Förstå typer av fondrisker: "Investeringar i värdepappersfonder är föremål för marknadsrisker." Vi har stött på detta citat flera gånger. Men exakt vilka är dessa marknadsrisker och varför uppstår de. Fortsätt läsa för att ta reda på det!
Innehållsförteckning
Fonder är investeringsalternativ där en samling investerare slår samman sina fonder som sedan tas om hand av en marknadsexpert känd som en investeringsförvaltare.
Vad investeringsförvaltaren gör här är att han tar denna pool och investerar ytterligare i företag som han anser ger de bästa investeringsmöjligheterna bland alternativen. Men det är inte nödvändigt att dessa investeringar alltid kommer att vara säkra eftersom dessa värdepapper har flera faktorer som påverkar deras pris varje dag.
Priset på dessa värdepapper påverkar i sin tur vad vi känner som NAV, vilket helt enkelt är marknadsvärdet på alla investeringar som en fond innehar minus fondens skulder dividerat med antalet andelar.
Eftersom detta NAV beror på de underliggande investeringarna, överförs de belöningar och risker som följer med dem till investerarna i fonden. Detta gör det viktigt att känna till dessa risker för att fatta välgrundade beslut när du investerar.
Nedan är de fem typerna av fondrisker –
Som tidigare nämnts investerar fonder i en mängd olika värdepapper vars priser fluktuerar på grund av marknadsrisken. Marknadsrisk uppstår om dessa värdepapper presterar dåligt på marknaden. Deras dåliga resultat kan uppstå på grund av att flera faktorer stiger på marknaderna. Dessa kan sträcka sig från ny politik som implementerats av regeringen som kan ses som ogynnsam för ekonomin, hög inflation, naturkatastrofer, ekonomiska cykler. Etc.
Även om ett företag kan prestera exceptionellt bra, kan dess pris fortfarande påverkas på grund av marknadsreaktionen eller med andra ord marknader som förutspår att företaget kan komma att påverkas i framtiden. Eftersom fonden investerar i dessa värdepapper påverkar detta i sin tur fonden.
Denna risk avser enkelt uttryckt en investerings förmåga att konverteras till kontanter närhelst det behövs. Det finns en mängd olika investeringsalternativ tillgängliga på marknaden. Ibland kommer investeringar med vissa restriktioner som bindningstider som ytterligare minskar möjligheten för en investerare att omvandla sina investeringar till kontanter.
Ett av de bästa exemplen, i det här fallet, är Equity Linked Saving Schemes (ELSS). ELSS-fonder kommer med en 3-årig bindningstid. Detta kan i sin tur påverka en investerare när denne är i behov av likviditet under den 3-åriga bindningstiden.
LÄS ÄVEN
Fonder investerar i en mängd olika investeringar. Koncentrationen här avser fondens portfölj som endast investerar i en viss typ av värdepapper eller endast i liknande företag. Detta kan bero på att investeringsförvaltarna föredrar att endast investera i blue chip-värdepapper eller en viss sektor.
Det kan påverka investeraren eftersom alla förändringar som påverkar dessa typer av värdepapper överförs till honom. Eftersom portföljen inte är tillräckligt varierad finns det inga andra alternativ som täcker eller kompenserar för förlusterna som uppstår på grund av detta.
Ett av de bästa sätten att motverka denna risk är att diversifiera din portfölj. Varje fond avslöjar sin typ av värdepapper som utgör portföljen och portföljsammansättningen. Det är bäst att investera i fonder som erbjuder extra diversifiering och som inte är begränsade till värdepapper eller sektorer.
Räntorna sätts av RBI och används för att motverka eller matcha landets ekonomiska behov. Dessa räntor påverkar kreditflödet inom landet och påverkar i sin tur efterfrågan, utbud, konsumtion etc. Räntebärande värdepapper påverkas mest av förändringar i dessa räntor.
Säg till exempel att en investerare förbinder sig till en investering som ger en avkastning på 6 %. Tack vare ränteförändringarna ger nu andra alternativ en högre ränta. Investeraren går nu miste om det extra intresse som görs tillgängligt för andra investeringar. Dessa räntor påverkar också priset på värdepapperen ytterligare.
Det är i allmänhet räntefonder eller fonder med en stor del av sin portfölj investerad i räntebärande värdepapper som är mest mottagliga för denna risk.
Kreditrisk uppstår när investeringen inte betalar den utlovade räntan. I allmänhet, när man emitterar skulder, samlas medlen från investerare samtidigt som de lovar dem avkastning till en given ränta. Men det är inte nödvändigt att dessa räntor kommer att uppfyllas eftersom avkastningen är beroende av företagets resultat.
I en situation där företaget går in i en kris kommer det antingen att fallera eller ge avkastning till en lägre kurs. Det är alltid bäst att titta på kreditbetyget som ges av byråer som CRISIL, Standard and Poors's och Fitch, etc.
En enkel tumregel är att en investering med högt betyg är säkrare och bättre alternativ jämfört med de med lägre betyg. Det är bäst att ta en titt på kvaliteten på fondportföljen baserat på de betyg som dessa byråer ger de enskilda värdepapperen.
Snabbläsning
Ett av de bästa sätten att motverka dessa fondrisker är att investera i fonder som har diversifierade portföljer utan eller kortare bindningstider och vars riskaptit passar din. Att komma ihåg den gyllene regeln räcker alltid långt "Högre belöning, högre risk". Lycka till med investeringar!