Vad kan en gudförälder, moster, farbror eller nära familjevän göra för en ungdom för att hjälpa dem att lyckas i livet?

Ekonomiexperter och privatekonomiexperter pekar på tre mångsidiga sätt att göra det:

• Skapa en 529 college-sparplan.
• Undersök livförsäkring.
• Betala för ett möte med en finansiell expert.

Dessutom finns det möjlighet att skapa en Roth IRA eller upprätta ett överföringskonto eller trust.

Diskutera dina planer med barnets föräldrar

Naturligtvis ska du inte ta några steg utan att först prata med föräldrarna.

"De har rätt att veta, och det kan mycket väl påverka deras tänkande," sa Morris Armstrong, ägare av Armstrong Financial Strategies i Cheshire, Connecticut, i en intervju.

"Anta att föräldrarna är medelinkomsttagare och kan ha en mängd trängande behov, men att skicka juniorer till college är en prioritet," fortsatte han. Om de inte känner till dina planer, "kan de mycket väl göra onödiga uppoffringar på andra områden, som kanske familjesemester, hemuppgraderingar, livskvalitetsfrågor, för att spara till collegefonden, bara för att bli förvånad över att du tog bort 75 000 $.”

Hade det varit känt hade föräldrarna kanske gjort andra val – val som kunde ha gynnat hela familjen. Tänk på det om du funderar på att hålla presenten hemlig tills senare i barnets liv.

Skapa en 529 college-sparplan

Ett av de mer effektiva sätten att hjälpa ett barn du bryr dig om är att skapa en 529 college-sparplan.

"Detta kan inte bara gynna barnet, utan de flesta stater tillåter dig att få ett statligt skatteavdrag för ditt bidrag", förklarade R. J. Weiss, en CFP®-proffs och grundare av privatekonomisajten The Ways to Wealth, i en intervju.

En 529 college besparingsplan, uppkallad efter avsnitt 529 i Internal Revenue Code, ger ett skattemässigt fördelaktigt sätt att lägga undan pengar till college. Pengarna kan användas för undervisning, avgifter, rum och kost på högskola eller universitet. Dessutom, med de ändringar som gjorts enligt 2017 års skattesänkningar och jobblag, kan upp till $10 000 i 529 planpengar spenderas varje år på undervisning för grund- och gymnasieutbildning. (Läs mer: Sektion 529 planer)

Intäkterna växer inom kontot skattefritt, som de gör på ett pensionskonto. Och inkomster som tagits bort från 529-planen för att betala för kvalificerade utbildningskostnader är inte beskattningsbara på federal nivå och kanske inte beskattningsbara på statlig nivå.

Bidrag kan investeras i fonder, börshandlade fonder, fonder med måldatum och mer. 529 plantillgångar påverkar en elevs berättigande till ekonomiskt stöd, och de påverkar det olika beroende på vems namn tillgångarna är i. Men 529 tillgångar kan också minska det belopp som en student eller förälder behöver låna.

Till skillnad från pensionssparkonton har 529 planer inte en årlig dollargräns för bidrag. Men det kan finnas maximala sammanlagda bidragsgränser på kontosaldot under kontots livstid, som varierar beroende på stat. Och du måste vara medveten om reglerna för gåvoskatt. År 2020 kan individer ge en årlig uteslutningsgåva på $15 000 per person utan att betala gåvoskatt. Så du kan ge din systerdotter 1 000 USD i sparobligationer och ytterligare 14 000 USD i 529 bidrag, till exempel.

Med 529 planer kan du ladda ditt årliga exkluderingsbidrag i förväg genom att bidra med ett engångsbelopp på mellan $15 000 och $75 000 och kategorisera ditt bidrag som spritt över fem år för gåvoskattesyfte. Om du gör det kan du öka kontots värde över tid genom att ge investeringarna fler år att växa.

Se bara till att alla andra gåvor du ger samma barn inte pressar dig över gränsen på 15 000 $ per år, annars måste du lämna in en gåvodeklaration. Såvida du inte anger på gåvodeklarationen att du först laddar in 529-bidraget, räknas gåvor över den årliga tröskeln mot livstidsbefrielsen för gåva och fastighetsskatt, som uppgår till 11,58 miljoner USD per person fram till 31 december 2025, och återgår till 5,49 USD. miljoner därefter.

Armstrong sa att college 529-planer och små stiftelser verkar ge det bästa skyddet för givare som vill ha inflytande över hur medel betalas ut, och att de i hans 20 års erfarenhet, när människor ger gåvor under många år, verkligen önskar att de kan styra hur pengarna används. (Läs mer: 529s underutnyttjade av många collegesparare)

Undersök livförsäkring

Syftet med livförsäkring är skydd. Men vissa typer av livförsäkringar som förvärvas tidigt i livet kan öppna dörrar på vägen.

Till exempel kan en permanent livförsäkring för ett barn vara extremt värdefull om barnet skulle dö eller drabbas av en allvarlig hälsohändelse som gör dem oförsäkra, säger John Essigman, chefsmedlem på John Essigman Wealth Advisors i Cleveland, Georgia. Men kontantvärdet kan användas för att finansiera några viktiga steg i livet. (Läs mer: Förstå kontantvärde)

Till exempel kan barnet använda ett livförsäkringslån för att betala för college. Pengarna skulle inte betraktas som inkomster och skulle inte påverka ekonomiskt stöd, förklarade Essigman.

Men genom att tappa kontantvärdet på en permanent livförsäkring ökar chanserna att försäkringen upphör och minskar kontantvärdet och dödsfallsersättningen.

Vidare varnade Essigman, "En livförsäkring med kontantvärde som överlämnas eller förfaller kan bli skattepliktig. Var försiktig när du använder livförsäkring, eftersom det finns olika komplexiteter och fällor att ta hänsyn till.”

Du måste också väga kostnaden för en permanent försäkring mot de fördelar den kan ge. Dessutom kan det innebära ytterligare utmaningar att köpa en livförsäkring för någon som inte är ditt barn eller barnbarn. En finansiell expert kan hjälpa till att navigera efter kraven under sådana omständigheter.

Vad sägs om att köpa livförsäkring för dig själv, eller öka din försäkringsgräns, för att gynna barnet efter att du går bort?

Essigman sa att denna strategi är ett "bra sätt att utnyttja ett liv och lämna ett arv. Du vill dock inte nämna ett minderårigt barn som förmånstagare, eftersom de inte kommer att få pengarna förrän de är myndiga.”

Istället kommer "en vårdnadshavare, konservator eller statligt utsedd förvaltare att kontrollera medlen tills de når myndig ålder", förklarade han. "Ett alternativ är att utse en betrodd vuxen som förmånstagare med instruktioner om hur man använder medlen", men det innebär en viss risk eftersom en vuxen man litar på kan gifta sig med någon man inte litar på eller påverkas av familjepolitik.

En annan brist med denna strategi är att du inte vet när du kommer att gå bort eller vad barnets ekonomiska situation kommer att vara vid den tidpunkten. Men en fördel är att du kan ta bort dem som försäkringstagare när som helst.

Du kan också köpa en separat försäkring och bilda en stiftelse för att äga den eller vara förmånstagaren. Att använda en trust tar bort försäkringen från din egendom för gåvoskatt och ger en högre nivå av kontroll över hur försäkringens kontantvärde eller dödsfallsförmåner används, sa Essigman. "Var medveten om att ett förtroende kan öka komplexiteten och kostnaden beroende på struktur och vem som utses till förvaltare," tillade han. (Läs mer: Presentlivsförsäkring för barn:3 skäl)

Introducera dem till ekonomisk planering

"Att starta en ung person i sitt vuxna liv med goda ekonomiska råd är en gåva som kommer att fortsätta att ge i årtionden", säger CFP®-professionell Kristi Sullivan, ägare av Sullivan Financial Planning i Denver.

För det ändamålet är en bra present en timme eller två med en finansiell expert.

"Många finansexperter och planerare erbjuder timpriser för opartisk rådgivning," sa Sullivan i en intervju. "Du kan be en planerare om ett presentkort för att träffa din speciella släkting."

Sullivan förklarade att om hon skulle träffa en nyutexaminerad, skulle hon råda dem att börja spara 10 procent av sin inkomst, oavsett hur lite det kan vara, tills de har minst tre månaders utgifter avsatta. När de väl har det, byt till att lägga 10 procent av lönen i en pensionsplan. Hon skulle be akademikern att komma till mötet med siffror på deras inkomster, månatliga utgifter och skulder och använda dessa siffror för att starta konversationen.

Varför anlita en professionell att sitta ner med barnet även om du kunde berätta allt det här själv gratis? Eftersom unga människor ibland har lättare att ta emot råd från människor de inte är släkt med. Dessutom kanske de inte är bekväma med att dela information om sina inkomster, utgifter och skulder med släktingar eller familjevänner som kan dela den informationen med andra eller använda den för att skälla på dem eller ifrågasätta deras val. (Läs mer: Att träffa din finansprofessionell för första gången)

Andra alternativ:Roth IRA, överföringskonton och trusts

Beroende på omständigheterna kan vissa gudföräldrar, mostrar, farbröder och andra överväga att skapa en Roth IRA, överföra konto eller förtroende för den speciella ynglingen.

Men sådana fordon kan vara komplicerade och ha skattekonsekvenser och arkiveringskrav. Många människor väljer att konsultera en finansiell expert eller skatterådgivare innan de gör sådana åtgärder.

En Roth IRA är ett skattefördelaktigt pensionssparande fordon. Pengar efter skatt kan bidra till detta konto, investeras på en mängd olika sätt och växa skattefritt för alltid. IRS har inga minimiålderskrav för att lägga pengar i en Roth. Så det är möjligt för en vuxen att öppna en vårdnadshavare Roth som gör att den vuxne kan behålla kontrollen över kontot tills barnet når myndig ålder, men spara pengar i barnets namn.

Men de som är namngivna i Roth IRAs måste ha förvärvsinkomster och lämna in inkomstdeklarationer, något som inte alltid är vanligt för barn. Och bidrag till någon annans IRA kan inte vara större än den personens förvärvsinkomst.

På samma sätt kan vuxna etablera ett konto som styrs av en av två lagar som de flesta stater har antagit:The Uniform Transfers to Minors Act (UTMA) och Uniform Gifts to Minors Act (UGMA). Barn yngre än 18 år får inte äga värdepapper och andra monetära tillgångar förutom genom ett depåkonto eller en trust. Dessa konton låter vuxna ge pengar eller andra tillgångar till barn utan att överlåta kontrollen över kontot tills barnet växer upp.

Vissa människor väljer att skapa truster, i princip ett konto eller en fond som vanligtvis innehas eller förvaltas av en finansiell institution eller professionell för en förmånstagare – i det här fallet ett gudbarn, systerdotter eller brorson.

Förtroende kan vara relativt enkla eller mycket komplexa, beroende på de inblandades ekonomiska omständigheter och tillgångar. De flesta väljer att konsultera en finansiell expert eller tjänst om vilka typer av förtroendestrukturer som är tillgängliga och lämpliga för deras situation. (Läs mer :Är ett förtroende rätt för dig?)

Slutsats

Det finns många sätt att ge det där speciella barnet i ditt liv ett ben ekonomiskt. Vad som är lämpligt beror på dina omständigheter, barnet och föräldrarna. Väg dina alternativ noggrant och konsultera kanske din egen finansiell expert för vägledning.