En guide om NSE-index som du bör veta: Ett index är i grunden börsen som skapar en portfölj av de bästa värdepapperen som den innehar. Index har alltid spelat en viktig roll för både investerare och företag genom att erbjuda en pålitlig benchmark. De har också använts som en investeringsstrategi där investeringsförvaltare bara sätter upp sina fondportföljer för att helt enkelt spåra indexet i ett försök att få liknande marknadsavkastning. Index spelar en viktig roll eftersom de också representerar ett lands marknad och ekonomi.

Idag diskuterar vi de olika indexen som erbjuds av National Stock Exchange (NSE) och vilken roll de spelar för olika intressenter med ett försök att hjälpa dig att få en bättre inblick i index. Här kommer vi att titta på populära NSE-index och sektorindex som Nifty50, Nifty100, Nifty largecap, Nifty midcap, Nifty smallcap etc. Låt oss komma igång.

Innehållsförteckning

Index som erbjuds av NSE

— Breda marknadsindex

Breda marknadsindex används för att ge en indikator på ekonomins rörelse. De anses lämpliga för detta då de inkluderar aktier från alla branscher. Indexen är utformade för att återspegla rörelsen för en grupp aktier som betraktas i den portföljen eller marknaden som helhet. Det breda marknadsindexet tar hänsyn till aktien från olika sektorer. Breda marknadsindex tar bara hänsyn till de bästa aktierna på marknaden. Därför kan det vara säkert att säga att de breda marknadsindexen är buffén bland indexen.

Bedöma det breda marknadsindexet utifrån deras namn

De breda marknadsindexen har i allmänhet Index_name som hänför sig till aktiemarknaden följt av antalet aktier i olika företag som den anser. Detta gör det möjligt för en intressent att följaktligen bedöma graden av diversifiering och exponering som finns tillgänglig i det indexet.

Breda marknadsindex från NSE Indien

• Nifty 50
• Nifty 100
• Nifty 150
• Nifty 200 
• Nifty 500

Här representerar siffran bredvid indexnamnet "Nifty" antalet aktier som indexet anser. Ju fler aktier desto mer diversifierad blir portföljen. Men ju fler aktier representerar också desto större riskexponering. Index som Nifty 500 kommer att ha de 500 bästa tillgängliga aktierna i NSE-universumet. Detta index kommer att ha ett stort antal som presterar bra men också ett stort antal aktier som presterar negativt. Nifty 200 kommer att innehålla de 200 bästa aktierna från Nifty 500. Nifty 150 kommer att innehålla de 150 bästa aktierna från Nifty 200 och så vidare. Nifty 50 består av de 50 bästa aktierna i NSE.

Nifty 50 anses vara en representation av de indiska marknaderna över andra breda marknadsindex av NSE. Detta beror på att det representerar det bästa scenariot i både hausse och baisse tider representerat av de bästa företagen. Alla företag som beaktas i dessa breda marknadsindex är stora företag.

— Breda marknadsindex baserade på kapitalisering.

De breda marknadsindexen görs tillgängliga baserat på omfattningen av kapitalisering. Börsvärdet är det totala värdet av företagets aktier. Market cap beräknas genom att multiplicera aktiekursen på en aktie med det totala antalet offentliga aktier som erbjuds av företaget. Detta säkerställer att både storlek och pris beaktas. Baserat på denna beräkning är aktiemarknaden uppdelad i large-cap, mid-cap och small-cap.

Hur klassificeras stora, små och medelstora företag?

1. Storbolag avser ett företag med ett börsvärde på mer än 28 000 crores.
2. Mid-cap avser ett företag med en börsvärde på mer än 8 500 crores och mindre än 28 000 crores.
3. Småbolag avser företag med en börsvärde på mindre än 8 500 crores.

Bedöma breda marknadsindex utifrån deras namn

Här har indexen Index_name följt av cap. storlek vidare följt av antalet aktier i indexportföljen. T.ex. Nifty Midcap 50 — Detta visar att indexet har 50 olika aktier av företag från kategorin Mid-cap.

Breda marknadsindex baserade på takets storlek som erbjuds av NSE Indien?

De breda marknadsindex som erbjuds baserat på kapitalisering är

• Snygg Smallcap (50, 100, 250)

De bolag som ingår i denna indexportfölj är de med relativt litet börsvärde. Detta index är viktigt eftersom de inkluderar aktier som inte beaktas i andra breda börsvärden som Nifty (50, 100, 150, 200). Detta beror på att index som Nifty 50 inkluderar aktier från de bäst presterande branscherna som är från kategorin stora företag. The Nifty small-cap inkluderar värdepapper från vilka investerare kan tjäna högre avkastning på grund av möjligheten till det utbud av tillväxt som är tillgängligt för småbolag. Men dessa högre avkastning kommer med högre risk från högre volatilitet för investerare. Risken ökar med tanke på att informationen om dessa företag är låg.

• Snygga medelhög (50 100 150)

Aktierna i de bolag som ingår här är de vars börsvärde ligger mellan stora och små. Mid-cap inkluderar aktier som erbjuder bättre tillväxtpotential än storbolagsfonder och mindre risk än de från småbolagsvärdepapper. Aktierna som ingår här är för investerare med måttlig riskaptit. Nifty Midcap-indexen kan användas av företag som har ett börsvärde på mer än 5 000 crores men mindre än 20 000 crores för att bedöma deras resultattillväxt och avkastning som erbjuds sina investerare. Detsamma kan investerare göra.

• Nifty MedSml 400

Nifty Mid Small 400 Index inkluderar aktier i 400 företag från både medel- och småbolag. Nifty Midsml 400 är en kombination av Nifty Midcap 150 och Nifty Smallcap 250 index. Därför omfattar den 150 företag med medelstora företag och 250 företag med småföretag. Det är lämpligt för fonder att attrahera och erbjuda investerare en högre tillväxttakt och avkastning från småbolagsbolagen och en viss grad av ökad säkerhet från medelstora bolag.

• Nifty Large Midcap 250

The Nifty Large Midcap inkluderar en portfölj med 100 stora och 150 medelstora företag. Det är en kombination av Nifty 100 och Nifty Midcap 150 index. Detta index kan följas av fonder som vill erbjuda minst risk men låg avkastning tillgänglig från stora bolag för att balansera den höga risken och den höga avkastningen för midcap.

— Andra breda marknadsindex

• The Nifty Next 50

Nifty Next 50 inkluderar aktier som är från Nifty 100 men som inte kommer in i Nifty 50 Index. Därför är det Nifty 100-indexet exklusive Nifty 50.

• Nifty VIX

Nifty VIX står för Nifty volatilitetsindex. I allmänhet inkluderar index endast aktier i företag, men detta index inkluderar derivatprodukter. Detta index är baserat på Nifty-indexoptionspriserna.

Hur har breda marknadsindex presterat de senaste 5 åren?

(Historiska NSE-indexprestanda – Källa Bloombergquint)

— Sektoriella index som erbjuds av NSE

Branschindex sammanfattar bäst presterande aktier från respektive bransch tillsammans och ger en sammanfattning av hur den specifika sektorn presterar. Detta fungerar som ett riktmärke för dess användare att antingen jämföra företagets resultat med respektive sektorindex eller jämföra sektorns prestanda med marknaden. Detta görs genom att jämföra de sektoriella indexen med de breda marknadsindexen.

Sektorindex som erbjuds av NSE

(Historisk prestanda för NSE-sektoriella index – Källa Bloombergquint)

— Strategiindex

Strategiindex innebär att man använder en av följande strategier för att skapa en portfölj. De ger investerare de möjliga toppaktier som passar respektive faktorer. De viktigaste strategiindexen är

Snygg Alpa 50

Alfa är i allmänhet skillnaden mellan avkastningen från en investering eller portfölj i jämförelse med den totala marknaden. Villkoret för att en alfaaktie ska ingå i indexportföljen är att den ska ha en prissättningshistorik på minst ett år.

Nifty 100 Quality 30

Ett lager kvalificeras som kvalitetslager om det har

• En hög avkastning på eget kapital (ROE =Netto Income/ Equity)
• Låg skuldsättningsgrad
• En genomsnittlig förändring i vinst efter skatt (PAT)

Förutsättningen för att kvalitetsaktien ska beaktas i indexportföljen är att den ska ha en positiv PAT föregående år.

Nifty 50 Value 20

En aktie kvalificerar sig som värdeaktie om den har

• Hög ROCE (rörelsevinst/ansatt kapital)
• Hög utdelning
• Lågt förhållande mellan pris och intäkter
• Lågt pris/bokförhållande

Förutsättningen för att värdeaktien ska beaktas i indexportföljen är att den ska ha en positiv PAT föregående år.

Nifty 100 LowVol 30

En aktie kvalificeras som aktie med låg volatilitet om den har en låg standardavvikelse för prisavkastningen. Villkoret för att aktien med låg volatilitet ska beaktas i indexportföljen är att den ska ha en prissättningshistorik på minst ett år.

— Multi-Factor Index

Strävan efter att slå avkastningen som erbjuds av det breda marknadsindexet har gett upphov till multifaktorindex. När man investerar när fondförvaltaren följer portföljen i ett index kallas det passiva investeringar. När fondförvaltaren utarbetar sin egen strategi för att skapa en portfölj med målet att slå riktmärket kallas det aktiva investeringar.

Multi-Factor-index använder den regelbaserade metoden att följa ett index från passiv investering och strategin att förlita sig på flera faktorer för att välja aktie från aktiv investering. De faktorer som främst används av strategiindex är - Alfa, Kvalitet, Värde och Låg Volatilitet. Ett strategiindex skapar en portfölj med 30 aktier baserat på 2 eller fler av dessa faktorer.

Några av multifaktorindexen är-

• NIFTY Alpha Low-Volatility 30
• NIFTY Quality Low-Volatility 30
• NIFTY Alpha Quality Low-Volatility 30
• NIFTY Alpha Quality Value Low-Volatility 30

Resultat av multifaktorindex i jämförelse med andra index

(Källa:Alla NIFTY multifaktorindex överträffade marknadsvärdebaserade index på lång sikt)

Avslutande tankar

Indexen som diskuteras här utgör en mycket liten del av de index som erbjuds av NSE. Från och med data 2016 fanns det 67 index som erbjuds av NSE. Precis som popcorn, som inte är en nödvändighet i någon basdiet, har det fortfarande en roll att spela under rekreation. På samma sätt finns det olika index som erbjuds som kanske inte representerar marknaden men som ändå har en viktig roll att spela.