En uppsättning hjul kan innebära självständighet, enkel rörlighet och personlig frihet. Men med de goda sakerna följer också skyldigheten att betala för fordonet, och såvida du inte har tillräckligt med pengar tillgängliga måste du förhandla om ett billån. Processen att låna pengar till en bil kan vara fylld med tricks, fällor och avgifter, och att navigera på denna slingrande väg kommer att innebära en noggrann studie av ett lånekontrakts mycket finstilta.
För många köpare är att förhandla om inköpspriset för en bil bara det första steget i transaktionen. Att hitta pengar för att betala det priset innebär ofta att man tar ett billån, vilket i sin tur kräver att man hittar en långivare som är villig att ge kredit. Banker, kreditföreningar, finansbolag och återförsäljare kan alla förlänga billån. En återförsäljare kan inte kräva att en köpare använder en specifik långivare, men varje långivare har riktlinjer som anger räntor, återbetalningsvillkor och avgifter på krediten de ger köpare. Ju högre kreditvärdighet du har, desto lägre kommer din ränta att bli, vilket betyder desto mindre kostar de lånade pengarna. Köpare med dålig eller ingen kredit kan förvänta sig att betala högre räntor, eller kan behöva ta med en cosigner i affären.
Statliga och federala lagar styr billånekontrakt. På varje sådant kontrakt kommer det att finnas några viktiga siffror:det totala finansierade beloppet, räntan, den årliga procentsatsen, den totala kreditkostnaden och återbetalningstiden. Kontraktet kommer också att avslöja eventuella avgifter för lånet som har rullats in i kostnaden för fordonet, och alla valfria tjänster som återförsäljaren har övertygat dig om att köpa, såsom utökade serviceavtal, kreditförsäkring och väderskydd.
Ett billån fungerar ungefär som andra typer av lån. Du betalar ett fast månadsbelopp som täcker princip och ränta med ett fast förfallodatum varje månad. Långivaren kan ställa in ett automatiskt uttag från ditt checkkonto eller förse dig med en bok med återbetalningskuponger som du skickar in med din check varje månad. Du kan när som helst kontakta långivaren för ett återbetalningsbelopp. Detta är det återstående saldot som kommer att avsluta lånet om du kan betala det. Om du missar en betalning kommer långivaren att ta ut en förseningsavgift.
Om du hamnar efter med ett billån är det bäst att kontakta långivaren för att förklara situationen och be deras tålamod. Detta kan resultera i tillåtelse att hoppa över en månads betalning utan förseningsavgift. Om lånet fallerar, ställer bilen säkerheten. Långivaren kommer att ha rätt att lämna in en begäran till domstol om ett återtagande. Om domstolen följer det har långivaren sedan ett beslut i hand som gör det möjligt för honom att få bilen beslagtagen. Att tillåta ett återtagande avbryter inte lånet, och fordonet kan vara värt mindre än lånesaldot. Dessutom kommer en repo att dyka upp på din kreditupplysning, dra ner din kreditpoäng och göra en framtida låneansökan till ett allvarligt krångel.