Jag får ofta den här frågan, ofta:'Vad gör du när priset på Bitcoin handlas i en priskanal?' T.ex. Om priset varierar mellan $7000 till $10.000 under hela året.

Trots att jag är en långsiktig innehavare av den digitala tillgången kan jag se överklagandet av att göra några kortsiktiga affärer. Den största utmaningen för investerare på medellång och lång sikt som oss är alternativkostnaden vid köp och innehav.

Det är här Finansiella derivat kom in:Viktigt Finansiella instrument som erbjuder olika typer av riskskydd och möjliggör innovativa investeringsstrategier.

Idag skulle jag fokusera på Exchange-TradedOptions, som först började på 1970-talet. Allmänheten ser alternativ som högriskinvesteringar endast avsedda för experthandlare, men i verkligheten kan alternativ vara användbara för den enskilda investeraren.

Några fördelar med Options och värdet de kan lägga till din portfölj:-

• Kostnadseffektivitet och tillgångsersättning
• Möjlighet att leverera högre procentuell avkastning
• Riskhantering
• Inkomstgenerering
• Tillåt utförande av innovativa och alternativa strategier

Kostnadseffektivitet och tillgångsersättning

Enkelt uttryckt kan du använda mindre startkapital för att få ett liknande resultat. Om du redan investerar tillgångar som guld eller Bitcoin, kan du använda Options för att uppnå en högre % avkastning, och även använda vissa investeringstekniker som utnyttjar tid till din fördel.

Innan jag går vidare, låt oss börja med några grundläggande grunder:2 typer av alternativ, "Call Option" &"Put Option" .

Samtalsalternativet

Detta gör det möjligt för innehavaren att köpa tillgången till ett fast pris, om han/hon väljer att göra det.

Se det som ditt köpalternativ när du köper en fastighet. När du har fått det kontraktet kan du välja att köpa fastigheten till det pris (säg $1 miljon) som fastställdes i kontraktet.

Om du inte går vidare kommer du att avstå från din optionsavgift – vanligtvis 1%.

I Bitcoin, ett 'CallOption' ser ut ungefär så här:Idag är priset $7 500 per BTC. Jag skriver under ett "kontrakt" för att köpa BTC en månad senare för samma pris på $7 500, och min optionsavgift är $300.

Om priset på BTC är 8 000 USD nästa månad kommer jag att utnyttja min option och köpa BTC för 7 500 USD (vilket är 500 USD under marknadspriset).

I det här evenemanget skulle jag ha fått en vinst på $200 ($8 000 – $7 500 – Cost of Options [$300]).

ELLER :Om priset på Bitcoin är 7 000 USD skulle jag inte utnyttja mina optioner och jag förlorar 300 USD.

Så som du kan se:Alternativ låter dig utnyttja dina positioner, och för den skarpsinniga investeraren – skulle detta innebära Utmärkt kostnadseffektivitet.

Vem som helst kan bygga en option-position som liknar en aktieposition, men till stora kostnadsbesparingar. Det maximala exponerade kapitalet (i det här exemplet) är bara 300 USD, men tillåter vinster.

Den här tabellen illustrerar hur en köpoption ser ut. Antag att detta alternativ löper ut om EN månad.

*Här är vad som händer en månad senare.

*Matematiken bakom detta:Aktuellt pris på BTC – Lösenpris – Optionsavgift =Vinst

Som du kan se:% avkastning på kapital ($300) är ganska attraktivt! För det mesta ger Optionshandel högre % avkastning på kapital, jämfört med att faktiskt köpa och hålla den underliggande tillgången!

Riskhantering

Riskhantering är något jag gillar när det kommer till att använda alternativ på min BTC också. Det är ungefär på samma sätt som en handlare (ekonomi) använder "Stop-Loss" att hantera risker.

Här är ett exempel:

Jag köpte BTC för 10 000 USD och jag satte en stop loss på 9 000 USD. Så när BTC-priset faller och når $9 000, kommer min handel att utföras och jag slutar med $9000 och inte mer BTC.

Detta fungerar bra för handlare och jag uppmanar alla Day-Trader att ha en "Stop Loss" i spel.

Men detta kanske inte fungerar för någon som är redo att hålla BTC på medellång sikt:Eftersom mitt mål är att samla på mig minst 5 BTC för mig själv (ta reda på varför i mina andra artiklar), vill jag inte handla BTC dagligen .

Också, volatiliteten för BTC är mycket hög och rör sig mycket snabbt.

Jag hade en upplevelse där jag köpte BTC för $7 300 och placerade en stop loss på 10 %. Min logik var att om BTC föll med 10% till $6570, skulle det fortsätta att falla, och jag skulle kunna köpa tillbaka mer BTC när det faller lägre till $5,000.

Och så här gick det faktiskt:

Put-alternativet

Att köpa en "säljoption" kan vara en mer pålitlig form av säkring, som ger försäkring 24/7. Du kan också välja att hålla och vänta på att observera prisrörelser innan alternativet faktiskt exekveras.

Inkomstgenerering:"Golden Graal" för BTC-innehavare som jag

I vanliga finanser händer något mycket liknande:Alternativ gör det möjligt för investerare att generera intäkter från sina aktier eller ETF-fondportfölj.

Sättet att närma sig detta är via ett "Täckt samtal" eller kanske en "köp-skriv".

Låt oss använda "Täckt samtal ’ som ett exempel här:där investeraren redan äger aktien och förutspår att dess pris kommer att förbli stabilt – eller stiga något.

I grund och botten avser han/hon att hålla denna aktie på längre sikt, och vad som kan göras är att skriva ett samtal mot aktien som hålls. Lösenpriset för det sålda samtalet begränsar uppsidan men genererar en inkomst via en premie.

Exempel av Gary Delany från Options Industry Council (OIC):

Föreställ dig att XYZ är en typ av kryptovaluta:jag har fått 100 XYZ för $52 per aktie, vilket ger en total investering på $5200.

Jag sålde sedan ett täckt samtal för $1,75 med ett lösenpris på $55.

Vad jag hoppas om aktiekursen kommer att gå upp, men i händelse av att den gör det, kommer jag fortfarande att kunna plocka in $175 ($1,75 X 100XYZ).

Det bästa resultatet skulle vara:Om priset gick till exakt $55 per XYZ när alternativet löper ut - enligt bilden skulle jag skörda en totalvinst på $475.

Genom att avstå från potentiell uppsida får jag extra inkomst på de tillgångar jag håller fast vid.

Utförande av innovativa och alternativa strategier

Slutligen kan vi använda alternativ för att utföra mer avancerade strategier, vilket kommer att ge förutbestämda och specifika resultat på varierande prisnivåer.

Genom att kombinera Options och Bitcoin finns det gränslösa strategier som vi kan konstruera och utföra. Nedan är en skärmdump av mina intäkter i USD (~1 500 USD) i oktober 2019.

Slutsats

Vi kan se hur investerare kan använda Options som mångsidiga verktyg för att minska risker, generera inkomster, utnyttja hävstångseffekter och delta i kryptovalutamarknader med beräknad risk.

Viktigast av allt är att jag kan använda alternativ i samband med min Bitcoin för att skapa målinriktade resultat.

Som tillbaka till det ursprungliga ämnet och ofta ställda frågor om, "Vad gör du när priset på Bitcoin handlas i en priskanal?"

Mitt svar:Använd finansiella derivat! Gilla Alternativ. För att förbättra avkastningen, även när marknaden återhämtar sig.

Vill du veta mer om hur man investerar med Bitcoin? Du kan registrera dig för en plats här och ta reda på det från Chris Long själv.