet slag direkt efter att lånet har betalats ut – det är också vanligt.
Generellt sett kan ett lånecirkellån vara till hjälp för att bygga upp din kredit och ge en kontantinfusion. Men det finns några för- och nackdelar att tänka på.
Sammantaget tog processen längre tid än jag förväntade mig. Här är tidslinjen för händelserna i mitt fall, som kan variera beroende på din situation och organisation:
3 november 2020:Skickade in min ansökan
8 december 2020:Anslöt sig till utlåningskretsen
17 december 2020:Gjorde min första betalning
25 april 2021:Fick min distribution
Ändå är jag glad att jag gick med i en utlåningscirkel. Och nu när jag vet vad jag kan förvänta mig skulle jag definitivt överväga att registrera mig för en annan i framtiden.
MAF är också värd för gratis finanschattar på engelska och spanska. Om du vill se var din kredit är, låter Experian dig kontrollera din kreditupplysning och göra poäng gratis. Ditt konto kan också förklara vilka faktorer som mest påverkar din poäng och hur du kan förbättra din kredit.