Ryan Ermey :Bara för att marknaden blir nervig betyder det inte att du måste. När stora index sjunker, ansluter Kiplinger.com senior investeringsredaktör Kyle Woodley igen till programmet för att prata om investeringsstrategier och ETF-val för volatila marknader i vårt huvudsegment. I dagens show berättar Sandy och jag varför en Roth IRA är det bästa stället att spara pengar från ett sommarjobb, och en ny utgåva av deal or no-deal fokuserar på reseplanering och bostadslotterier. Det är allt som ligger framför det här avsnittet av Your Money's Worth, håll ut.
Ryan Ermey :Välkommen till Your Money's Worth. Jag är Kiplingers biträdande redaktör Ryan Ermey, som alltid har sällskap av seniorredaktören Sandy Block. Det är augusti, och precis runt den här tiden på året var alltid min favorittid på året på mitt favoritjobb någonsin, vilket var somrarna jag tillbringade livräddning som tonåring, eftersom alla skulle gå ner till stranden. Som man säger på Jersey, alla går ner-
Sandy Block :Ner till stranden.
Ryan Ermey :... stranden och vi skulle spendera hela dagen med att spela kort och umgås i fint väder. Hade du sommarjobb?
Sandy Block :Det gjorde jag och jag skäms över att säga, Ryan, att jag aldrig kom förbi juniorlivsräddningen. Så lika mycket som jag ville bli livräddare, så hamnade jag i koncessionsståndet-
Ryan Ermey :Åh, jag förstår.
Sandy Block :... vid min lokala simhall som jag jobbade i flera somrar. Så ja, jag har alltid haft sommarjobb.
Ryan Ermey :Så vi har några råd till antingen våra skaror av-
Sandy Block :Tonåringar.
Ryan Ermey :... tonårslyssnare, men egentligen kanske någon av våra lyssnare som kanske har barn som har sommarjobb.
Sandy Block :Okej, det är augusti. Så förmodligen... du vet, ditt barn har avslutat eller närmar sig sommarjobbet. Och då är frågan, vad ska du göra med de pengarna? Och jag är säker på att barnet har massor av riktigt bra idéer, och en av dem är inte att investera i en Roth IRA.
Ryan Ermey :Ja, det är inte det mest spännande.
Sandy Block :Men jag ska säga varför det här är en riktigt bra idé, och hur du faktiskt kan göra det här mycket mindre smärtsamt för ditt barn som tjänade lite pengar i sommar. Det fina med en Roth IRA är att det inte finns någon åldersgräns för den. Om du kunde övertala ditt barn att lägga till och med några hundra dollar i en Roth, så länge du har tjänat inkomst, är du berättigad att bidra.
Ryan Ermey :Rätt.
Sandy Block :Så om du kunde övertala ditt barn ens att lägga några hundra dollar, kan du lägga in 6 000 dollar per år i år om du är under 50, men om du inte var en riktigt bra livräddare tjänade du förmodligen inte så mycket pengar . Jag vet inte, en landklubbslivräddare, kanske?
Ryan Ermey :Ja. Jag var ingen livräddare i en countryklubb, men jag gjorde det på de lokala simklubbarna, och jag tror att jag brukade ta hem som $2 000, $2 500 eller något.
Sandy Block :Okej, så det är en bra utgångspunkt. Så säg att ditt barn tjänade 2 000 dollar. Om du lägger till en del av det i en Roth IRA, växer pengarna skattefria i årtionden tills ... och det kan vara en betydande summa pengar. Nu, här är den del som jag tycker är lite smart - säg, ditt barn vill verkligen, verkligen inte lägga dessa pengar i en Roth IRA. Du skulle kunna göra det själv. Du kan lägga motsvarande barnets förvärvsinkomst i en Roth. IRS bryr sig inte om var pengarna kommer ifrån, så länge de inte överstiger bidragsgivarnas förvärvsinkomst för året. Så om ditt barn tjänade 2 000 $ som livräddare kan du lägga 1 000 $ eller så kan du erbjuda att matcha. Säg till ditt barn, lägg in 500 $, jag lägger in 500 $.
Ryan Ermey :Men det kan inte vara som en 401(k)-match. De kan inte lägga in sina 2 000 dollar, och du sätter in dina 2 000 dollar. Summan måste vara-
Sandy Block :Summan har varit deras förvärvsinkomst.
Ryan Ermey :Rätt.
Sandy Block :Så om de hade tjänat en inkomst på 2 000 $ skulle du kunna lägga in tusen och de kunde lägga in tusen, det skulle vara gränsen. Men det är ... i grund och botten är det ett bra sätt att få ditt barn igång. Och det andra coola med Roth IRA och varför vi är så hårda mot dem är att de erbjuder mycket flexibilitet. Nu vill du helst att ditt barn ska lämna de pengarna ifred tills de är 65, eller hur? Men om barnet på vägen råkar ut för en nödsituation, behöver nya bromsbelägg, eller hamnar i fängelse eller något liknande, behöver han borgenspengar. Man vet aldrig.
Ryan Ermey :Man vet aldrig.
Sandy Block :Du kan alltid ta ut det belopp som du bidragit med skattefritt och strafffritt. Så säg att du lägger in 2 000 USD i år, ditt barn kan alltid ta ut upp till 2 000 USD utan att betala några skatter eller straffavgifter på bidraget. Så det fungerar liksom som en akutfond utöver en pensionssparplan. Vi lägger in det i showanteckningarna. Det finns flera mäklarfirmor som gärna hjälper dig att sätta upp depåkonton för mycket låga eller inga minimibelopp och låga avgifter, och vi listar dem i anteckningarna. Men jag tycker absolut att det här är något att tänka på. Det är ett bra sätt att liksom få ditt barn på vägen mot ekonomisk trygghet. Det är ett bra sätt att lära dem, eftersom de kan investera dessa pengar och sedan titta på hur deras investeringar gör och det är ... det kommer att hålla mycket längre än något annat de vill spendera sina sommarpengar på.
Ryan Ermey :Åh, det håller längre än deras solbränna. Jag brukade vara så brun när jag var livräddare. Kyle Woodley berättar för dig vilka ETF:er som kan hjälpa dig att hålla kursen under en hackig marknad. Gå ingenstans.
Ryan Ermey :Vi är tillbaka och vi är här med Kiplinger.com senior investeringsredaktör Kyle Woodley, och dagens ämne är marknadsvolatilitet. Kyle, vad ska vi ge oss in på?
Kyle Woodley :Okej, så idag ska vi inte bara prata om vad som orsakar den senaste tidens marknadsvolatilitet, utan vad du kan göra åt det. Så det är några personliga saker att göra och inte göra, men också några val som kan hjälpa dig att bekämpa denna flyktighet.
Ryan Ermey :Så vad har varit de främsta bovarna? Och vi bör notera att vi spelar in onsdagen den 14 augusti här, så saker och ting kan förändras när detta kommer ut.
Kyle Woodley :Ja, så svaret är att det finns många saker, och de är väldigt tjocka. Så det är viktigt att förstå dessa när du försöker placera dig själv för skydd senare, så försök stå ut med mig.
Ryan Ermey :Kommer att göra.
Sandy Block :Vi finns här för dig, Kyle.
Kyle Woodley :Så den äldsta drivkraften har varit avstängd igen, hot om tullar sedan början av 2018. I grund och botten är det ett försök för oss att försöka få ut mer USA-vänliga handelsvillkor från våra handelspartner, inte bara Kina, men det finns också varit spottade med Mexiko och Europeiska unionen. Under mer än två år nu har vi blivit utsatta för berättelser som ändras nästan varje vecka om hur nära eller långt ifrån varandra Washington och Peking är i handelsförhandlingar, och marknaden jagar dessa historier på grund av den potentiella ekonomiska effekten. Så tariffer kan användas för hävstång, men de är problematiska, eftersom de tynger både konsumenter och företag. Det tenderar i sin tur att dra ner den totala ekonomin. Det är särskilt oroande när du pratar om två stora handelspartner som också råkar vara världens två största ekonomier. Kombinera det med tecken på ekonomisk svaghet och andra områden runt om i världen, som Europa och Sydostasien, och du har ytterligare en anledning till oro.
Kyle Woodley :Då har du Federal Reserve och räntor. Så Fed kan sänka räntorna, vilket gör det billigare för konsumenter och företag att låna pengar, och det kan sätta igång tillväxt. Men det ligger också i Feds intresse att reservera den makten för när den verkligen behövs. Vi befinner oss i den längsta perioden av ekonomisk expansion och på den längsta tjurmarknaden i USA:s historia. Så hur omedelbart är behovet av att utlösa mer ekonomisk tillväxt, särskilt om du klipper din förmåga att göra det mitt i en verklig lågkonjunktur? Det är en svår balansgång och det är en som Wall Street hela tiden finner sig själv gissa om.
Kyle Woodley :Och det är en sista sak om räntor som faktiskt utlöstes idag. Så nyligen har du hört talas om att avkastningskurvan inverterar. Kort sagt, det är då korta räntor är högre än långa. Detta indikerar att investerarens långsiktiga utsikter inte är bra. Så en speciell uppsättning räntor, som är den tvååriga statsobligationen, och sedan den 10-åriga, den nyligen inverterade, denna inversion fortsatte varje amerikansk lågkonjunktur under det senaste halvseklet, och bara en gång under den tiden gjordes två- och tiokurvan invertera utan att en lågkonjunktur följer.
Sandy Block :Så Kyle, när vi spelar in det här tror jag att marknaden är nere med cirka 700 poäng, eller kanske cirka 2,7 % på Dow. Och det är sånt som folk hör om och blir nervösa. Vilken typ av misstag gör investerare när marknaderna är lite hackiga och skrämmande så här?
Kyle Woodley :Säker. Så det finns två dåliga vanor specifikt. Så nummer ett är panikförsäljning. Säljer i och för sig, det är inte dåligt. Om du lägger mer av din portfölj i kontanter eller till och med andra defensiva positioner, är det rimliga strategier, om du är orolig för volatilitet eller en bredare marknadsnedgång, särskilt om du är närmare pension, och du är särskilt oroad över förmögenhetsbevarande. Men var får man pengarna för att gå till kontanter? Såvida du inte stoppar in pengar på ditt konto när marknaden sjunker, behöver du förmodligen sälja något, men vad du inte bör göra är att sälja panik. Det är där du bara börjar tappa positioner eftersom du har öppnat ditt mäklarkonto och du bara ser ett stort hav av stora röda siffror.
Ryan Ermey :Höger, höger, höger.
Sandy Block :Åh, nej!
Kyle Woodley :Så istället, vad du faktiskt borde göra är när du funderar på vad du ska sälja, du vill faktiskt titta på det som om du köper det för allra första gången. Så gillar du företaget? Gillar du affärsuppsatsen? Handlas det till ett rimligt pris? Får du bra avkastning på det? Och det är den enda sak du måste tänka på från din nuvarande portfölj, eftersom det är avkastningen på kostnaden du köpte den, inte till det aktuella priset. Men vad har du för tidshorisont? Så med andra ord, har du tid att vänta ut ett tillfrisknande om du har fel? Om du fortfarande skulle göra den investeringen idag, och veta vad du vet, borde du förmodligen hålla fast vid det du har.
Kyle Woodley :Så en annan sak att undvika är att köpa sopor, att köpa dips är ... nej, att köpa dips är en bra idé. Det är en beprövad investeringsuppsats. Detta gäller mer för personer som har åtminstone några år på sig för att vänta ut ett dåligt scenario, men om marknaden fortsätter att sjunka, kommer du så småningom att presenteras med några attraktiva priser på företag som så småningom kan studsa tillbaka. Det betyder inte att de inte kommer att sjunka ännu mer på kortare sikt, men du kommer aldrig ... du kommer inte att tajma marknaden perfekt. Men om du kan hitta högkvalitativa företag som handlar för rimliga utvärderingar och en bättre avkastning, tack vare en marknadsnedgång, överväg att köpa. Köp bara inte skräp, gräv verkligen i vad det är du köper. Om landet går in i en lågkonjunktur vill du antagligen inte gå in i ett tidigare high-flyer som har ont om kontanter och högt med skulder, hur billigt det än verkar.
Sandy Block :Som vårt investeringsteam gillar att säga, är vissa aktier billiga av en anledning, eller hur, Kyle?
Ryan Ermey :Rätt.
Kyle Woodley :Det stämmer.
Ryan Ermey :Så du skrev nyligen en berättelse om just detta ämne, i huvudsak ETF:er som investerare kan använda för att skydda sin portfölj. Och jag har fått en chans att läsa den, och den delas upp i några olika typer av investeringar som syftar till att minska volatiliteten, och en av dem är sektor ETF:er.
Kyle Woodley :Säker. Så bara en kort notering om vad sektorfonder är. Det är det mest grundläggande sättet att bryta isär S&P 500. Så, du har finansiella aktier, det är en sektor. Du har teknologiaktier, det är en sektor. Så vad du vill ha är ett par beprövade och sanna försvarsspel. Så låt oss börja med SPDR Select Sector Utilities Fund (XLU). Allmännyttiga företag är tråkiga som alla släpper ut. Du pratar aldrig om dem under en tjurmarknad, men de blir populära när folk börjar få panik, och det är vettigt. Så de levererar en tjänst, så oavsett om det är att leverera energi, gas, vatten som du behöver för att klara dig, oavsett vad ekonomin gör. De är väldigt reglerade. De fungerar nästan som monopol. Så de har en ungefär så förutsägbar intäktsbas som du kan önska, och de kommer vanligtvis undan med små räntehöjningar över tiden.
Kyle Woodley :Nu väcker det inte så mycket tillväxt, men det gör att de har råd med typiskt stora och växande utdelningar. Så det kommer att ge lite lyft även om aktien i sig inte skjuter högre. Naturligtvis, om du råkar vara i verktyg i de tidiga stadierna av en björnflyttning, så kan du njuta av prisuppåt också, eftersom alla andra kommer att börja stapla in för säkerhets skull. Så XLU är bara en börshandlad fond som minskar din risk ytterligare genom att sprida din investering över ett par dussin verktyg i S&P 500.
Ryan Ermey :Visst.
Kyle Woodley :Och sedan finns det också SPDR Select Sector Consumer Staples Fund (XLP), och det har en liknande inriktning. Så ETF investerar i dagligvaruaktier, vilket är produkter som du och jag behöver dagligen. Så om ekonomin går ner så ska du inte gå ut och köpa ett tredje par Nike. Du kommer förmodligen att skjuta upp resan till Disney World. Du ska äta mat.
Ryan Ermey :Men du ska köpa toalettpapper.
Kyle Woodley :Japp, du ska borsta tänderna och du ska gå på toaletten. Och så, det baslinjebehovet är det som ger dem pålitliga intäkter och vinster, som de återigen ofta återvänder till investerare i form av utdelningar. Så XLP har företag som Procter &Gamble som faktiskt tillverkar produkterna, företag som Walmart som säljer produkterna, och sedan finns det några lömska innehav där också. Så, den innehåller också alkohol- och tobakslager, som du tänker på dem och du är som att de är efterlysta, men folk behandlar dem som behov.
Ryan Ermey :De är klassiska viceaktier, eller hur? Folk slutar inte röka, dricka och spela när det går dåligt, ibland gör de mer av det.
Sandy Block :Nej, de gör mer, mer. Ja. Kyle, för de av oss som är riktigt nervösa rekommenderar du ett par låga eller lägsta volatilitetsstrategier, hur fungerar dessa?
Kyle Woodley :Så målet är vanligtvis detsamma för alla. De försöker ge en oklar lägre nivå av volatilitetsrisk. Ett grovt sätt att uttrycka detta är aktier som inte rör sig lika mycket som det bredare indexet. Hur de gör det kan variera mycket från fond till fond. Vissa tar bara en stor grupp aktier, och de väger dem baserat på deras tidigare volatilitet, så ju lägre desto bättre. Andra försöker minska volatiliteten genom att överväga olika prediktiva faktorer, som vinster och tillväxt, och sedan bygger de en diversifierad portfölj över ett gäng sektorer för att i princip minska riskerna ytterligare.
Kyle Woodley :Så en rekommendation är iShares Edge MSCI Min Vol USA ETF (USMV). Jag är väldigt ledsen för alla. Så det här är faktiskt en ganska komplicerad fond, men för att bryta ner den krävs det 600 stora medelstora aktier. Den identifierar de som har lägre volatilitet. Den viktar dem sedan baserat på en riskmodell med flera faktorer, och sedan justeras den på några fler sätt. Så som att se till att sektorerna är representerade inom cirka 5 % av det ursprungliga indexet i aktier.
Ryan Ermey :Okej, eftersom det inte avviker alltför, för långt på sektorbasis.
Kyle Woodley :Exakt. Alltså, lite svårt att förstå. Något som är lite enklare och som kommer att tilltala inkomstjägare är Legg Mason Low Volatility High Dividend ETF (LVHD). Återigen, så det här har ett par andra roller, men det är i allmänhet bara att leta efter hög och hög kvalitet direktavkastning, som också har låg pris- och vinstvolatilitet. Och det ger ganska fina 3,5 % just nu, vilket kan fungera som en buffert mot kapitalförluster.
Ryan Ermey :Nåväl Kyle, vi kör mot tidsgränsen här. Tack så mycket för att du kom. Det är alltid bra. Det är som när Ronnie Dangerfield gick på Carson, det är som killen med godsaker. Han har skämt, skämt, vet du? Du tar alltid med godsakerna till föreställningen. Utmärkta val som alltid, och vi kommer att se till att länka hela listan över ETF:er för att skydda din portfölj i utställningsanteckningarna.
Kyle Woodley :Och om folk letar efter en slags smygförhandstitt på de andra typerna av fonder där inne, förutom lågvolymfonderna, och även sektorfonderna, så finns det obligationsalternativ för personer som vill ha ränteintäkter, och sedan också ett par guldspel för människor som gillar varor.
Ryan Ermey :Så där går du. Kolla in det, kolla in showanteckningarna. Kyle, tack igen för att du kom. Vad har Jimmy Johns smörgåsar och Keystone-öl med privatekonomi att göra? Ta reda på det efter pausen.
Ryan Ermey :Vi är tillbaka och innan vi går, ännu en upplaga av Deal or No Deal, och jag har två saker som onekligen är erbjudanden om du vinner dem. De är utlottningar, men jag trodde att de skulle ta upp ett intressant slags diskussionsämne som hände ... som kommer upp mycket här på Kiplinger's. So one of them is from our friends at Keystone Light.
Sandy Block :Your friends, not my friends.
Ryan Ermey :Yeah, look, I drank a lot of Keystone Light back in the day. There was a...
Sandy Block :Right, right.
Ryan Ermey :And the last thing to hit on, and this is something that you're going to know more about than me, is that there used to be logic regarding tax implications that came into this decision.
Sandy Block :Well and you can still deduct mortgage interest when you buy a house. What has changed is under the tax overhaul, the standard deduction was doubled, and that means that a lot of people who used to deduct interest on their mortgages aren't doing it anymore, because it makes more sense for them to claim the standard deduction. So when people say, "Well, I want to buy a house because I know I'm going to get this big tax break," that's no longer a given, and that shouldn't be what drives your decision. You shouldn't buy a house because you think you're going to save on taxes.
Ryan Ermey :So do you have a deal or no deal? And is you're sponsored by a food or a millennial targeted drink brand?
Sandy Block :No. And although I got to say one reason I might buy a house is just so I'd have a place to hang my candelier.
Ryan Ermey :Your candelier, baby.
Sandy Block :No, my deal is from our September cover story, Simplify Your Finances, and one of the stories written by our travel guru Miriam Cross called Take The Stress Out of Travel Planning, has a very fun website called a rome2rio.com, and we'll put this in the show notes. But basically what this does, and I've had a lot of fun playing around with this. I mean, you can go anywhere on the internet and find flights and flight rates. There's a million places you can do that. This, when you put in where you are and where you want to go, it will show you multiple options, flights, bus train and driving.
Ryan Ermey :Oh wow.
Sandy Block :So even though I would go somewhere else once ... if you decide for sure you want to fly, I would go somewhere else to find, but if you just want to sort of give think about the time, and the cost of these various options, this is a really fun way to play around with your choices. I mean, you're not ... you went to San Diego recently. I mean, according to this website, it would take you 42 hours to drive there. So I think in that case, flying is the only choice. But say you're in DC, and maybe you want to go to Philly. You could drive, you could take the train, you could take the bus, or you could fly. And this kind of gives you an idea of not just the cost, but the time that it would take.
Sandy Block :And now the buses have gotten a lot nicer than they used to be, that's an option that people want to consider. The other reason I'm sort of interested in this site is that we're hearing a lot these days about people not wanting to fly either because of the cost, or because of environmental concerns.
Ryan Ermey :Sure.
Sandy Block :Some people are opting for other ways of transportation, because they want to reduce their carbon footprint. This is a good way to sort of play around with that, and it's just kind of fun to look at. I put in some pretty obscure destinations and found ways to get there.
Ryan Ermey :I had ... I mean, I don't know if you've ever done ... I've done like these sort of planes, trains and automobiles trips before. I went ... I mean, you end up traveling for like 24 hours straight, but it can be a lot cheaper. I did ... I was in Rome ... I flew out of Rome, Fiumicino. I was going to this like rural town in Hungary, where a friend of mine was living, where he's from, I should say. And I flew from Rome to Vienna, and then caught a train across Vienna to a different train station, and then a train from there to Budapest, and a train ... a bus across Budapest to a different train station, and then a train from that other train station all the way out to where my friend lived. And so ... and I had to do that in the analog days. I mean, the interesting thing is if you're going around to Austria or whatever, people speak English, or at least German is pretty intelligible in terms of where you're going. The Magyar that you see in Hungary, it might as well be hieroglyph. So, I was pulling out maps and circling things.
Sandy Block :Well now, so you could use this website.
Ryan Ermey :Exactly.
Sandy Block :And hopefully it would tell you how to get there in all these various ways. So I just think it's kind of fun. And the thing that it does take into account too is your time. You know, if you're trying to decide between driving or taking the bus, or the train, how much time are you giving up to take another option? So I would just ... we'll put that in the show notes, but I just think it's an interesting ... as people explore different ways to get around, it's not just cost, it's also time and effort, and this kind of lays it out pretty well.
Ryan Ermey :Oh, can't wait to play with it. That'll wrap it up for this episode of Your Money's Worth for show notes and more great Kiplinger content on the topics we discussed on today's show, visit Kiplinger.com/links/podcasts. You can stay connected with us on Twitter, Facebook or by emailing us at [email protected]. And if you like the show, please remember to rate, review and subscribe to Your Money's Worth wherever you get your podcasts. Tack för att du lyssnade.
10 Best Value ETF:er att köpa för paketerade fynd
De 7 bästa ETF:erna för Trumps skattesänkningar
6 bästa utdelnings-ETF för Blue-Chip-inkomst
5 bästa Vanguard ETF:er för pension
11 ETF:er med låg volatilitet för en berg-och-dalbana
The 7 Best Bank ETFs for American Bulls
10 bästa ETF:er att köpa för en allvädersportfölj
11 bästa utdelnings-ETF:er att köpa för en diversifierad portfölj