Federal Housing Authority (FHA) lån är hypotekslån som administreras av privata banker, men med garantier från den amerikanska regeringen att lånet kommer att betalas. Detta gör det möjligt för banker att låna ut pengar till bolån med mycket låga betalningar och med relativt låga räntor. Dessa lån har strikta regler som styr dem, inklusive regler om hur du använder bostaden och hur ofta du får ta ett FHA-stödt lån.

Grundläggande FHA-utlåningsriktlinjer

Till skillnad från andra bolåneprogram baseras inte FHA-lån på en FICO-kreditvärdering. Istället kräver de att potentiella köpare uppfyller följande kriterier:minst två års fast anställning med stabil eller ökande inkomst; alla konkurser minst två år i det förflutna och utmätningar minst tre år sedan, med perfekt kredit sedan; ingen kreditpoäng lägre än 620 med högst två 30 dagars sena betalningar under de föregående två åren; bolånebetalningar på högst 30 procent av bruttoinkomsten. Dessa kriterier gäller från och med 2011 och kan ändras ofta. Men generellt sett kan potentiella husägare som upprätthåller eller arbetar för god kredit och som har stabil anställning kvalificera sig för de flesta FHA-lån.

Särskilda regler för hemmabruk

FHA bostadslån är endast för en husägares primära bostad. Med andra ord, om du tar ett FHA-lån måste du bo i bostaden, oavsett om det är ett småhus eller en fyrvåningslägenhet med de övriga lägenheterna uthyrda. Även om det inte finns några fasta begränsningar för hur länge du måste bo i bostaden, måste du i god tro visa att du avser att behålla det som en primär bostad när du tar lånet.

Typer av FHA-lån

Det finns flera typer av FHA-lån. Det vanligaste är Section 203B Insured Mortgage, som är det grundläggande FHA-garanterade lånet avsett för upp till en fyrfamiljsbostad som köparen avser att ockupera omedelbart efter stängning. Andra vanliga FHA-lån inkluderar Section 255 Home Equity Conversion Mortgage, ofta kallad en omvänd inteckning, och Section 203K Rehabilitation Mortgage. Under vissa omständigheter kan en låntagare ha mer än ett av dessa bolån samtidigt, förutsatt att hon har uppfyllt alla FHA-krav. Till exempel kan hon ta ett standardförsäkrat 203B-lån och sedan ett eller två år senare godkännas för ett 203K-rehabiliteringslån för att lösa nya problem med hemmet.

Inga gränser för att ta FHA-lån

Förutsatt att du har uppfyllt alla regler och kriterier kan du ta ett FHA-lån så ofta du vill. Det finns några begränsningar när det gäller tidigare FHA-lån. Du måste planera att bo i hemmet med det nya FHA-stödda inteckningslånet, och du får inte vara i fallissemang på ett tidigare FHA-lån eller på annat sätt vara skyldig FHA-pengar. Du måste också ha minst 25 procent eget kapital i ditt senaste FHA-lån. Din privata långivare och din stat kan ha andra krav också.