Som alla investeringsstrategier är högavkastande ETF:er lite av en balansgång.
Å ena sidan kan aktier som ger en enorm avkastning vara lockande på grund av "garanterade" lönedagar som är två gånger, tre gånger eller till och med fem gånger den typiska utdelningsaktien i S&P 500.
Men sanningen är att det inte finns några garantier på Wall Street. Företag som var mycket generösa förra kvartalet slutar ibland med att sänka sina utdelningar detta kvartal eller se sina aktier falla som ett resultat av dåliga resultat.
Högavkastande ETF:er hjälper dig att täcka den risken något genom att investera i dussintals om inte hundratals enskilda emissioner. Icke desto mindre är det alltid viktigt att "skjuta upp huven" och se hur dessa fonder passar in i din totala portfölj och din personliga risktolerans.
Följande lista över högavkastande ETF:er bör ge dig några exempel på de alternativ som finns där ute och hur varje strategi balanserar sina risker med potentiella belöningar. Med den genomsnittliga avkastningen för Standard &Poor's 500-index på knappt 1,6 % för närvarande ligger var och en av dessa fonder långt före spelet, med avkastning på minst 3,0 % (men många som är mycket högre).
För många inkomstorienterade investerare kommer önskan om avkastning också tillsammans med önskan att ha fortsatt exponering mot aktiemarknaden. De som vill vara fast förankrade i aktier men generera lite mer inkomst än vad du skulle få från de typiska aktierna på Wall Street bör överväga SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF (SPYD, $37,57).
SPYD är ungefär lika enkelt som högavkastande ETF:er får. Som namnet antyder, är denna fond benchmarkad till S&P 500-indexet för de största amerikanska företagen, och sållar sedan bort de aktier som inte ger stora utdelningar. Det innebär en portfölj på bara 80 aktier för närvarande, men också en avkastning som är ungefär tre gånger det breda indexet.
Kanske inte överraskande innebär det också en betydande förändring av branschfokus för denna fond jämfört med bredare indexfonder. Närmare bestämt representerar ekonomin lite mindre än en fjärdedel av fonden, följt av 19 % i fastigheter. Toppinnehav för tillfället inkluderar energispelen HollyFrontier (HFC) och ConocoPhillips (COP).
Läs mer om SPYD på SPDR-leverantörens webbplats.
Om du verkligen är ute efter avkastning och vill ha en partiskhet mot finanssektorn – vilket du kan tänkas ha med stigande räntor för närvarande – kanske du vill överväga en fokuserad satsning på sektorn.
"Ett enkelt sätt att spela fortsatt avkastning är att favorisera aktier med kortare löptid framför aktier med längre löptid", säger BCA Research. "Detta innebär att investerare bör säkra sig mot den brantande avkastningskurvan genom att gynna värdeaktier framför tillväxtaktier och finanssektorn framför teknik."
Du kan få den typen av exponering via Invesco KBW High Dividend Yield Financial ETF (KBWD, $18,65), som bara inkluderar finansiella aktier och endast de allra högsta utdelningsbetalarna bland dem.
Listan över innehav är ganska liten och fokuserad som ett resultat av detta taktiska tillvägagångssätt, med endast cirka 40 totala komponenter i denna ETF för närvarande. Listan över namn kanske inte är bekant, med toppaktier inklusive Prospect Capital (PSEC), ett affärsutvecklingsföretag (BDC) och Apollo Commercial Real Estate Finance (ARI), som huvudsakligen verkar på bolånemarknaden.
Det finns uppenbarligen en risk när du fokuserar på en liten lista över aktier i en specifik sektor, men det tillåter också KBWD att vara bland de mest generösa högavkastande ETF:erna, vilket minskar avkastningen på fonder som består av utdelningsaktier med större namn.
Läs mer om KBWD på Invesco-leverantörens webbplats.
En annan branschsatsning att överväga vid sidan av ekonomi är fastigheter.
Fastigheter är kanske en av de mest pålitliga inkomstkällorna, eftersom regelbundna hyrescheckar varje månad erbjuder en regelbunden ström av kontanter som kan återlämnas till aktieägarna. Och fastighetsinvesteringsfonder (REITs) är faktiskt skyldiga att dela ut minst 90 % av sin skattepliktiga inkomst till aktieägarna i form av utdelningar.
Vanguard Real Estate ETF (VNQ, $85,92) erbjuder en djup lineup på cirka 180 aktier trots ett sektororienterat tillvägagångssätt, så du får en ganska diversifierad lineup. Dessa inkluderar American Tower (AMT), som äger fastigheter som är värd för kommunikationstorn, eller lageroperatören Prologis (PLD), som bevisar att dessa inte bara är kommersiella fastighetsspel.
Den här portföljen erbjuder en avkastning på nästan 4 % just nu, vilket är mycket mer generöst än de flesta andra enkla sektorfonder som inte lägger någon särskild tonvikt på avkastning, som KBWD.
I spåren av finanskrisen 2008 borde det vara självklart att fastigheter inte är en riskfri sektor. Att lägga alla dina ägg i den här korgen kan lämna din portfölj exponerad om liknande problem någonsin skulle återvända till Wall Street. Men det är obestridligt att om du är sugen på avkastning är detta en av de bästa högavkastande ETF:erna att utforska.
Läs mer om VNQ på Vanguard-leverantörens webbplats.
En annan fastighetsfokuserad fond värd att ropa ut är Global X SuperDividend REIT ETF (SRET, $9,17). Denna ETF tar en ännu tunnare del av aktiemarknaden, med fokus på de högst avkastningsbara fastighetsinvesteringarna på Wall Street för att skapa en kurerad lista med cirka 30 totala innehav som alla erbjuder fantastiska lönedagar.
Denna lista är uppdelad 60/40 vanliga REITs och intecknings REITs (mREITs), varav den senare handlar specifikt om papper snarare än faktiska fastigheter. De handlar om finansieringssidan av saker och ting och fungerar vanligtvis genom att låna massor av kontanter och sedan låna ut det till högre räntor för att tjäna rejält på spridningen. Dessa inkluderar namnen Two Harbors (TWO) och Chimera Investment (CIM). Mer traditionella fastighetsinnehav inkluderar långsiktiga specialist LTC Properties (LTC) och enhyresgäst nettohyra REIT W.P. Carey (WPC).
När det går bra kommer inkomstorienterade investerare att bli glada. Men kom ihåg att saker och ting inte alltid går bra – särskilt mREIT har en tendens att sänka utdelningen när det är tufft.
Diversifiering över fonden jämnar ut lite av det, men investerare bör fortfarande vara medvetna om potentialen för volatilitet som följer med denna högavkastande ETF.
Läs mer om SRET på Global X-leverantörens webbplats.
Även om det inte är lika på modet som finans eller fastigheter, är en annan sektor som vanligtvis är mycket mer generös när det gäller utdelning energi.
Visst, det finns en fortsatt osäkerhet för fossilbränsleföretag på lång sikt när vi ser på en mer hållbar global ekonomi under de kommande decennierna. Men för äldre investerare nära pensionsåldern borde det som händer under de kommande 20 eller 30 åren inte helt skrämma dig från möjligheter som kan löna sig bra på kort sikt – vilket förresten ser attraktivt ut just nu.
"De globala (energi)efterfrågan har förbättrats eftersom covid-19-vaccinet har tagit fart nyligen och vi närmar oss en helt återöppnad ekonomi", säger Ryan Detrick, marknadsstrateg för LPL Financial.
iShares Global Energy ETF (IXC, $25,26) är en fokuserad lista med mindre än 60 stora energiaktier, begränsad till de mest etablerade spelarna, inklusive Exxon Mobil (XOM), BP (BP) och andra namn som du utan tvekan känner till. Några av dessa namn drabbades hårt i början av 2020 tack vare den stora kraschen i oljepriset men har återhämtat sig under de senaste månaderna. Särskilt denna ETF har haft stark fart under de senaste månaderna.
Återigen är detta en sektorssatsning, vilket innebär att du tar ytterligare risker genom att avstå från mer diversifierade högavkastande ETF:er. Men om du vill ta en sväng på energi och skörda lite inkomst också, så levererar IXC.
Läs mer om IXC på iShares-leverantörens webbplats.
Precis som du kan öka din inkomst genom att fokusera på en mindre delsektor av fastigheter med högre avkastning, kan investerare också öka sin inkomst med denna fokuserade energifond.
Alerian MLP ETF (AMLP, 31,24 USD) investerar i vad som allmänt kallas master kommanditbolag, eller MLPs. Dessa är speciallager som fungerar med en gynnsam skattestruktur tack vare den kapitalintensiva karaktären hos deras verksamheter, som vanligtvis inkluderar energilagring och transporter.
Toppinnehav av AMLP inkluderar Energy Transfer LP (ET) och Plains All American Pipeline LP (PAA) – så kallade "midstream" energiaktier eftersom de varken borrar nya brunnar för energi eller marknadsför färdiga produkter. Istället transporterar dessa företag bara olja och gas via rörledningar, lagrar den i tankar och terminaler och kopplar på annat sätt samman upptäcktsresande med slutanvändare och raffinaderier.
Även om den är mer fokuserad än en bred energifond, är den här affärsmodellen på något sätt lite mindre riskabel eftersom den inte involverar lika stor exponering för marknadspriser på råolja eller naturgas som prospekterings- och produktionsföretag. Dessa MLP:er tenderar att debiteras baserat på volymen de flyttar eller lagrar, så efterfrågan är viktig, men den undviker andra externa faktorer som påverkar energipriserna.
Läs mer om AMLP på ALPS Advisors webbplats.
Först och främst:Denna Amplify-fond tar inte bara ut den högsta avgiften av de högavkastande ETF:erna som listas här, utan det är en av de dyraste ETF:erna du hittar på Wall Street.
Som sagt, det verkar betala sig själv via en högavkastningsstrategi som ger enorma intäkter – en som är mycket svår för den typiska privatinvesteraren att självständigt replikera.
Närmare bestämt Amplify High Income ETF (YYY, $16,37) är en fond som består av 30 andra investeringsfonder. Det lägger uppenbarligen ett extra lager till avgifterna, vilket är en del av anledningen till att kostnaderna är så höga. Men om du letar efter ett enda innehav för att hantera ett brett utbud av högavkastande investeringar så att du inte behöver det, är YYY värt att titta på.
Denna ETF består av 30 slutna fonder (CEF), som faktiskt handlas mer som aktier än ETF:er genom att de har ett fast antal aktier. De har också andra ess i rockärmen, som att kunna använda skuldhävstång för att dubbla sina investeringsuppsatser. Det nuvarande utbudet av innehav inkluderar taktiska fonder som BlackRock Resources &Commodities Strategy Trust (BCX) och NexPoint Strategic Opportunities Fund (NHF).
Att undersöka slutna fonder är ingen lätt uppgift, men YYY gör benarbetet för dig att erbjuda en meny med högavkastningsmöjligheter som den förväntar sig att göra bra. Det här är definitivt ett nischspel, men det är värt att undersöka om du vill ha alternativa tillgångar för inkomst istället för vanliga obligationer eller utdelningsaktier.
Läs mer om YYY på Amplify-leverantörens webbplats.
När de flesta investerare tänker på räntestrategier tänker de först på obligationsmarknaden. Tyvärr har obligationer inte varit särskilt generösa de senaste åren tack vare en miljö med kroniskt låga räntor. Även efter en nyligen hög ränteboom erbjuder en 10-årig amerikansk statsobligation fortfarande bara ynka 1,55 %.
För att få tillgång till högre avkastning måste alltså investerare ta lite större risker genom att se bortom stenfasta statsobligationer och in i företagssektorn, där lån som ges till mindre än perfekta företag fortfarande kan kräva betydande räntor.
Det är vad iShares Broad USD High Yield Corporate Bond ETF (USHY, $40,89) – genom att fokusera på högavkastande obligationer, eller "skräpobligationer", i vanligt språkbruk – kan uppnås.
USHY har visserligen en högre riskprofil, men det är en väletablerad fond med mer än 2 000 enskilda obligationer i sin portfölj för att säkerställa ett bra mått av diversifiering. Nuvarande positioner inkluderar ett saftigt lån på 11,5 % till operatören Carnival (CCL) och ett lån till telecom T-Mobile US (TMUS) på 7,9 %. Det är bra exempel på hur obligationserbjudanden till mindre stabila företag kan ge stor avkastning.
* SEC-avkastningen återspeglar den ränta som intjänats efter avdrag för fondkostnader för den senaste 30-dagarsperioden och är ett standardmått för obligations- och preferensaktiefonder.
Läs mer om USHY på iShares-leverantörens webbplats.
Om du hellre inte förlitar dig på kämpande amerikanska företag, Vanguard Emerging Markets Government Bond (VWOB, $77,46) erbjuder ett anständigt alternativ på marknaden för högavkastande obligationer.
Som namnet antyder är denna fond inriktad på statsskulder i tillväxtmarknadsekonomier. Det betyder att även om det finns ett visst mått av säkerhet här, eftersom alla regeringar har ett kraftfullt intäktsgenererande verktyg i förmågan att höja skatterna, finns det mer risk och volatilitet än vad du skulle se i etablerade västerländska ekonomier.
Liksom den tidigare nämnda skräpobligationsfonden för företag, ser VWOB ut att kompensera en del av denna risk genom ett djupt och diversifierat utbud av cirka 760 statsskuldsinnehav över nationer som Qatar, Ryssland och Argentina. Fonden inkluderar också obligationserbjudanden till statliga enheter som oljejätten Petroleos Mexicanos som är lite mer stabila än traditionella privata företag, eftersom de har statligt stöd för att hålla dem flytande om det blir tufft.
Läs mer om VWOB på Vanguard-leverantörens webbplats.
En sorts hybrid mellan aktier och obligationer, preferensaktier är mycket stabilare i sin aktiekurs än traditionella stamaktier men tenderar att erbjuda mycket högre avkastning än företagsobligationer från samma enhet.
Nackdelen är förstås att stabilitet innebär att du inte deltar i uppsidan av stamaktier under ett stort rally som det vi såg i slutet av förra året. Och även om avkastningen är bra, är preferensaktie fortfarande underordnad traditionella obligationer i konkursförfaranden, så du kan se betydande förluster i händelse av fallissemang.
I en diversifierad inkomstportfölj skulle dock preferensaktier kunna passa in fint. Dessa aktier är inte lätta för enskilda investerare att köpa direkt, men Global X U.S. Preferred ETF (PFFD, $24,88) ger dig en enkel one-stop-shop där du kan lägga till ett lager av preferenser till dina innehav.
Portföljen är inriktad på kapitalintensiva sektorer som ständigt behöver samla in pengar, såsom allmännyttiga aktier med höga löpande underhållskostnader eller finanser som behöver djupa fickor för att finansiera sin egen multinationella utlånings- och investeringsverksamhet. Men med nästan 300 preferensaktier i etablerade företag som NextEra Energy (NEE) och Bank of America (BAC), finns det ett mått av stabilitet trots fokus på en smal del av marknaden.
Läs mer om PFFD på Global X-leverantörens webbplats.
7 Retail ETFs för semestern
6 bästa utdelnings-ETF för Blue-Chip-inkomst
5 bästa Vanguard ETF:er för pension
11 nya ETF:er att se upp med under 2018
11 ETF:er med låg volatilitet för en berg-och-dalbana
De 7 bästa ETF:erna för pensionsinvesterare
Bästa ETF:er för en volatil marknad
7 aktivt förvaltade ETF:er att köpa för en Edge