Vad betyder alternativ för tidsförfall, även känd som theta? Den mäter graden av nedgång för ett optionskontrakt med tidens gång. Optionskontrakt är förfallande tillgångar som har ett utgångsdatum. Tiden tär på ett optionskontrakt varje dag som går. Det är ett allmänt diskuterat faktum att majoriteten av optionskontrakt löper ut värdelösa. Nedan kommer vi att prata om hur förfall spelar en roll för att få ner värdet på ett optionskontrakt.

Vad är Time Decay Options AKA Theta?

• Theta, eller time decay options, mäter risken som tiden har på ett optionskontrakt. Tidsvärdet är viktigt eftersom alternativen löper ut. Optioner förlorar sitt värde när utgångsdatumet närmar sig. För att uttrycka det enkelt, theta mäter hur mycket värde en option förlorar varje dag när den närmar sig utgångsdatumet. Det är därför en option ibland kan kallas en slöseritillgång. För varje dag som går, försvinner värdet.

I den här artikeln kommer vi att titta på alternativ för tidsförfall och deras betydelse. Investopedia definierar tidsförfall som förhållandet mellan förändringen i en options pris och minskningen i tid till förfall. Eftersom optioner slösar tillgångar minskar deras värde över tiden.

Aktieoptionskontrakt ger köparen rätt men inte skyldighet att köpa eller sälja till ett visst pris. En hausseartad lek är en uppmaning. En baisseartad lek är en put.

Syftet med am optionskontrakt är att förutsäga vilken väg aktien kommer att röra sig. Du kan köpa en option till ett lägre värde än aktien och sälja till ett högre värde för en vinst. Att handla med alternativ är ett bra sätt att försörja sig på.

Många alternativ köpare, särskilt nya, köper samtal och lägger. Samtal och sälj har begränsad risk och obegränsad vinstpotential. Men när du gör detta går du miste om många av fördelarna med alternativhandel.

Utgångsdatum

Du kan lägga tidsförfall på din sida med alternativ. Theta påverkar värdet på optionskontraktet. När utgångsdatumet för en option närmar sig är det lättare att förutsäga kontraktets värde. Optionskontraktssäljare samlar in tidsvärdepremier. Dessa betalas av optionsköparen.

Säljare av alternativ för tidsförfall kan dra nytta av tiden som går även om kontraktet inte rör sig. Detta beror på att tidsförfall kommer att påverka vinsten när en option är in eller ut ur pengarna.

Grekerna

Optioner har något som kallas grekerna. Vi pratar inte om ett broderskap även om jag antar att du kan betrakta dem som ett broderskap för handel med optioner. Grekerna är statistiska värden som mäter risk. Det finns fyra greker som kallas Delta, Vega, Gamma och Theta.

Eftersom vi pratar om alternativ för tidsförfall, kommer vi att fokusera på Theta. Att veta hur man säljer optioner är ett bra sätt att använda theta till din fördel.

Hur snabbt förfaller alternativen?

• Hur snabbt förfaller alternativen? Varje alternativ har olika sönderfallshastighet på grund av theta. Deltat i ett optionskontrakt mäter hastigheten. Optioner förfaller tillgångar så varje dag som går desto mer förfaller alternativet.

Fienden känd som Fader Tid:Alternativ för tidsförfall

Fader Tiden kommer för oss alla. Även alternativ för tidsförfall kan inte köra ifrån honom. När du är länge på ett alternativ kommer tidsförfallet att vara negativt. Det är då du behöver implicit volatilitet och aktiekursen för att ändras.

Om de inte gör det kommer du att förlora pengarna du spenderade på alternativet. Detta är känt som alternativet som löper ut värdelöst. Utanför pengarna alternativ är vanligtvis alternativen som löper ut värdelösa.

När en option är slut på pengarna för ett samtal, är lösenpriset högre än aktiekursen. När en säljoption är slut, är dess lösenpris lägre än aktiekursen (kolla in vår sida med swing trading strategier).

Du tittar på kurvan för alternativtidsförfall. Innevärde + yttre värde =optionens pris. Bryt ut alternativet tid förfalla kalkylator! Tidsminskningen faller med dagarnas gång vilket påverkar resultatet av optionspriset.

Hur förhindrar du tidsförlust i alternativ?

• Hur förhindrar du tidsförlust i alternativ? Tidsförfall fungerar inte till din fördel för att vara en optionsköpare eftersom de förfaller tillgångar. Att bli en optionssäljare ställer handelsoddsen till din fördel eftersom tiden är på din sida som en optionssäljare.

Köpa eller sälja?

När du köper ett alternativ för tidsförfall är du på hugget för Theta-tidsförfall. Det finns strategier för tidsförfall som du kan använda. Alla optionskontrakt börjar lika.

Ju högre theta är, desto snabbare tappar dina alternativ i värde. Men det är ok att ge dig själv tid på ditt alternativ för tidsförfall. Om du köper en option med ett utgångsdatum som är en bit bort kan du sälja den mycket tidigare med vinst. Vi kommer att lära dig processen att swing trading alternativ i våra gratiskurser.

Theta är låg när ett optionskontrakt med ett långt utgångsdatum inte kommer att gå snabbt. Thetan rör sig snabbare ju närmare utgången ett alternativ kommer.

Om du nu sålde (vilket betyder att du är kort) är en minskning av tiden en bra sak. Alternativet är mindre värt så det är billigare för dig att köpa tillbaka till ett lägre pris (stänger positionen).

Som nämnts tidigare drar säljaren nytta av alternativ för tidsförfall. Om du shortar en aktie, lånar du aktier från din mäklare för att "köpa tillbaka" när du täcker positionen. Du kan köpa en put och tidsförfall kan vara en negativ faktor. Eller så kan du sälja en put och låta tiden förfalla fungera för dig.

Läs om vår handelstjänst för att lära dig mer om oss.

Var inte rädd för alternativ för tidsförfall

Tidsdagsalternativ kan verka skrämmande. Det finns mycket information att ta till sig och det kan vara överväldigande. Se till att du tränar pappershandelsalternativ. Det finns många strategier du kan följa. Det som är bra är att det finns många rörliga delar med alternativ. Ju mer du studerar desto mer förberedd kommer du att vara när du börjar handla med alternativ.