Ag futures-produkter erbjuder deltagarna en miljö rik på både möjligheter och nytta. Oavsett om ditt syfte på marknaderna är aktiv hedging eller spekulation, erbjuder ag-terminer en flexibilitet som sällan sett inom finans. Från att bevara välstånd inför valutainflation till att låsa in vinst på den årliga skörden, marknaderna för jordbruksråvaror erbjuder ett brett spektrum av möjligheter.
Spannmål och oljeväxter är bland de mest målinriktade agvarorna. Driven av aktuella grunder och relevanta tekniker är den dynamik som dessa marknader står inför sofistikerad. Om du ska uppnå dina mål inom spannmål och oljeväxter är det viktigt att ta itu med fem primära faktorer i din spannmålsmarknadsanalys.
Som 2018 visade oss är global handel en atmosfär som ständigt utvecklas. Handelskriget mellan USA och Kina dominerade rubrikerna i flera månader, då ett tullutbyte fick handelns råvaror att rasa. Såsom de nya import-/exportbarriärerna destabiliserade befintliga handelsrelationer, drabbades fläsk- och sojabönsproducenter särskilt hårt. Nedfallet från avståndet mellan USA och Kina drev sojabönsterminerna kraftigt lägre eftersom den ledande konsumenten av amerikanskt utbud togs bort från marknaden. Att hålla sig à jour med förändringar i global politik är en kritisk aspekt av alla spannmålsmarknadsanalyser.
Den allsmäktiga dollarn spelar en avgörande roll i handeln med alla varor, inte bara spannmål. I händelse av att inflationen stiger och USD backar mot stora globala valutor väljer många investerare att satsa länge på råvaror. Historiskt överträffar råvarupriserna andra tillgångar i takt med inflationen. Som ett resultat av detta har institutionellt kapital en tendens att implementera säkringsstrategier som inkluderar jordbruksprodukter. Om dollarn är under inflationstryck är spannmålsmarknaderna i stånd att göra uppgångar.
Ingen spannmålsmarknadsanalys är komplett utan att ta itu med den nuvarande regeringens energipolitik, särskilt mot användningen av etanol. Ett utmärkt exempel på denna marknadsdrivkraft kom 2018 på grund av Trump-administrationens främjande av E-15-integration året runt. Den långsiktiga inverkan på majsefterfrågan som härrör från ökad etanolproduktion återstår att se. Men antagandet av den aggressiva etanolpolicyn stärkte 2019 års planterade majsarealer och regionala inköp på spotmarknader.
Den kanske mest grundläggande faktorn för spannmålsmarknadsanalys är det urgamla förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Faktum är att alla faktorerna på den här listan har åtminstone en märkbar inverkan på en av de två. Men verkligheten är att många händelser kan destabilisera utbud-efterfrågan-kurvan och prisjämvikten. Eftersom spannmåls- och oljeväxtmarknaderna verkligen är globala till sin natur är det ett måste att övervaka de aktuella WASDE-rapporterna för inhemsk och global tillgång/efterfrågan.
I nära relation till global tillgång och efterfrågan står vädrets inverkan på spannmålsmarknaderna. Oväntat hårda atmosfäriska förhållanden, eller ett utdraget mönster som El Niño, kan avsevärt påverka produktions- och konsumtionsnivåerna. Även om vädret är omöjligt att förutsäga med 100 % noggrannhet, är utvärdering av makromiljöstimulans en viktig aspekt av att handla med spannmål på ett kompetent sätt.
Oavsett om du är en jordbruksproducent eller en aktiv handlare, ger spannmåls- och oljefröterminer dig en mängd olika fördelar. Ag-marknader är dock komplexa och inkluderar många unika grunder — utöver de fem faktorer som nämns ovan.
För att ta hänsyn till faktorer som förändrar marknaden när de inträffar, kolla in DanielsAGs mobilapp. Med hedge-rekommendationer, färskt innehåll och expertkommentarer, är DanielsAG-mobilappen din one-stop-shop för allt som rör ag-futures.