DSP BlackRock ACE Fund är ännu en sluten fond (3 års inlåsning) som lanserats på senare tid. Den här riktar sig till investerare som är intresserade av aktieinvesteringar men som också vill skydda nackdelen. Är det vettigt?

Låt oss vara ärliga.

Idag står de flesta investerare, inklusive du och jag, vid vägskäl. Å ena sidan ser vi att marknaderna blir galna, vinsterna kommer inte ikapp, skyhöga värderingar och en konstant rädsla för att marknaderna kommer att korrigeras när som helst.

Å andra sidan finns det någon nyhet eller den andra som driver marknaderna längre upp och gör att den ytterligare trotsar gravitationen. Rädsla för att missa eller FOMO fortsätter att lyfta upp huvudet.

Vi är förvirrade.

Som människor är det ganska naturligt för oss att känna för att "ha allt". Tyvärr fungerar det inte så.

Men DSP BlackRock MF tror att det är möjligt och så här är dess nya fonderbjudande för DSP BlackRock ACE Fund. ACE är en snygg akronym för Analytics Conviction Equalized .

Denna fond har för avsikt att skapa en portföljstruktur där portföljen växer om det sker en kontinuerlig uppgång på marknaden.

Men om marknaderna ger efter för gravitationen (äntligen ), skyddar den din portfölj från förlust av den ursprungliga investeringen (Jag hoppas att jag förstod det rätt ).

Så, hur planerar fonden att uppnå detta magiska resultat?

En ganska enkel process.

Steg 1:

Dela portföljen i 2 delar. En för tillväxt och en för skydd – 94 % respektive 6 %.

Steg 2:

Investera andelen 94% tillväxt i en portfölj av aktier med en fördefinierad process. Kortfattat, här är hur denna investering kommer att ske.

1. Ta sektorallokeringen av Nifty 500-index. Denna sektorsvikt kommer också att återspeglas i fonden.
2. Fondens aktieanalytiker väljer placeringsbara aktier från hela marknaden och sektorerna.
3. Filtrera aktierna efter sektor. För varje sektor, investera LIKA i de identifierade aktierna.

Fintig 500-sektorallokering

Källa :NSE. Som den 31 oktober 2017

Steg 3:

Använd den andra delen på 6% för att köpa skydd mot marknadsnedgång. På investeringsspråk kommer detta skydd via ett finansiellt instrument som heter OPTION, närmare bestämt ett PUT-alternativ. Kalla det en försäkring mot marknadsnedgång för att skydda det ursprungliga värdet på din investering.

Så här är den. DSP BlackRock ACE Fund erbjuder dig det bästa av två världar. Det låter som en hel del och du känner dig förmodligen redo att hoppa in.

Bara det enligt min uppfattning är det inte så.

Vad är det för fel på DSP BlackRock ACE Fund?

Det är ironiskt att jag använder den här raden från fondens marknadsföringsbroschyr för att göra en motpol.

Som ni vet vid det här laget är fonden en sluten aktiefond med flera bolag med en bindningstid på 3 år.

Som investeringsrådgivare, under en tidshorisont på 3 år, rekommenderar jag inte mina kunder att investera i aktie- eller aktiefonder. Målet för vilket pengarna behövs är för heligt för att utsättas för börsens nycker.

Jag investerar mina pengar under denna korta period i en säker FD eller en skuldfond så att de är tillgängliga för mig när jag behöver dem. Du ser att marknaderna inte bryr sig om din plan 2020. Det är vårt ansvar.

Denna NFO ber dig att investera i aktier med en horisont på 3 år. Och ja, den vill skydda nackdelen också men till en kostnad, som är hela 6 % (kom ihåg del 2 av portföljen ).

Inte bara det att den förväntar sig att du har en chans att dra nytta av kraften i sammansättningen .

Sist jag tittade på kompoundering behöver det mycket tid för att fungera. 3 år är bara en början. 30 år är mer som det.

ACE står för A Confused Ensemble

Fondförslaget är förvirrat. Är det en aktivt förvaltad fond eller en passivt förvaltad fond?

Det ser ut som att det är delvis passivt (med sektortilldelning enligt Nifty 500-index ) och del aktiv (plockar sina egna aktier i dessa sektorer ).

Även inom den aktiva delen är den inte villig att gå hela sträckan med sina aktieval. Inom alla sektorer kommer den att göra en lik fördelning till var och en av de aktier som identifierats för investeringar.

Observera igen . Den kommer inte att ge lika allokering till alla aktier som den har i sin portfölj. Den lika stora fördelningen är för bestånd inom sektorn. Låt oss säga att teamet identifierar 3 aktier i läkemedelssektorn. Sammantaget har läkemedelssektorn en viktning på 6 % i portföljen. Då kommer var och en av dessa 3 aktier att få en tilldelning på 2 %.

Hej! Om aktierna råkar vara små eller mikrobolag och fondstorleken är stor, kommer den att möta problem. Faktum är att SEBI har tak för hur mycket som kan investeras i ett enskilt företag.

För att följa SEBI-normerna och även behålla sina definierade kvoter/allokeringar kommer fonden sannolikt att göra justeringar för att säkerställa att den inte irriterar regulatorn samt bibehåller EQUAL-allokeringskvoten. Är inte det suboptimalt?

Jag hoppas att det kompenserar sina investerare för denna självbekände okunskap med en lägre kostnadskvot. För närvarande anger den inte någonstans kostnadsstrukturen den planerar att verka i.

lustigt nog representerar DSP BlackRock ACE Fund NFO den nuvarande sinnesstämningen hos flera investerare – varken här eller där.

Du också? Jag föreslår att du bestämmer dig.

Vad tycker du om NFO från DSP BlackRock ACE Fund?