Som vi alla vet kan finansmarknaderna vara volatila. Om du har en aktieportfölj och vill skydda den från nedåtrisker finns det ett antal strategier tillgängliga för dig. Men här är en som du kanske inte har tänkt på:Säkring av din risk med aktieindexterminer.
Många investerare får höra att terminer är komplexa – och det är de. Men att bygga en terminssäkringsstrategi kan slutföras i bara tre steg, vilket gör det enkelt att hantera risker effektivt. Dessutom är terminssäkring möjlig på både mäklarkonton och pensionsterminskonton.
Så här säkrar du en aktieportfölj med aktieindexterminer:
De terminer du använder för att säkra dina aktier bör i allmänhet matcha den typ av portfölj du har. Här är några exempel.
För att göra detta, dividera det totala värdet av din aktieportfölj – säg 280 000 USD – med det nominella värdet av den aktieindexprodukt du har valt.
Du kan slå upp framtidens idévärde online. Men du kan också beräkna det genom att multiplicera det aktuella värdet av det underliggande indexet med framtidens kontraktsstorlek.
Säg till exempel att du har valt CME E-mini S&P 500 som din säkring. Om det underliggande indexet, S&P 500®, handlas till 2 800 och kontraktsstorleken för CME E-mini S&P 500 är 50 $, då är det nominella värdet på CME E-mini S&P 500 140 000 $ (2 800 x 50 $).
I detta scenario, hur många kontrakt skulle behövas för att säkra aktieportföljen?
Svaret:Två. Det är 280 000 USD (portföljens totala värde) dividerat med 140 000 USD, det nominella värdet av CME E-mini S&P 500.
Genom att sälja kontrakten antar du i huvudsak att riktningen för det underliggande indexet kommer att ändras.
Detta innebär att, om marknaden går ner, skulle det belopp du förlorar från dina aktier i allmänhet kompenseras av vinster i korta terminspositioner. Den troliga nettoeffekten är liten förändring i värdet på din portfölj, även i händelse av en kraftig marknadsnedgång.
Naturligtvis gäller samma sak i motsatt riktning:terminsförlusten skulle grovt sett eliminera alla vinster som aktierna kan generera i en marknadsökning.
Tänk dock på att detta bara är en ungefärlig säkring. Det är inte perfekt. Det kompenserade beloppet för vinsterna (eller förlusterna) från säkringen kommer att bero på hur korrelerad din aktieportfölj är till det terminsindex du väljer.
När du är redo att vända din hedge och återta full risk, stäng bara din terminsposition genom att köpa tillbaka de kontrakt du sålt.
Avslutningsvis kan aktieindexterminer vara ett kraftfullt nytt verktyg i din investeringsverktygslåda.
De ger dig möjligheten att hantera risker över dina innehav – utan ett högt startkapitalåtagande eller behovet av att störa din underliggande portfölj. Att använda aktieindexterminer är enkelt, effektivt och prisvärt.
Ansök nu
Läs mer
Öppna ett konto
Läs mer
Hur man hanterar risker under ett valår
Hur man hanterar rykte och konkurrensrisk
Hur spekulerar jag med terminer?
Hur kan jag diversifiera min portfölj med terminer?
Hur du hanterar din risk med stopp- och begränsningsorder
Hur man konstruerar en E-mini Future Chart
3 Säkringstekniker med terminer
Hur man handlar med terminer sprider sig lönsamt