Det borde nu vara tämligen uppenbart för den vanliga freefincal läsaren att indexfonder blir svårare och svårare att slå och att man enkelt har konstruerat en minimalistisk indexfondportfölj som passar alla riskaptit och åldrar. Så frågan nu hos många aktiva aktiefondinvesterare är, ska jag nu flytta nuvarande aktiva fonder till indexfonder? Hur gor man det har? Kan jag fortfarande använda aktiva fonder? I så fall hur? Vilken typ av aktiva fonder ska jag välja nu? Om jag väljer indexfonder, hur kan jag hantera risk och nedsida i min portfölj? Från och med det här inlägget ska vi diskutera dessa frågor i detalj.

Om du är ny och letar efter bevis för indexfonders prestanda så har jag skrivit flera inlägg om detta. Här är några.

1. Large Cap vs Mid Cap vs Small Cap-fonder:Vilket är bättre för långsiktiga investeringar?
2. Kan jag börja indexinvestera med 50 % Nifty 50 och 50 % Nifty Next 50?
3. Lista över fonder som har presterat bättre än Nifty 200 &Nifty Midcap 150 Total Return Index
4. Ska jag nu byta från stora fonder till indexfonder?

1 Kan du vara en indexinvesterare?

Låt mig först ställa denna fråga till nya investerare som vill använda indexfonder. Indexinvestering innebär att du:

• titta inte på stjärnor
• försök inte slå marknaden (duh!)
• Oroa dig inte om många aktiva fonder efter sex månader eller sex år har slagit din indexfond

Du väljer passiv investering eftersom det är en portfölj med lågt underhåll som kommer att få jobbet gjort för dina mål till låg kostnad. Människor som inte har mognad att förstå att slutspelet är tillräckligt med pengar och inte tillräckligt med avkastning bör inte välja indexfonder eller någon fond för den delen!

I det följande kommer jag att anta att du är kapabel att vara en indexinvesterare.

2 Ta de första stegen rätt!

Använd denna aktiva kontra passiva investeringsdebatt och data som ett tillfälle att titta på dina investeringar och kontrollera om de har ett tydligt mål och syfte. Om din tillgångsallokering för varje mål är lämplig och om du har en plan för att ändra tillgångsallokering med tiden. Balanserar du om din portfölj minst en gång om året? För automatisk hjälp kan du ladda ner Freefincal Robo Advisory Software Template, slå in dina siffror och se magin!

Ovanstående är avgörande, Tänk inte på indexfonder utan att få ovanstående på plats.

3 Minska antalet fonder som du har

Återigen, använd den här debatten för att rensa upp din portfölj. Identifiera de fondmedel som bör tas bort enligt beskrivningen här: Har du för många fonder? Trimma enkelt din portfölj med dessa enkla steg

För detta måste du, som beskrivits ovan, besluta om uppbyggnaden av din aktieportfölj. Identifiera sedan antalet medel du behöver och bestäm vilka medel du vill slänga.

4 Du har en liten portfölj och har precis börjat investera

Om det här är du, lös in från de fonder du vill slänga och byt dem till indexfonder. Om du har några aggressiva hybrid- eller balanserade fonder eller fonder med flera tillgångar i din portfölj kan du behålla dem (se nedan för en förklaring). Öka gradvis exponeringen mot indexfonder.

Din aktieportfölj kan ha att säga till om (i ordning efter minskande risk):

• 50 % aggressiv hybrid + 50 % Nifty Next 50
• 50 % balanserad fördel + 50 % Nifty Next 50
• 50 % multi-tillgång (aktieorienterad*) + 50 % Nifty Next 50

* ICICI Dynamic eller nu ICICI Multi-asset fund är ett exempel

Denna typ av aktiva + indexkombinationer kommer att balansera risk och avkastning väl. Det finns så många andra kombinationer möjliga, tänk, läs, undersök och kom på dina egna. Liten portfölj här kan betyda bara en lakh eller två eller mindre.

5 Du har en stor portfölj

Stor här kan innebära över 15 gånger vad du kan investera varje månad. Naturligtvis är detta en godtycklig definition; du kan definiera enligt din komfortnivå. Jag skulle föreslå att du trimmar din portfölj enligt ovan och om du redan har balanserade aka aggressiva hybrid- eller balanserade förmånsfonder eller fonder med flera tillgångar, behåll dem som kärninnehavet i din portfölj. Det här är vad jag gör, och jag har förklarat varför här: Använda balanserade värdepappersfonder som kärnaktieportfölj

Även om du är redo att välja indexfonder tror jag att de kanske inte är nödvändiga för dig, och det finns inget behov av att byta ut de ”nedlagda fonderna” till indexfonder. Om du känner starkt för indexfonder så kan du ha en liten exponering på 25-30% av din aktieportfölj. Detta kommer att vara minimalt invasivt för din sinnesfrid, skatt och utgångsbelastningar.

6 Varför aggressiva hybridfonder, balanserade fördelar och flera tillgångar?

Som jag har förklarat här, för- och nackdelar med att vara en passiv investerare, har indexfonder inget nedåtskydd. Det vill säga om indexet sjunker med 10 % kommer indexfonden också göra det (lite mer om man räknar utgifter). Om du vill ha en smidigare resa, det vill säga om du vill att din fond ska falla mindre, behöver du aktiva fonder.

Välj dock inte bara vilken aktiv fond som helst. Välj aktiva fonder som garanterar nedåtskydd. Välj aktiva fonder som investerar i 2/3 tillgångsklasser och balansera om regelbundet mellan dem. Detta innebär inga aktivt förvaltade fonder med stora bolag, medelstora bolag, små bolag, multibolag, stora och medelstora bolag, värdeorienterade, kontra, tematiska eller sektorbaserade fonder.

Enligt min mening är de högre utgifterna som betalas till hybridfonder motiverade av den enkla anledningen att det inte finns någon hybridindexfond i Indien. Deras riktmärken är inte de rena aktieindexen, och de har ingen skyldighet att slå dem (även om vissa gör det). Hybridinvesteraren behöver inte bry sig om den aktiva kontra passiva debatten och koppla av.

7 Hur ska jag nu välja aktiva fonder?

Välj lämpliga hybridfonder (håll dig till de som nämns ovan, men förstå investeringsstrategin) och bygg din portfölj runt dem. Du kan antingen undvika indexfonder eller ha en liten exponering mot dem enligt dina önskemål.

8 Varför inga medelstora och småbolagsfonder?

Varför vill du röra ihop din portfölj igen? Som påpekades igår är Nifty Next 50 en fantastisk midcap-indexfond, och du behöver ingen small cap-fond. Om du vill välja en diversifierad aggressiv hybrid som investerar över börsvärdet. Så det kommer att hålla några medelstora och små kapslar. Och det är mer än bra nog.

Slutsats

Slappna av och sluta oroa dig för den aktiva kontra passiva debatten. Identifiera först dina mål, ha en tillgångsallokeringsplan för var och en, besluta om hur din aktieportfölj ska byggas, minska den och bygga runt lämpliga hybridfonder. Lägg till en indexfond som jämställd partner om du är ung och som lärling, om du är medelålders. Det finns alltid en enkel och lättillgänglig lösning, förutsatt att du har rätt prioriteringar:

Så detta lämnar oss med Om jag väljer indexfonder, hur kan jag hantera risk och nedsida i min portfölj? . Låt oss diskutera detta i ett annat inlägg. Jag hoppas att det här inlägget ger lite klarhet om det framtida tillvägagångssättet. Om inte, låt mig veta vilka problem du möter, så ska jag se vad jag kan göra. Gå över till freefincal YouTube-kanalen och utforska de 164 videor som finns där. Om du går till community-fliken låter du mig veta vilken typ av videor du vill titta på.