home

PRELIMINÄR TID:Q4 2019 VC &PE kanadensisk marknadsöversikt

Kanadensiskt riskkapital // Q4 2019.

Enligt preliminära data (slutliga data är planerade att publiceras den 11 mars) passerade kanadensiska riskkapitalinvesteringar 1 miljard CAD för tredje kvartalet i rad i Q42019 med 1,6 miljarder CAD investerade i 162 affärer, vilket ger det totala årets slut till 6,2 miljarder CAD över 552 affärer. Detta är det högsta beloppet sedan CVCA började spåra statistik och är häpnadsväckande 69 % högre än de 3,7 miljarder CAD som investerades under föregående år.

En rekordhög 29 CAD 50M+ megaaffärer stod för 55 % av de totala VC-investeringarna, upp från dess andel på 33 % 2018. En tredjedel av affären var mellan 1 MAD CAD -5 miljoner USD (172 erbjudanden på totalt 408 miljoner CAD). Exklusive megaaffärer var den genomsnittliga affärens storlek under 2019 5,3 miljoner CAD, en ökning med 8 % från 5 miljoner CAD föregående år. En barometer på styrkan på den kanadensiska VC-marknaden var att 10 av dessa 29 megaaffärer var över 100 miljoner CAD och inkluderade:

    515 miljoner CAD VC-tillväxtfinansiering av St. John's-baserade Verafin från ett syndikat av investerare som inkluderade Information Venture Partners , BDC Co-Investments, Northleaf Capital och Teralys Capital 332 miljoner CAD serie D-runda i Vancouver-baserade Clio av amerikanska investerare CAD $265M serie En runda i Toronto-baserade 1Password av ett syndikat av amerikanska investerare
VC Investment Trends

Det var ett mycket hälsosamt år för VC-stödda exits med 40 exits (jämfört med 35 2018) som inkluderade 3 börsintroduktioner:

    Lightspeed POS Inc.s debut på enhörningsnivå på TMX med ett marknadsvärde på 1,1 miljarder CAD. Företaget stöddes av Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ) , iNovia Capital och Teralys Capital Milestone Pharmaceuticals Inc. börsnoterades på NASDAQ till ett värde av 468 miljoner CAD och stöddes av investerare som inkluderade BDC Healthcare Fund och Fonds de solidarité FTQ Lumira Ventures -stödde Edesas RTO på NASDAQ med ett börsvärde på 49 miljoner CAD
Kanadensisk Private Equity // Q4 2019.

Enligt preliminära uppgifter (slutliga uppgifter är avsedda att publiceras den 11 mars), stängde 2 CAD $1 miljard+ megaaffärer under fjärde kvartalet, vilket gör det till det bästa kvartalet för PE under de senaste fem åren . Ökningen under det senaste kvartalet höjde PE-aktiviteten för 2019 till en nivå jämförbar med tidigare år. 544 PE-affärer stängdes med ett totalt värde av 19,5 miljarder CAD, 14 % mindre än 22,7 miljarder CAD 2018 och 42 % högre än dess tidigare lägsta på 13,8 miljarder CAD 2016.

145 PE-tillväxtaffärer stod för en fjärdedel av alla transaktionsflöden på totalt 2,6 miljarder CAD (11 % andel av totala dollar). Dessa inkluderar följande avslöjade affärer:

    investering på 102 miljoner CAD från BDC Capital Inc. , Fondaction CSN och Fonds de solidarité FTQ i Laval-baserade JLD-Laguë Group, med 400 anställda i Montreal, Estrie, Laval, Laurentides, Saguenay och Ontario 95 miljoner CAD av en amerikansk investerare i Vancouver-baserade PDFTron Systems Inc., ett kvinnligt grundat teknikföretag som sysselsätter 47 anställda 91 miljoner CAD-investering av InstarAGF Asset Management och PFM Capital Inc. i Calgary-baserade Steel Reef Infrastructure Corp. som sysselsätter 110 personer och vars grundare och verkställande ordförande belönades med priset Saskatchewan Oilman of the Year
För andra året i rad översteg summan av alla megaaffärer summan av alla andra erbjudanden tillsammans:11,6 miljarder CAD av 19,5 miljarder CAD 2019 och 14,4 miljarder CAD ut på 22,7 miljarder CAD under 2018. De tre megaerbjudandena på 1 miljarder CAD i år inkluderade:

    5,2 miljarder CAD sammanfattning av Montreal-baserade Garda World Security Corp. av en europeisk investerare 5 miljarder CAD utköp av Calgary-baserade WestJet Airlines Ltd. av ONEX 1,4 miljarder CAD köp av Autodata Solutions Inc. av ett amerikanskt PE-företag
PE Investment Trends

Dollarandelen för affärer på mellanmarknaden mellan 100 MUSD och 500 MUSD, vanligtvis en sweet spot för kanadensiska PE-affärer, ökade till 21 % (4,1 miljarder CAD) jämfört med 19 % (4,2 miljarder CAD) under 2018. Den största av dessa avslöjade affärer inkluderade:

    445 miljoner CAD privatisering av TMX-noterade Gluskin Sheff + Associates Inc. av ONEX CAD $414M buyout av en europeisk investerare av Cobalt 27 Capital, noterat på TMX, och efterföljande omnotering på TSX Venture under Conic Metals Capital Corp. 385 miljoner CAD PE-rekapitalisering av Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ) av Montreal-baserade Quebec Iron Ore, ett dotterbolag till TSX-noterade Champion Iron Limited, med verksamhet i norra Quebec
Den långsammare exitmarknaden för kanadensiska PE-stödda företag fortsatte med endast 44 förvärv under 2019, en markant minskning från de 83 förvärven och 4 börsintroduktioner under 2018. Dessa inkluderade:

    CAD $753M förvärv av HarbourVest -stödd, Toronto-baserade Intelex Technologies Inc. av Industrial Scientific CAD $425M förvärv av Hostess Brands av Swander Pace Capitals Burlington-baserade Voortman Cookies Limited förvärv för 337 miljoner USD av Dartmouth-baserade Nova Cold Logistics från Brookfield Asset Management
Deltager Databidragsgivare

LADDA NED DEN PRELIMINÄRA Q42019 MARKNADSÖVERSIKT FÖR KANADENSISK MARKNAD HÄR


Privata investeringsfonder
  1. Fondinformation
  2. Offentlig investeringsfond
  3. Privata investeringsfonder
  4. Hedgefond
  5. Investeringsfond
  6. Indexfond