Nedanför är ett gästinlägg från Travis Hornsby, grundare av Student Loan Planner. Mer om honom i slutet av detta inlägg.

Blir du orolig när du tänker på hur du ska betala av din studielåneskuld? Jag har mött så många människor som går igenom samma kamp.

Vi pekar ofta våra kunder på refinansiering av studielån. Låntagare kan spara massor av pengar genom refinansiering. Men är denna strategi för att spara pengar rätt för dig?

Verkligheten är att även om det sparar många människor tusentals dollar, är det inte alltid det bästa valet. Låt oss ta en titt på några av realiteterna med refinansiering av studielån som de flesta missar.

Verkligheten med refinansiering av studielån

Jag har haft förmånen med Student Loan Planner att konsultera om 500+ miljoner dollar i studielåneskulder under åren. Vi har kunnat spara våra kunder massor av pengar genom anpassade återbetalningsplaner för studielån.

Vi har sett allt och jag kan berätta tre saker om att refinansiera dina studielån:

1. Refinansiering är inte det rätta valet för alla
2. Det kommer inte att hjälpa alla med sin studielåneskuld
3. Refinansiering kan faktiskt skada vissa låntagare ekonomiskt

Vi tjänar provision när våra kunder refinansierar genom våra affiliate-länkar, men jag skulle hellre inte tjäna de pengarna om det innebär att driva människor mot vad som kan vara ett hemskt ekonomiskt beslut.

Refinansiering kan vara ett bra alternativ för vissa låntagare, men det är inte det enda alternativet.

Om du är intresserad av att refinansiera dina studielån, är nyfiken på ReFi, eller om det passar dig, så kan du få några alternativ på två minuter gratis med Credible. Ingen skyldighet att refinansiera, ger bara en lista över de bästa priserna och alternativen. Kom igång här.

Refinansiering av dina studielån kommer inte att bli av med din studielåneskuld

Refinansiering är en av de bästa strategierna för att minska din studielåneskuld. Vår erfarenhet är att refinansiering av dina studielån är ett fantastiskt sätt att spara tre, fyra eller låga femsiffror, men det kommer inte att spara dig mer än så.

Om du har 250 000 USD i studielån, kommer refinansiering inte att utplåna din skuld. Men beroende på din kredit, kan du slå av en betydande del av räntekostnader. Du kommer dock fortfarande att behöva betala tillbaka större delen av ditt lån.

Generellt sett är refinansiering av studielån en utmärkt idé för låntagare i den privata sektorn som är skyldiga mindre än 1,5 gånger sin lön.

Om du är skyldig mer än så börjar alternativ som efterlåtelse av lån och planer för inkomstdriven återbetalning (IDR) bli mer vettiga. Detta beror naturligtvis på vilken typ av lån du har, men är mest meningsfullt om en majoritet av din låneskuld är federala lån.

Du förlorar tillgång till värdefulla federala program när du refinansierar dina studielån

Det finns för- och nackdelar med att refinansiera federala studielån. En av dessa nackdelar är att du kommer att förlora tillgången till flera federala skydd som är tillgängliga för låntagare.

Vilka skydd skulle du förlora?

• Public Service Loan Forgiveness (PSLF): Efterskänker din skuld efter 10 år, skattefritt, efter att ha gjort betalningar baserat på inkomst.
• Återlåtelse av IDR-lån: Inkomstdriven låneförlåtelse gör att du kan betala tillbaka dina lån i 20 till 25 år, baserat på inkomst. I slutet av den perioden efterskänker regeringen det återstående saldot, men du måste betala inkomstskatt på det eftergivna beloppet.
• Tålamodsskydd: Tålamod låter dig pausa lånebetalningar för ett år i taget, upp till tre år totalt. Däremot låter de flesta privata långivare som erbjuder arbetslöshetsskydd dig bara pausa betalningarna i tre månader åt gången.
• IBR, ICR, PAYE, REPAYE-planer: Dessa inkomstdrivna återbetalningsalternativ är inte längre tillgängliga när du refinansierar dina studielån. Dessa planer tillåter dig att begränsa ditt betalningsbelopp till 10 % till 15 % av inkomsten (20 % för Parent PLUS).

Det är mycket att ge upp, särskilt om det finns en chans att du kan behöva dem i framtiden. Om du överhuvudtaget funderar på att förlåta lån bör du vänta med att refinansiera dina studielån.

Refinansiering förvandlar dina federala lån till privata lån, och då är efterlåtelse av lån inte ett alternativ.

Refinansiering av studielån är bara en sund strategi för ekonomiskt vältränade låntagare

Människor ser ofta på refinansiering som ett sätt att rädda sig själva från massiva studielåneskulder. Refinansiering är en bra strategi för att spara pengar, men mest om du är någon som redan är i god ekonomisk form. Det är inte den bästa idén om du kämpar för att klara dig eller har dålig kredit.

Om du inte har en nödfond inrättad, kan du ställa upp på ett ekonomiskt misslyckande.

Vad händer om du blir arbetslös eller har en medicinsk nödsituation och inte kan göra dina betalningar? Du har inte längre möjlighet att pausa dina betalningar tills du kan återhämta dig.

Om du inte kan göra dina betalningar är det möjligt att du kommer att sluta betala på ditt lån.

Refinansiering är bara vettigt om du har en bra ekonomisk ställning och inte behöver dessa federala skydd. Som en allmän regel är det en bra idé att ha en akutfond med minst sex månaders utgifter sparade.

En av de stora anledningarna till att människor refinansierar är att sänka sina räntor och säkra bättre villkor.

För att göra det måste du dock ha god kredit. En kreditpoäng över 700 är idealisk för refinansiering. Om du inte har bra kredit, bör du inte refinansiera dina studielån.

Refinansiering är bara början på att betala av dina studielån

Många låntagare använder refinansiering som ett sätt att få lägre månatliga betalningar. Det gör de genom att förlänga sin mandatperiod.

Men här är grejen med det:ingen kommer att tvinga dig att betala av dina lån. Bara du kan göra det. Bara för att du har refinansierat dina lån betyder det inte att arbetet är klart. Faktum är att arbetet precis har börjat.

Nu när du har sänkt dina betalningar och förbättrat din ränta är det nu dags att börja arbeta med att betala av ditt lån. Så drar du nytta av refinansiering av studielån.

Om du bara ville ha lägre betalningar hade federala återbetalningsplaner räckt. Nu är det dags att attackera din studielånsskuld, göra extra betalningar och bli av med din studielåneskuld tidigare.

Nästa steg

Om du är osäker på om du ska refinansiera dina lån, ta dig tid att väga alla dina alternativ. Om du behöver hjälp med att avgöra om det är rätt för dig, försök använda en studielånskalkylator för att jämföra alla dina alternativ.

Sök hjälp om du inte är säker på vad du ska göra. Vad du gör med din studielåneskuld kommer att vara ett av de största ekonomiska besluten du kommer att fatta under din livstid. Lägg tid på att bestämma ditt bästa ekonomiska alternativ innan du fattar beslutet att refinansiera dina studielån.

Om du är intresserad av att refinansiera dina studielån eller är nyfiken på ReFi, få några alternativ på två minuter gratis med Credible. Ingen skyldighet att refinansiera, ger bara en lista över de bästa alternativen. Kom igång här.

Om författaren:

Travis Hornsby grundade Student Loan Planner efter att ha hjälpt sin läkarefru att navigera i löjligt komplexa beslut om återbetalning av studielån. Hittills har han personligen konsulterat om över 400 miljoner dollar i studieskulder, mer än någon annan i landet. Han är en Chartered Financial Analyst och har sin bakgrund som en före detta obligationshandlare som handlar med miljarder dollar.

Han tar med samma intensitet till att analysera de bästa återbetalningsvägarna för yrkesutbildade yrkesverksamma med sexsiffriga studieskulder. Han har hjälpt över 1 700 kunder att spara över 80 miljoner dollar på sina studielån, och han har varit med i U.S. News, Business Insider, Forbes, Huffington Post, Rolling Stone, ChooseFi, Bigger Pockets Money och mer.