Hybridfonder avser investeringsfonder där kapitalet investeras i flera tillgångskategorier för att få en diversifierad portfölj. Här kan en investerare investera i flera tillgångar genom en enda fond. Vanligtvis har dessa fonder en kombination av aktiefonder och skuldfonder. Dessa fonder kallas också för tillgångsallokeringsfonder.
Baserat på investerarens risktolerans kan hybridfonder klassificeras som konservativa för investerare med lägre risktolerans eller aggressiva för investerare med högre risktolerans.
Liksom andra hybridfonder har Conservative Mutual Funds en kombination av aktier och räntebärande värdepapper i sin portfölj med en lägre risk förknippad med dem. Andelen räntebärande värdepapper är vanligtvis mellan 75 % till 90 %, medan aktier utgör cirka 10 % till 25 % av fonden. Denna lilla andel av aktier ökar avkastningen jämfört med en ren skuldfond och fokuserar också på att generera avkastning som slår inflationen. Fondens räntebärande del säkerställer konsekvent inkomstgenerering, och aktieandelen i fonden säkerställer portföljens tillväxt.
Portföljförvaltarna måste ständigt balansera om andelen av skulden till aktier i portföljen enligt förordningen.
Dessa fonder investerar i första hand i stora aktier och högkvalitativa räntebärande värdepapper, vilket säkerställer regelbundna inkomster, värdestegring, tillsammans med kapitalbevarande.
1. Risktolerans och avkastning
Konservativa hybridfonder allokerar omkring 75 % till 90 % av fonden till räntefonder och 10 % till 25 % till aktierelaterade värdepapper. Detta gör de konservativa hybridfonderna mer riskbenägna än en ren skuldfond. Kreditrisk, likviditetsrisk och ränterisk är förknippad med räntefonden och marknadsrisk är förknippad med aktierna. Dessutom, eftersom konservativa fonder vanligtvis investerar i stora aktier, är de bättre än hybridfonder med liknande portföljfördelning men som investerar i medelstora eller småbolagsaktier. Därför måste en investerare analysera portföljen väl innan han investerar i den konservativa hybridfonden eftersom avkastningen kommer att stå i proportion till kvaliteten på räntebärande värdepapper och aktier.
2 . Investeringsplan och finansiellt mål
Investeringsplanen måste utformas, med tanke på investerarnas finansiella mål. Konservativa hybridfonder är idealiska att investera i på kort eller medellång sikt, men de ger bättre avkastning när de investeras på medellång sikt, det vill säga tre till fyra års investeringshorisont. Därför kan en investerare med ett ekonomiskt mål som ska uppnås efter tre eller fyra år, såsom att köpa någon tillgång eller utbildningskostnader, eller till och med bröllopskostnader, helst uppfyllas genom att investera i dessa fonder.
Vanligtvis föredrar en konservativ investerare att investera i fonder med en portfölj av högkvalitativa värdepapper. Aktiedelen av fonden erbjuder ett sätt att slå inflationen. Därför är det viktigt att utveckla en investeringsplan som är i linje med investerarens finansiella mål innan du investerar.
3 .Utgiftskvot
Kostnadskvoten är vanligtvis en procentandel av fondens totala tillgångar, som tas ut som en serviceavgift för att förvalta fonden. Därför en lämplig konservativ hybridfond bör väljas att investera i så att kostnadskvoten är minimal och inte tar bort en del av den genererade avkastningen.
Konservativa hybridfonder, på grund av deras multipla tillgångsinvesteringar, låter investerare få en smak av att investera i både räntefonder och aktier.
Investerare som planerar att investera i aktier men motsätter sig risken med en portfölj som helt består av aktier kan investera i konservativa hybridfonder. Detta skulle tillåta dem att inte äventyra hela sitt kapital och lida förlusten, om någon, på sin avkastning från fonden.
Investerare som letar efter ett alternativ till bankinlåning kan välja dessa konservativa fonder. Aktiekomponenten i dessa fonder hjälper till att slå inflationen samtidigt som fonden fortsätter att generera en stabil inkomst som bankinlåningen. Medan de hanterar fondens skuldkomponent måste portföljförvaltarna hålla krediten och räntan under kontroll.
Investerare som närmar sig pensionering är riskovilliga och föredrar att investera konservativt så att om marknaderna kraschar, drabbas de inte av mycket av förlusterna. Därför fungerar konservativa fonder som ett utmärkt alternativ att investera i, eftersom deras fokus är att bevara kapital tillsammans med tillväxt.
Konservativa hybridfonder består av 75 % till 90 % av räntebärande värdepapper och omfattas därför av liknande beskattningsregler.
Om fonden innehas under tre år beskattas fonden enligt Kortsiktig kapitalvinstskatt och beskattas enligt den skatteplatta som fonden faller under.
Om fonden innehas i tre år eller mer beskattas den enligt en Långsiktig kapitalvinstskatt på 20 %, och investeraren åtnjuter indexeringsförmåner.
Nedan listas några av de bästa konservativa hybridfonderna:
Fondens namn Risk 1-års avkastning 5-års avkastning Fondens värde (i lakh) i rupier Utgiftskvot Canara Robeco Conservative Hybrid FundMåligt hög17,55%+12,4 % p.a8.190.61%Tata Retirement Savings Conservative FundMåligt hög15.46%+11.01% pa7.911.05%BNP Paribas Konservativ Hybrid Fund1.70% Pa.40.70%+ Pa.40.70 .69%L&T konservativ hybridfondMåligt hög14.42%+9.35% pa7.591.61%SBI Debt Hybrid FundMåligt hög22.83%+11.9% pa8.090.58%På grund av riskerna måste en investerare undersöka fonderna väl och planera sina investeringar därefter. Även om investerarens finansiella mål överensstämmer med den potentiella avkastningen för den konservativa hybridfonden. Regelbunden spårning av fondens resultat och ombalansering av portföljen vid behov blir nödvändigt eftersom aktierna inte har garanterad avkastning.