Förlustkvot återspeglar hur mycket pengar en försäkringsgivare tjänar i premiekvitton minus det belopp som spenderas i skadebetalningar och skadeadministrativa kostnader. Tillsammans med kostnadskvoter kan förlustkvoter avgöra ett försäkringsbolags finansiella stabilitet.
Medan förlustkvoter kan påverka försäkringspriserna, dikterar federala och statliga bestämmelser inkomster och förlustmarginaler för vissa försäkringsprodukter. Låt oss titta på hur de fungerar.
Inom försäkringsbranschen är förlustkvoten summan pengar en försäkringsgivare betalar in skade- och skadehanteringskostnader i förhållande till det belopp den får i premier. Det uttrycks i procent.
Beräkningen av skadeförhållandet inkluderar att lägga till det totala antalet anmälda skador och de administrativa kostnaderna för att behandla skadorna och sedan dividera med de totala erhållna premierna.
Till exempel, om en leverantör spenderar 600 000 USD på att betala anspråk, ådrar sig 100 000 USD i administrativa kostnader för att behandla anspråken och får 1 miljon dollar i premier, kommer det att tjäna 300 000 dollar. Så transportören skulle ha en förlustkvot på 70 % och en vinstkvot på 30 %.
600 000 USD + 100 000 USD / 1 000 000 USD =0,70 (70 %)
100 % - 70 % =30 %>
Förlustkvotsmarginalerna varierar mellan försäkringsprodukter. Federal lag reglerar förlustkvoter för hälso- och sjukvård, och statliga försäkringskoder reglerar förlustmarginaler för andra typer av försäkringsprodukter.
Affordable Care Act (ACA) kräver att sjukförsäkringsbolag spenderar en minst 80 % till 85 % av premierna som erhållits på medicinsk vård eller hälsovårdsförbättringar, enligt Centers for Medicare and Medicaid Services.
Det betyder att en sjukförsäkringsutgivare inte kan ha en medicinsk förlustkvot (MLR) under 80 %. MLR-satser gäller för ett specifikt kalenderår och kan ändras. ACA kräver att sjukförsäkringsbolag tillhandahåller MLR-data för att säkerställa efterlevnad. Om en försäkringsgivare inte uppfyller denna minimistandard måste den utfärda rabatter till sina försäkringstagare.
År 2021 är sjukförsäkringsutgivare på väg att utfärda rabatter till en uppskattningsvis 10,8 miljoner människor, enligt preliminära uppskattningar från Kaiser Family Foundation (KFF). Dessa rabatter förväntas överstiga 2 miljarder USD, med en genomsnittlig betalning på 198 USD.
MLR gäller för alla sjukförsäkringsbolag, men gäller inte för egenförsäkrade arbetsgivarplaner, enligt National Conference of State Legislatures. Innan ACA infördes satte vissa stater sina egna MLR-satser. ACA-bestämmelser förebygger dock statligt pålagda gränser som faller under 80 %, såvida inte ett transportföretag kvalificerar sig för ett undantag.
Genomsnittliga förlustkvoter varierar för försäkringsprodukter utöver sjukförsäkring, som t.ex. kommersiell försäkring och egendomsskadeförsäkring.
Enligt en PwC-undersökning bland kommersiella försäkringsledare, som täcker 2014 till 2018 , de bästa försäkringsbolagen har en genomsnittlig förlustkvot på 47 %, medan lågpresterande producenter har en förlustkvot på över 70 %.
I den amerikanska fastighets- och skadeförsäkringsbranschen gav försäkringsbolagen ett totalt genomsnittligt netto förlustkvot på 71 % 2019, enligt The National Association of Insurance Commissioners.
Även om emittenter av egendom och olyckor kan arbeta med lägre förlustkvoter än sjukförsäkringsbranschen, kan statliga försäkringskoder gälla.
Till exempel rekommenderar Rhode Island Department of Business Regulation att fastigheter och skadeförsäkringsbolag har en skadekvot på inte mindre än 60 %. Transportörer som vill arbeta med förlustkvoter under 60 % måste söka godkännande från staten och förklara varför deras produkter ger tillräckligt med mervärde för försäkringstagarna för att motivera den lägre förlustmarginalen.
Även om förlustkvoter och kostnadskvoter båda innebär förluster i förhållande till intjänade premier, är inte samma. En förlustkvot återspeglar det proportionella förhållandet mellan alla förluster, inklusive betalda fordringar och de administrativa kostnaderna för att betala skador.
Å andra sidan återspeglar en försäkringsgivares kostnadskvot procentandelen av premie som används för att betala kostnader som anskaffning, service och skrivning av en försäkring. Kostnader kan inkludera agentlöner eller provisioner, försäkringskostnader och kostnader för policyhantering. Försäkringsbolag tillämpar sina kostnadskvoter när de värderar försäkringspremier.
Om ett försäkringsbolags förlustkvot överstiger 100 % betyder det ett företag betalar ut mer än det tar in, vilket kan påverka dess förmåga att täcka förluster, inklusive fordringar. En acceptabel förlustkvot, som varierar beroende på typ av försäkring, gör det möjligt för en försäkringsgivare att tjäna vinst.
Till exempel, inom hälso- och sjukvårdsbranschen måste försäkringsbolag upprätthålla en förlust 80 % eller högre som ett sätt att säkerställa att de använder det mesta av sina premiemedel på hälsovård och förbättra kvaliteten på tjänsterna. I andra branscher strävar försäkringsbolagen efter att vara mer lönsamma.
Flera faktorer kan öka en försäkringsgivares förlustkvot, inklusive:
Ett försäkringsbolags förlustkvot är ett mått på dess resultat. Medan förlustkvoten återspeglar kostnaden för att betala fordringar och utgifter, fokuserar en transportörs kostnadskvot på kostnaden för att erbjuda, skriva och underhålla försäkringar som en andel av sina premier. För att maximera intäkterna strävar leverantörer efter att arbeta med lägre förlustkvoter.
Federal lag sätter gränser för sjukförsäkringsförlustkvoter, medan vissa statliga försäkringar koder reglerar förlustkvoterna för andra försäkringsprodukter. Regleringar om förlustkvot hjälper till att dämpa försäkringskostnaderna och uppmanar branschen att tillhandahålla produkter av hög kvalitet.