Visst, du köpte en livförsäkring för att skydda dem du älskar, men med tanke på kostnaden för täckning och insatser är det väl inom din rätt att fråga:Vem skyddar dig?

Faktum är att konsumenter spenderade 186 miljarder USD på totala livförsäkringspremier 20208, enligt information från marknadsundersökningsföretaget S&P Global Market Intelligence.

Alla förväntar sig att företaget de anförtrott med sin familjs ekonomiska välbefinnande kommer att göra gott för sitt engagemang, men få tar steg innan de köper för att skydda sina egna intressen. Och det kan vara klokt att förstå det regelverk inom vilket företag verkar för att veta vilka möjligheter det finns om det skulle gå snett.

"Varje gång en konsument gör den här typen av köp, eller engagerar sig i ett ekonomiskt åtagande, är det viktigt att de gör sin forskning och förstår vad de köper", säger Ira Rheingold, verkställande direktör för National Association of Consumer Advocates, en Washington, D.C.-baserad ideell organisation. (Kalkylator: Hur mycket livförsäkring behöver jag?)

Hur statliga tillsynsmyndigheter skyddar konsumenter

Insurance Information Institute (III) noterar att samma garantier som finns för bankkonton av Federal Deposit Insurance Corp. inte finns för livförsäkringstagare, men det finns många andra skyddsåtgärder på plats. ¹

Livförsäkringsbranschen är reglerad på statlig nivå. Statliga försäkringsavdelningar har strikt tillsyn och verifierar oberoende att livförsäkringsbolagen har resurserna för att uppfylla sina finansiella åtaganden.

Enligt National Association of Insurance Commissioners (NAIC), som består av chefsförsäkringstillsynsmyndigheter från alla 50 delstater, District of Columbia och fem amerikanska territorier, skiljer sig delstatslagarna men de skyddar alla försäkringstagare på flera viktiga sätt:

• Licensiering: Försäkringsagenter och mäklare måste ha tillstånd att sälja försäkringar i de stater där de gör affärer. De som inte följer olika statliga lagar och förordningar som styr deras verksamhet är föremål för böter och licensavstängning eller återkallelse. De måste också delta i fortbildningsprogram för att säkerställa professionella standarder. ²

• Produktförordning: Statliga tillsynsmyndigheter granskar och övervakar de produkter som säljs av livförsäkringsbolag, inklusive livslängd, permanent livstid och andra produkter som livräntor. Även om premier och taxor för livförsäkrings- och livränteprodukter vanligtvis inte är föremål för myndighetsgodkännande, noterar NAIC att de kan övervakas för att säkerställa att de tillhandahållna förmånerna står i proportion till premierna.
• Finansiell tillsyn: Genom NAIC upprätthåller delstaterna världens största finansiella databas för försäkringar, som tillhandahåller en nästan två decenniumshistorik med årliga och kvartalsvisa anmälningar av 5 200 försäkringsbolag, som används för att hjälpa till att identifiera företag som kan ha problem ekonomiskt. De genomför periodiska finansiella undersökningar för att verifiera ett företags redovisningsmetoder och validera att informationen i dess årsbokslut är korrekt. När ett företag visar sig vara ekonomiskt instabilt, "tar den statliga försäkringsavdelningen kontrollen över företaget", enligt NAIC. Om en försäkringsgivare måste likvideras eller inte kan uppfylla sina finansiella åtaganden, har varje stat en garantimekanism som hjälper till att betala de täckta försäkringsförpliktelserna för de försäkringsbolag som är licensierade i staten. Om du vill veta mer om en delstats specifika garantiförening och vad den täcker kan du besöka webbplatsen för National Organization of Life &Health Insurance Guaranty Associations. ³

Hur konsumenter kan skydda sig själva

Konsumenter kan också vidta åtgärder för att skydda sina egna intressen när de köper livförsäkring.

Till att börja med föreslår Rheingold att du kontaktar din statliga försäkringsavdelning för att ta reda på om företaget du funderar på att köpa täckning från, verkligen är licensierat i din stat – innan du köper.

Fråga också om det har många konsumentklagomål mot det i förhållande till antalet försäkringar som det sålde, föreslår III.

Se till företag som har ett etablerat rykte och en historia av att uppfylla sina ekonomiska förpliktelser, sa Rheingold. "Du vill ha ett företag som har funnits ett tag", sa han.

Oavsett om du väljer livstidsförsäkring, som ger täckning för ett bestämt antal år, eller permanent livförsäkring, som hel eller universell, som ger en dödsfallsersättning för livet så länge premierna betalas, var medveten om att livförsäkring är en långsiktigt engagemang.

Därför bör försäkringstagare välja en försäkringsgivare som de kan lita på för att förbli ekonomiskt sund under många år framöver, anger III på sin webbplats. Ett sätt att göra det är att undersöka företagets finansiella stabilitet med de fyra stora kreditvärderingsinstituten:A.M. Best, Fitch Ratings, Moody's Investor Service och Standard &Poor's. (Kontrollera MassMutuals finansiella styrka och betyg här)

Observera att varje kreditvärderingsinstitut har sin egen betygsskala, och de stämmer inte alltid överens när det gäller att bedöma ett försäkringsbolags underliggande styrka. Av den anledningen rekommenderar III att konsumenter överväger betyg från två eller flera byråer innan de åtar sig. ⁴

NAIC har också onlineverktyg för att hjälpa konsumenter att undersöka om ett försäkringsbolag har några verkställighetsåtgärder mot det, och ladda ner finansiella data och rapporter om marknadsuppförande.

Ungefär 47 procent av kvinnorna och 58 procent av männen i Amerika äger någon form av livförsäkring, antingen en individuell försäkring eller en gruppförsäkring (eller båda), och alla har ett egenintresse av att säkra täckning från ett välrenommerat företag. ⁵ Det statliga regelverket och garantifonderna hjälper till att skydda försäkringstagarna, men konsumenternas vaksamhet är också avgörande.

"Utbilda dig själv om livförsäkring," sa Rheingold. "Tänk på syftet med täckningen, som är att skydda din familj om du inte längre var med dem, och bestäm hur mycket du behöver, vilken typ du behöver och om du behöver det överhuvudtaget."