En 401(k) är en arbetsgivarsponsrad pensionsplan som tillåter före skatt bidrag, som ger skattebesparingar . För att aktivera funktionen före skatt måste planen vara en traditionell 401(k), eller en liknande typ som en SIMPLE 401(k) eller safe harbor 401(k). Bidrag före skatt är befriade från vissa skatter.
Pretax 401(k)-avdrag är inte föremål för federal inkomstskatt. Arbetsgivaren drar av bidraget från lönerna innan källskatt innehålla federal inkomst, sänka den anställdes skattepliktiga lön. När den anställde drar sig ur planen kommer hon att vara skyldig federal inkomstskatt på sina bidrag.
Federal inkomstskatt ska betalas på arbetsgivarmatchande belopp och investeringstillväxt vid uttag.
De flesta stater kräver inte att arbetsgivare ska innehålla statlig inkomstskatt från före skatt 401(k) bidrag. Ändå varierar statliga lagar. Arbetsgivare kan kontrollera med den statliga skattemyndigheten för att avgöra om statlig inkomstskatt måste innehållas från 401(k)-avgifter före skatt.
Till exempel , måste arbetsgivare i Pennsylvania ta hänsyn till 401(k)-avdrag när de ska innehålla statlig inkomstskatt. Den anställde kommer dock inte att vara skyldig Pennsylvania inkomstskatt på sina bidrag vid uttag. Arbetsgivaravgifter och investeringsintäkter är inte heller skattepliktiga i Pennsylvania.
Städer och län som tar ut lokal inkomstskatt kräver vanligtvis inte innehållande av 401(k)-bidrag . Lokala lagar varierar, så ett undantag kan gälla. Till exempel måste arbetsgivare i Pennsylvania ta lokal inkomstskatt av 401(k) bidrag. Arbetsgivare kan rådfråga den statliga skattemyndigheten eller den lokala skattemyndigheten för källskatteregler angående 401(k)s.
401(k)-bidrag är inte undantagna från socialförsäkrings- eller Medicare-skatter. Dessutom måste arbetsgivare räkna 401(k) bidrag i löner när de beräknar den beskattningsbara lönebasen för federal arbetslöshetsskatt.
Pretax 401(k)-avdrag ingår inte i federala löner, eller ruta 1, för anställdas W-2:or. I informationssyfte kan arbetsgivaren sätta beloppet före skatt i ruta 12, under kod "D." Om avdragen är befriade från statliga och lokala skatter räknas de inte i statliga eller lokala löner, som är rutor 16 respektive 18. Pretax 401(k)-avgifter måste inkluderas i socialförsäkringslöner (ruta 3) och Medicare-löner (ruta 5).