Livförsäkring kan ge dina nära och kära ekonomiskt stöd efter att du dör. Det erbjuder också potentiellt kontantvärde medan du lever. Men behöver du en policy?

Det beror på. Men om du bestämmer dig för att köpa en försäkring, bestäm hur mycket du behöver och förstå vilka typer av täckning som finns tillgängliga innan du registrerar dig.

När du bör skaffa livförsäkring

Att ha en livförsäkring är ett smart drag om du har en make, partner, släkting eller anhöriga som förlitar sig på din inkomst för ekonomiskt stöd. Annars kan de utstå ekonomiska svårigheter om du går bort och din inkomst inte längre är tillgänglig för att täcka hushållens ekonomiska förpliktelser.

Om du är mellan 20 och 30 år, singel utan anhöriga och vid god hälsa, kanske en policy inte är nödvändig. Men om du inte har tillräckligt med tillgångar för att täcka din skuld eller vill lämna pengar till andra om du går bort, kanske du vill skaffa en livförsäkring.

Hur mycket livförsäkring behöver jag?

Beroende på din ålder, återstående arbetsår och andra faktorer kan finansexperter rekommendera att du köper en försäkring som är allt från hälften till 30 gånger din årsinkomst. Så om du är en 30-åring som tjänar $75 000 per år och planerar att arbeta 20 eller 30 år till, kan en policy för $1,5 miljoner eller $2,25 miljoner vara lämplig. Å andra sidan kan en äldre person behöva mindre täckning om de är närmare pensioneringen och deras barn är vuxna och försörjer sig själva.

Du kan använda tumregel för att mäta hur mycket täckning du behöver, men det kanske inte räcker för att täcka din familjs nuvarande och framtida ekonomiska behov om du går bort. Ha i stället dessa faktorer i åtanke:

• Dina likvida tillgångar efter skatt: Notera saldona för dina sparkonton, pensioner, pensionskonton och beräknade socialförsäkringsförmåner. Skriv också ner värdet på nuvarande livförsäkringar och alla andra likvida tillgångar efter skatt som din familj kommer att ärva. Kör siffrorna för att avgöra hur mycket av din inkomst dina nära och kära kommer att ha tillgång till när du dör.
• Dina hushållskostnader och skuldförpliktelser: Räkna ut summan av alla utgifter du täcker med din inkomst. Om du täcker alla hushållskostnader skulle detta vara det totala beloppet för månatliga räkningar, inklusive ditt bolån, el, barnomsorg, försäkringar, mat- och transportkostnader och eventuella skuldbetalningar.
• Andra utgifter som du skulle vilja få täckning om du gick bort: När du beräknar hur mycket täckning du behöver, se till att inkludera begravnings- och begravningskostnader. Lägg också till högskoleundervisning och bröllopskostnader om du planerar att täcka dessa kostnader för dina barn.

Dra av dina utgifter och skuldförpliktelser från dina likvida tillgångar efter skatt för att bedöma hur mycket täckning du kan behöva. För att illustrera, om du har $65 000 i årliga hushållskostnader och skulder, skulle du behöva tillhandahålla $1,95 miljoner under 30 år för att täcka kostnaderna. Om du har 325 000 USD i likvida tillgångar efter skatt, skulle du behöva 1,63 miljoner USD i livförsäkring.

Typer av livförsäkringar

Efter att ha bestämt hur mycket livförsäkring du behöver är det dags att leta efter en försäkring. Du kommer snabbt att märka att det finns två primära typer av livförsäkring:

• Permanent livförsäkring : Permanent skydd försäkrar dig fram till den dag du dör (eller upp till 99 års ålder) om du håller dig uppdaterad om dina premiebetalningar. Permanent livförsäkring ackumulerar också kontantvärde som i vissa fall kan användas för att höja dödsfallsersättningen men återgår vanligtvis till försäkringsbolaget efter din död. Du kan ta ut eller låna mot kontantvärdet, men dödsfallsersättningen minskar med det belopp du tar ut. Om du drar ner kontantvärdet till noll kommer försäkringsgivaren att kräva att du säger upp (eller överlåter) försäkringen.
• Livförsäkring : Detta är en mer prisvärd form av livförsäkring som är allmänt tillgänglig för ett till 30 år. Försäkringar samlar inte på sig kontantvärde, och dina förmånstagare kommer att få försäkringsbeloppet om du går bort medan försäkringen är aktiv. Om du överlever försäkringsperioden måste du köpa en ny försäkring eller förnya den befintliga försäkringen.

För att avgöra vilken typ av livförsäkring som är bäst för din situation, bedöm kostnaderna för varje typ av försäkring och hur länge du vill vara täckt. Om du vill ha ett billigare försäkringsskydd som varar ett till 30 år kan en försäkringsavtal vara rätt för dig. Men om du inte har något emot att betala högre premier eller vill bygga upp och utnyttja försäkringens kontantvärde, är en permanent livförsäkring förmodligen en bättre passform.

Utvärdera dina behov innan du köper livförsäkring

Livförsäkring kan skydda dina nära och kära från ekonomiska svårigheter om du går bort. Dessutom får du sinnesfrid när du vet att de tillgångar som finns kvar är säkra.

Leta runt för att hitta försäkringar som uppfyller dina täckningsbehov och fungerar för din budget. En mäklare kan hjälpa dig att utforska flera produkter utan att du behöver göra mycket benarbete. Du kan också kontakta din försäkringsleverantör för att avgöra om de också erbjuder livförsäkring.

Tänk på att de bästa premierna är reserverade för unga vuxna med god hälsa. Så överväg att köpa en försäkring förr än senare om du har en make, partner, släkting eller anhöriga som förlitar sig på din inkomst för att täcka hushållets utgifter. Om du är singel är en livförsäkring också ett smart drag om du har mer skulder än tillgångar eller vill lämna pengar bakom dig till nära och kära.