Även om det ofta kan vara svårt att kvalificera sig för ett bostadslån idag, erbjuder USDA landsbygdslån ett viktigt alternativ för låntagare med låg och måttlig inkomst på landsbygden. USDA landsbygdslån har mindre stränga kvalifikationsregler än de flesta låneprogram. Deras riktlinjer för inkomst och kredit är mindre strikta. De tillåter gåvor och säljarbidrag, och de kräver ingen bolåneförsäkring och, förmodligen viktigast av allt, de kräver inga handpenning.

USDA Acre-gränser

USDA kriterier för landsbygdslån begränsar inte antalet tunnland de fastigheter har om fastighetens odlingsbara eller odlingsbara areal är mindre än 30 procent av dess totala värde. Men om värdet på fastighetens bearbetningsbara areal är mer än 30 procent, kan tomten fortfarande kvalificera sig om värderingsmannen fastställer att fastigheten är typisk för området och citerar jämförbara fastigheter med liknande areal som stöd för sitt beslut. Värderingsmannen har också att se till att fastigheten inte kan avstyckas. Fastigheten kan dessutom inte ha inkomstbringande byggnader.

Andra kvalifikationsregler

Andra kvalifikationskriterier kan vara mer besvärliga. Fastigheten måste vara på landsbygden eller i ett litet samhälle, enligt utsedd av USDA. Lånesökande kan inte ha inkomster på mer än 115 procent av områdets medianinkomst och måste bo i bostaden som sin primära bostad. Enligt USDA måste lånsökande sakna adekvat bostad, men måste ha råd med lånebetalningarna, inklusive skatter och försäkringar. USDA säger att sökande måste ha rimlig kredithistorik, men har inte en officiell lägsta kreditpoäng. De flesta långivare som erbjuder USDA landsbygdslån kräver kreditpoäng över 620. Den erforderliga återbetalningsgraden är 29/41, vilket innebär att dina månatliga bostadsrelaterade betalningar inte får vara mer än 29 procent av din totala månadsinkomst, och dina totala skuldbetalningar får inte överstiga 41 procent av din inkomst. Undantag är ibland möjliga.

Fördelar

Funktionerna med noll handpenning är förmodligen den viktigaste fördelen med USDA landsbygdslån, eftersom handpenning vanligtvis är den största kostnaden för bostadsköpare. Dessutom behöver låntagare inte betala månatlig bolåneförsäkring, vilket försäkrar långivaren, inte husägaren. Stängningskostnader kan finansieras, eller läggas till det totala lånebeloppet, så länge lånet inte är större än fastighetens värde. Dessutom är programmet inte begränsat till förstagångsköpare. USDA skryter med att dess bolåneräntor är konkurrenskraftiga och att dess 30-åriga villkor erbjuder rimliga, förutsägbara betalningar.

Kreditriktlinjer

Kreditriktlinjerna är mindre stränga än de för vanliga bolån, vilket gör att bostadsköpare med ofullständig kredithistorik kan köpa bostäder. Programmet accepterar icke-traditionell kredit eller betalningshistorik från annat än kreditkort och personliga lån, och det kan tillåta strömlinjeformad kreditdokumentation för snabbare godkännanden för vissa låntagare. Istället för att låna ut pengar själv, garanterar USDA de lån som görs genom långivare som det har godkänt. Låntagare som hoppas kunna ansöka om ett USDA landsbygdslån kan ansöka till statliga bostadsförmedlingar, HUD-godkända långivare eller en FCS (Farm Credit System) institution med direkt utlåningsmyndighet.