Pensionstiderna förändras, och de dagar då arbetare kunde förlita sig på fasta pensioner för att ta dem genom sina åldrande år är förbi.

Faktum är att färre personer går i pension med löfte om pension, eller regelbunden utbetalning under en persons pensionering från en investeringsfond som den personen eller hans eller hennes arbetsgivare har bidragit till under sitt yrkesverksamma liv.

"Börsen har skjutit i höjden med mer än 75% under de senaste fem åren, men ändå fortsätter många pensionsfonder, där många medelklassarbetare borde dra nytta av marknadens uppgång, att kämpa och äventyra förmånerna för de arbetare som räknade med dem i pension. .,” förklarar The Washington Post i en ny artikel och tillägger att städer inklusive Chicago och San Jose redan har flyttat för att minska förmånerna för nya eller nuvarande anställda för att spara kostnader.

Hitta den livränta som passar dig

De utan pension bör överväga livräntor för en del av sitt pensionssparande för att skapa sina egna pensioner, eller inkomst för livet, råder finansexperter.

En livränta, eller försäkringsprodukt som betalar ut inkomst, gör att du kan göra en investering i livräntan och sedan få utbetalningar från den vid ett senare tillfälle – vilket ger dig en pålitlig inkomstström under pensioneringen.

"Annuitet har varit ett smutsigt ord och fått en dålig rap", säger den certifierade finansplaneraren Rose Swanger, representant för investeringsrådgivare på Royal Alliance Associates, om några av missuppfattningarna om livränta. "Men en livränta är bara ett av många verktyg som kan användas för investerare och pensionärer. Beroende på individens behov och unika situation finns det en annan smak av livränta för alla." Swanger är baserat i Knoxville, Tenn.

Det finns faktiskt många olika typer av livräntor. De två huvudtyperna av livräntor är fasta och rörliga.

Fast: Fast livränta garanterar en viss inkomstbas per månad. Mängden inkomst du får varje månad från en fast livränta är exakt densamma oavsett vad.

Variabel: Hur mycket inkomst du får från en rörlig livränta kan bero på underliggande investeringar. Så om investeringarna bakom livräntan går bra en månad, skulle du få mer pengar den månaden än vad du skulle göra när investeringarna bakom livräntan går dåligt.

Rörliga livräntor är vanligare än fasta livräntor (75 % mot 25 %), enligt 2013 års Gallups undersökning av ägare av individuella livränta.

Eftersom rörliga livräntor tillåter dig att ta emot periodiska betalningar, erbjuda en kontant återbetalning och skjutas upp med skatt, har det blivit en populär produkt, enligt U.S. Securities and Exchange Commission (SEC).

"En "kontantåterbetalning" är det icke-sjukliga sättet som livränteleverantörer hänvisar till en förmån vid dödsfall, förklarar USA Today i en ny artikel. "Med det här alternativet är dina arvingar garanterade några eller alla dina återstående utbetalningar vid ditt bortgång. Naturligtvis innebär dödsfallsersättningen till dina arvingar att du får mindre årliga utbetalningar under din livstid. En livränta är helt enkelt det — en som betalas ut tills du dör, och inte längre.”

Dessutom kan din livränta bli omedelbar eller uppskjuten.

"En omedelbar livränta börjar betala dig direkt efter att du har gjort en engångsbetalning", förklarar USA Today. "Däremot innebär en uppskjuten livränta att du betalar in, men sedan väntar en förutbestämd tid för att få utbetalningar. Uppskjutna planer betalar mer när de betalar ut, dock för att kompensera risken att du kan dö innan du samlar in några förmåner."

Få mest valuta för pengarna

Livräntor tar upp en gemensam oro som många människor har om att överleva sina pensionsfonder genom att tillhandahålla en pålitlig inkomstström, vilket gör produkten alltmer populär, konstaterar USA Today. Försäljningen av livränta i USA nådde nästan 230 miljarder USD (229,4 miljarder USD) 2014, enligt Insured Retirement Institute.

Till exempel samlar en försäkringstagare i New York Life som köpte en livränta på 1980-talet fortfarande. Faktum är att hennes initiala investering på 100 000 USD har vuxit till mer än 800 000 USD.

Tänk på dessa faktorer innan du gör ett annuitetsköp

Men det finns begränsningar som gäller för en livränta.

"Till att börja med är livräntor inte likvida", säger USA Today. "När dina pengar väl är in är vanligtvis det enda sättet att få tillbaka dem långsamt genom förmånskontroller."

Många antar också att livräntor är för komplicerade, men att arbeta med rätt rådgivare kan hjälpa till att se till att du väljer den produkt som är i ditt bästa intresse. Att använda en annuitetskalkylator kan också hjälpa dig att bekanta dig med hur dessa produkter fungerar.

Du kan också överväga att arbeta med en finansiell rådgivare. "Grundidén med en livränta är inte så förvirrande, men alternativen du har för att skräddarsy livräntan efter dina specifika behov kan börja bli komplicerad", säger Kerry Soudan, finansiell rådgivare hos TREW Financial &Benefits Group, Inc., med platser över hela landet, inklusive Chicagoland-området. "Att arbeta med någon som förstår den här produkten inifrån och ut borde göra processen relativt enkel."