Även efter ett och ett halvt år med historiskt låga bolåneräntor som drivits ner av pandemin, har de flesta amerikanska husägare inte en bra förståelse för hur refinansiering skulle spara dem pengar, visar en ny MoneyWise-undersökning.
En överväldigande majoritet skulle inte vilja spara 100 dollar i månaden, även om det räcker för att ge tiotusentals dollar i besparingar över tiden. Och väldigt få kunde korrekt identifiera den årliga fördelen av att refinansiera ett 30-årigt bolån på 400 000 USD från 3,75 % ner till 2,75 %.
Trots räntor som fortfarande är nära historiska lägsta nivåer har lite mer än hälften av husägarna till och med övervägt refinansiera sina bolån, enligt en undersökning gjord för MoneyWise av YouGov.
"Resultaten av undersökningen är ärligt talat synd", säger Brian Zitin, VD för hemvärderingsteknikleverantören Reggora.
Visst, refi-processen kan verka komplicerad och förvirrande, speciellt om du inte har varit med om den tidigare. Men undersökningen visade att många husägare inte har koll på något mycket enklare:hur besparingar kan läggas ihop på lång sikt.
På frågan om hur mycket de skulle behöva spara varje månad för att en refinansiering skulle löna sig svarade 29 % av husägarna 250 USD, medan ytterligare 29 % sa att det skulle krävas 500 USD i månadsbesparingar för att få dem att överväga att refinansiera.
Bara 11 % sa att månatliga besparingar på 100 USD skulle räcka för att övertyga dem att refi. (Alla procentsatser är hämtade från undersökningsrespondenter som för närvarande har bolån.)
Fråga:Hur mycket skulle du behöva spara varje månad för att känna att en refinansiering av bolån skulle vara värt besväret?
Den typen av tänkande kan vara kortsiktigt. Låt oss säga att du "bara" sparar 100 USD i månaden genom att refinansiera. Det är fortfarande 1 200 USD extra i fickan varje år du är i ditt hem och betalar ner ditt nya bolån. Efter fem år har du sparat $6 000. Efter 10 har du sparat 12 000 USD.
Det är pengar som kan odlas genom att investera, användas för att betala ner andra skulder eller lägga till ett barns utbildning. Och allt börjar med att spara lite varje månad på ditt bolån.
En annan undersökningsfråga ville ta reda på om husägare kunde identifiera de potentiella månatliga besparingarna genom att refinansiera ett 30-årigt bolån på 400 000 USD från 3,75 % ner till 2,75 %.
Priserna låg i genomsnitt på cirka 3,75 % i början av 2020, innan COVID-19 började pressa den amerikanska ekonomin. Men idag är det lätt att hitta 30-åriga bolån till 2,75 % eller lägre.
En bolånekalkylator visar dig att ett lån som togs i början av 2020 med en ränta på 3,75 % skulle ha en månatlig kapitalbelopp och räntebetalning på 1 852 USD. Som jämförelse skulle ett nytt lån idag på 2,75 % kosta dig 1 633 USD i månaden.
Refinansieringen skulle spara 219 USD varje månad, eller 2 628 USD per år.
Undersökningen bad husägare att välja en grov uppskattning av de årliga besparingarna. Bara 13 % valde 2 600 USD korrekt, medan 21 % trodde att de skulle spara 1 600 USD varje år och 15 % valde 3 600 USD.
Fråga:Om du hade en inteckning i ett hem på 400 000 USD och kunde sänka din ränta från 3,75 % till 2,75 % genom att refinansiera, ungefär hur mycket skulle du spara varje år?
Det kanske mest uppseendeväckande resultatet från undersökningen var andelen husägare som inte ens har övervägt att refinansiera sina bolån, trots att bolåneräntorna sjunkit och förblivit låga sedan pandemins början.
Nästan hälften av de tillfrågade husägarna, 44 %, sa att de aldrig har tänkt på en refi.
Fråga:Har du någonsin funderat på att refinansiera ditt bolån?
De som svarade "nej" pekade på en mängd olika anledningar. Vissa ansåg att refinansieringen var för komplicerad (13 %) eller för dyr (14 %). Ytterligare 10 % sa att de inte planerade att stanna i sina hem mycket längre, medan 11 % sa att de väntade på att räntorna skulle sjunka ännu mer innan de skulle trycka på avtryckaren på en refi.
Det är svårt att argumentera med de flesta av dessa motiveringar. Till exempel, om du planerar att sälja din fastighet eller flytta, är en refi förmodligen inte vettigt.
Men de som väntar på att bolåneräntorna ska falla igen kan spela ett förlorande spel. Även om covid-infektioner har stigit till nivåer som inte har setts sedan januari, förväntar sig ingen att svaret kommer att vara den typ av ekonomisk avstängning som skulle leda till ytterligare en betydande nedgång.
Fråga:Vilket, om något, av följande skäl förklarar den PRIMÄRA anledningen till att du inte övervägde att refinansiera ditt bolån?
Det faktum att endast 56 % av de tillfrågade husägarna ens hade övervägt att refinansiera hoppade av i Zitin i Reggora.
"100 % av människorna borde åtminstone överväga refinansiering med rådande marknadsförhållanden", säger han. "Pengarna som folk skulle spara är förmodligen meningsfulla nog för att hjälpa hushållen, men bolånebranschen har inte gjort ett tillräckligt bra jobb för att skapa denna medvetenhet till allmänheten."
Enkätresultaten verkade långt ifrån överraskande för Pat Stone, verkställande ordförande och grundare av bolåneleverantören Williston Financial Group.
"Jag har sett den här typen av opinionsundersökningar tidigare, och sanningen är att de flesta husägare inte har gjort tillräckligt med köp eller refinansiering för att vara bekväma och kunniga om processen", säger Stone.
Phil Shoemaker, chef för originations på Home Point Financial, säger att yngre husägare som är osäkra på sin framtid kan vara orsaken till bristen på intresse för refinansiering.
"För unga familjer som är i nybörjarhem och planerar att utöka sin storlek inom en relativt nära framtid, kanske de potentiella månadsbesparingarna inte flyttar nålen för dem eftersom de inte med säkerhet vet att de kommer att stanna kvar i hemmet tillräckligt länge för att gå sönder även på stängningskostnader," säger Shoemaker.
De rikstäckande genomsnittliga stängningskostnaderna för en refi är cirka 3 400 USD, säger analysföretaget ClosingCorp.
Getting the most out of a mortgage refinance can sometimes require a little work on your part. But just a little.
The best mortgage rates tend to go to borrowers with the strongest credit. If you take a quick, free look at your credit score, you can find out where it lands on the damaged/decent/excellent spectrum. That’ll give you an opportunity to do a little rehab on your credit score before you apply to a lender.
If you’ve accrued a lot of nagging, high-interest debt, lenders will question your ability to stay on top of your mortgage payments. Rolling those balances into a single, lower-interest debt consolidation loan can cut the overall cost of your debt, shorten the time it takes to pay it off and improve your cash flow.
When it’s finally time to apply for your refinance loan, gather and compare mortgage offers from at least five lenders. That’ll help you get the best mortgage for your budget, and set yourself up for long-term success as a homeowner.
The survey was conducted using an online interview administered to members of the YouGov Plc panel of individuals who have agreed to take part in surveys. Emails were sent to panelists selected at random from the base sample. The total sample size was 1,182 adults. The survey was conducted Aug. 25-26, 2021, and was carried out online. The sample included 560 participants who currently have mortgages.
