Riskkapitalfinansiering (VC) 2017 var den högsta den har varit på 10 år, och farten har inte avtagit. Bara under det första kvartalet 2018 nådde VC-investeringarna 22 miljarder dollar. Antalet och storleken på investeringsaffärer ökade också i motsvarande grad, med sju företag som har fått 500 miljoner USD+ rundor sedan början av året.
xs text-gray-600 mb-2">cnythzl | Getty Images Idag är det inte ens förvånande att samla in en betydande mängd kapital. Slack, till exempel, fick precis 427 miljoner dollar i finansiering, medan en annan San Francisco-baserad startup som heter Getaround samlade in 300 miljoner dollar i serie D-finansiering.
Även om kapitalanskaffning fortfarande är ett hinder för många entreprenörer, verkar dagens trend handla om hur mycket kapitalinvestering du faktiskt uppnår. I en omfattande artikel publicerad av New York Times sa Bill Gurley, en managing partner på Benchmark Capital, "Om din konkurrent ska samla in 150 miljoner dollar och du vill vara konservativ och bara skaffa 20 miljoner dollar så går du att bli överkörd.”
Gurley antyder att en entreprenör som letar efter VC-finansiering i dag är i underläge om de inte eftersträvar en aggressiv mängd kapital. Innan du kommer till samtalet om hur mycket du behöver och begär, måste du först övertyga potentiella investerare om att din produkt, tjänst eller plattform är helt unik och värd ett betydande kapital. Det bästa sättet att förbereda dig och ditt företag för den rigorösa granskning du kommer att stå under är att först göra övningen själv.
Riskkapitalister kommer alltid att rationalisera sina investeringar innan de förbinder sig till en affär. Många företag med stigande stjärnor har imploderat inom några månader efter att ha landat betydande finansiering, vilket lämnar grundarna och deras investerare med lite att visa upp för sina partnerskap.
Tänk på fallet med Jawbone, som samlade in nästan 930 miljoner USD i investerarfinansiering, men som snabbt tappade marknadsandelar och tvingades lägga ner 2017. Drugstore.com var ännu ett spektakulärt misslyckande och samlade in 157 miljoner USD från investerare – vi pratar Amazon och Kleiner Perkins Caufield &Byers -- före vikning. Det här är bara några få exempel på nystartade företag som kollapsade och fick investerare att förlora hundratals miljoner dollar.
Efterhand är alltid 20/20, så när ett stort misslyckande inträffar är alla snabba med att peka ut de misstag som borde ha varit så tydligt synliga från början. Investerare är i den svåra affären att välja vinnare, vilket innebär att du som entreprenör är i den svåra platsen att positionera dig själv som en vinnare och bevisa varför ditt företag förtjänar miljontals dollar för att fullfölja sina strategier. Utan ett fantastiskt team, teknik eller plattform och affärsplan för att kommunicera din vision för framgång, kommer investerare att vara ovilliga att gå ombord.
Här är en checklista att tänka på innan du lägger fram en idé och söker din megaaffär från investerare:
Du har redan etablerat grunden för ett talangfullt och inspirerat team, en konkurrenskraftig och proprietär teknologi och en stark affärsplan. Men vad kommer härnäst? Borra ner till granulär nivå för var och en av dessa nyckelkomponenter. Till exempel är ingen affärsplan komplett utan en omfattande konkurrensanalys. Om etablerade operatörer redan har liknande produkter eller tjänster på marknaden måste du på ett starkt sätt kunna visa hur din innovation eller plattform är unik och var och hur stor möjligheten är.
Du bör djupt förstå dina konkurrenters värdeförslag och förmågan för din innovation att höja dem. Dessutom bör du också kunna avgöra om det finns en tillräckligt stor marknad för en potentiellt stark avkastning på en VC:s investering, särskilt om du söker hundratals miljoner dollar.
När du granskar din startups affärsmodell kan du identifiera områden där du inte använder befintligt kapital effektivt. Detta kan bero på oerfarenhet, i vilket fall ett enkelt ekonomiskt mentorskap kan hjälpa dig att förbättra dina utgifter. Men om du bränner pengar för icke-nödvändiga varor och tjänster på bekostnad av produktutveckling, marknadsföring och talangförvärv, kan dessa felaktiga prioriteringar tyda på djupare problem, vilket kommer att hindra riskkapitalbolag från att investera i dig. Det är lätt att spendera någon annans pengar och svårt att spendera sina egna. Behandla inte investerarpengar som investerarpengar eller fall i fällan att lätt gå. Behandla dina dollar som om du tjänat en enda och som varje utgående dollar är en nödvändighet.
Det finns alltid press att agera snabbt. Med så begränsad tid är fullständig due diligence nästan omöjlig, men svettas inte. Du kan få snabba, objektiva externa screeningar där ute för att bedöma marknadspotentialen för din affärsidé för att komplettera din egen interna analys. Objektiva åsikter kan också erhållas för att utvärdera din patentskyddade teknologi. Innan de investerar i din innovation vill riskkapitalister ha försäkran om att din idé är unik och en extern granskning kan ge det objektiva perspektivet.
Moderna Therapeutics, en Boston-startup som utvecklar mRNA-baserade läkemedel, samlade in 625 miljoner dollar i finansiering, vilket gör den till den största Boston-baserade finansieringsmottagaren 2018. Moderna Therapeutics nya plattform är bland en handfull startups som riskkapitalister är ivriga att investera i. Starry, en startup i Boston och New York, erbjuder trådlös utrustning som ger internethastigheter på upp till 1 gigabit. Denna hastighet drivs av en teknik som kallas "millimeter wave band active phased array", som är den första i sitt slag. Vill du veta hur mycket kapital den här nya idén redan har lockat till sig? Hela 163 miljoner dollar.
Om du vill veta om din innovation verkligen är ny, är det absolut nödvändigt att ta tid att verifiera och utföra due diligence på den. Det finns sätt att få hjälp med detta och att göra det snabbare. Att komplettera dina interna bedömningsinsatser med en extern analys kan verkligen höja dina insikter för att positionera din innovation i det bästa ljuset. I slutändan är due diligence rudimentär inom ekonomi. Investerare kommer att kontrollera, kontrollera igen och checka in för att säkerställa att det sker framsteg via genomförda milstolpar. Förbered dig på att möta alla möjliga förväntningar på att vinna affären du letar efter.
De flesta av oss gör inte affärer och tittar på en glaskula som talar om framtiden, så det är viktigt att urskilja kvaliteten och kvantiteten av information för att informera om dina strategier som entreprenör. Det är inte meningen att det ska vara lätt att söka efter investeringar, särskilt inte när du letar efter stora.
Oavsett om du vänder dig till en VC, CVC eller enskilda investerare, kan förmågan att urskilja, destillera och effektivt kommunicera all information om ditt företag (dvs. produktens nyhet eller patentskyddade kvalitet och dess stora marknadspotential) locka investerare att stödja din vision. Att hjälpa investerare att se en tydlig och objektiv bild av din startup kommer bara att ge förtroende för de miljontals dollar de skulle kunna åta sig och leda dig att inse din startups stora framgångssaga.
Pensionsinkomststrategier för 1 %
3 kraftfulla skattestrategier för pensionärer
3 utgiftsstrategier för din pension
10 inkomstinvesteringar ger överlägsen avkastning
15 bästa ESG-fonderna för ansvarsfulla investerare
Alternativa investeringar för resten av oss
5 aktier att köpa för 2018
Alternativa strategier för Stretch IRA