Om du är en investerare kan du kanske använda några av dina aktier, obligationer, börshandlade fonder och andra värdepapper för att säkra ett lån. Värdepappersbaserad upplåning kommer sannolikt inte att påverka din kredit, och kan till och med vara ett bra alternativ för låntagare med låg kreditpoäng som inte kan kvalificera sig för traditionella lånealternativ.

Denna typ av upplåning kommer dock med en uppsättning risker. Här är vad du bör veta innan du ansöker.

Hur fungerar värdepappersbaserad utlåning?

Ett värdepappersbaserat lån är en typ av lån som gör att du kan använda din investeringsportfölj som säkerhet för att säkra lånemedel. Historiskt sett har den här typen av lån endast varit tillgänglig för investerare med hög nettoförmögenhet, men det har nyligen blivit ett alternativ för investerare med blygsamma portföljer.

Beroende på långivaren kan du kanske få ett avbetalningslån eller en revolverande kredit. Låne- och kreditbeloppen kan variera från 50 % till 95 % av tillgångarna som används som säkerhet, beroende på institutet och storleken på din portfölj.

När du är godkänd för ett värdepappersbaserat lån kommer finansinstitutet att placera säkerheten du har valt att använda på ett separat, låst konto. Det betyder att du inte kommer att kunna göra några affärer förrän du har betalat lånet i sin helhet.

Om du slutar göra betalningar på ditt lån kan långivaren beslagta din säkerhet och sälja den för att få tillbaka ditt obetalda saldo. Dessutom, om värdet på dina säkerheter sjunker tillräckligt avsevärt, kan du bli föremål för ett margin call, vilket innebär att du måste sätta in mer pengar på ditt investeringskonto. Om du inte kan, kan långivaren sälja en del av din portfölj för att täcka den.

För- och nackdelar med att använda värdepappersbaserad utlåning för att låna pengar

Det finns några solida skäl att överväga att utnyttja din investeringsportfölj för att få ett lån, men riskerna kan vara för höga för vissa.

Proffs

• Räntorna är relativt låga. Kontots säkerhet gör att långivare kan ta ut räntor med ensiffriga räntor, vilket kan vara mycket mer tilltalande än personliga lån och kreditkort.
• Du kan behålla dina investeringspositioner. Ett alternativ till ett värdepappersbaserat lån är att helt enkelt sälja av en del av dina investeringar. Men om du inte vill förlora potentiell framtida tillväxt i dessa positioner, gör den här typen av lån det så att du kan hålla fast vid dem.
• Det är ett alternativ för låntagare med dålig kredit. Att få de flesta typer av lån med dålig kredit kan vara utmanande. Men med värdepappersbaserad utlåning är kreditkraven mycket mindre stränga.

Nackdelar

• Räntan är vanligtvis varierande. Dessa lån har vanligtvis en rörlig ränta, som kan fluktuera över tiden med marknadsräntorna. Om räntorna börjar stiga kan kostnaden för ditt lån också göra det.
• Du kan bli föremål för ett marginalsamtal. Om värdet på din portfölj sjunker under ett visst belopp, kan långivaren likvidera delar av eller alla dina säkerheter för att tillgodose marginalkravet. Det enda sättet att undvika detta är att sätta in mer pengar på ditt investeringskonto. Med tanke på att du precis har lånat pengar kanske du inte har den typen av kontanter till hands.
• Din åtkomst till din portfölj kommer att vara begränsad. Du kommer inte att kunna göra några affärer på dina säkerheter medan ditt lån är utestående utan tillstånd från långivaren. Om priserna börjar sjunka finns det inget du kan göra åt det.
• Du kan förlora din portfölj. Om du av någon anledning inte kan betala tillbaka lånet kan långivaren beslagta din säkerhet och likvidera den för att få tillbaka det återstående kapitalbeloppet.
• Det kan finnas skattekonsekvenser. Om långivaren likviderar någon av dina tillgångar på grund av ett marginalsamtal eller standard, kommer du att bli föremål för skatter baserade på IRS-regler. Om du har haft tillgångarna i mindre än ett år kommer dina vinster att beskattas med den ordinarie inkomstsatsen. Om du har haft dem längre än ett år kommer de att omfattas av den lägre långsiktiga kapitalvinstskattesatsen.
• De hjälper dig inte bygga krediter. Till skillnad från personliga lån och andra former av skulder rapporteras betalningar i tid vanligtvis inte till kreditupplysningsföretagen och hjälper därför inte låntagare att bygga upp sin kredit.

Hur värdepappersbaserad utlåning påverkar krediten

Värdepappersbaserade lån påverkar vanligtvis inte din kredit alls. De är lättare att få än många traditionella lån eftersom de i allmänhet inte kräver en kreditprövning – lånebeslut baseras till stor del på dina säkerheter.

Dessutom rapporterar mäklarfirmor vanligtvis inte dina betalningar på ett värdepappersbaserat lån till kreditbyråerna. Så om du funderar på att använda en för att bygga upp din kredithistorik, kanske du vill ompröva.

Alternativ till värdepappersbaserad utlåning

Ett värdepappersbaserat lån kan vara frestande, särskilt om din kredit är mindre än perfekt. Men om du behöver finansiering nu, överväg andra alternativ innan du bestämmer dig för att riskera din investeringsportfölj.

Alternativen inkluderar:

• Sälj av en del av din portfölj. Även om det kanske inte är idealiskt, kan det vara enklare att sälja av några av dina investeringar än att använda dem för att säkra ett lån. Kom ihåg att överväga skattekonsekvenserna av detta alternativ.
• Använd dina kreditkort. Om du redan har kreditkort, överväg att använda dem för att täcka dina utgifter om möjligt. Räntan blir högre, men den lämnar din portfölj intakt.
• Ansök om ett personligt lån eller kreditkort. Om din kredit är i hyfsad form, kan du kanske få en relativt låg ränta på ett privatlån eller till och med ett kreditkort med en inledande 0% APR. Du kan få personliga kreditkorts- och låneerbjudanden genom Experian CreditMatch™.
• Be familjemedlemmar eller vänner om hjälp. Om du inte kan kvalificera dig för ett personligt lån eller kreditkort med en förmånlig ränta på egen hand, överväg att be nära och kära om ett lån som du betalar tillbaka.
• Förbättra din kredit. Om du inte nödvändigtvis behöver pengarna just nu, överväg att ta dig tid att förbättra din kredit innan du ansöker om ett traditionellt lånealternativ. Kontrollera din kreditvärdering och kreditrapport för att få en uppfattning om var du står och var du kan göra några justeringar, och vidta sedan åtgärder för att åtgärda negativa kreditposter.

Ta dig tid att överväga alla dina alternativ innan du bestämmer dig för ett värdepappersbaserat lån. Att bygga krediter kan ta tid, men de långsiktiga fördelarna med lägre räntor på traditionella lån är värda ansträngningen.